Сегодня поговорим о том, стоит ли бояться падения рынков, перегреты ли они вообще, и как девствуют известные инвесторы в ожидании кризиса.
Действительно ли перегреты рынки?
Последнее время все чаще выходят новости о том, что рынки на максимумах и о предстоящей коррекции. Многие инвесторы ждут скорого обвала рынков, и эти новости только нагнетают обстановку.
По идее, новости не врут, рынки действительно перегреты. Индексы находятся на пиках.
Например, S&P 500 с января 2021 года прибавил 20%. Nasdaq за это время прибавил 15,5%, а индекс Мосбиржи вырос на 17%.
Бояться или нет такого сильного роста?
Самих пиков бояться не стоит. Единственное напрягает то, что экономика так оперативно не восстанавливается, как растут эти индексы.
Отчеты показали, что восстановление экономики реально замедляется. При этом в 1 полугодии 2021 был рекорд по инфляции.
А если допустить торможение восстановления экономики и большую инфляцию, то можем получить стагфляцию – ситуация, в которой экономический спад и депрессивное состояние экономики сочетаются с ростом цен. Такая ситуация реально может спровоцировать кризис.
В общем, сами по себе рыночные максимумы не страшны вовсе, но причины по которым они так растут, могут заставить инвесторов побеспокоиться.
Основные показатели, которые помогают определить грядущие распродажи
Индикатор Баффета
Он показывает перекуплен ли сейчас рынок. Конечно ему нельзя доверять на 100%. Но у данного индикатора довольно-таки понятная математика. Индикатор рассчитывается так:
Стоимость всех акций публичных компаний / объем ВВП.
На данный момент по индикатору Баффета рынок очень сильно перегрет, сильнее чем при крахе доткомов в 2000. Но пока центральные банки поддерживают экономику, индексы будет расти и расти.
Индикатор деловой активности (PMI)
Это специальный числовой показатель, применяемый в экономике, служащий для отражения состояния определённой отрасли, состояния экономики, оценки конъюнктуры. В зависимости от отрасли экономики применяются различные индексы.
Если индикатор > 50, то состояние экономики нормальное, если индикатор < 50, то происходит падение экономики.
Как действуют известные инвесторы в ожидании кризиса?
Уоррен Баффет. Он держит больше 20% своего портфеля в наличных. За последний отчетный период почти ничего не покупал, только продавал.
Билл Гейтс. Как и его товарищ, старался продавать. За последние пол года тоже продавал активы, исключение только IPO Coupang.
Какие действия предпринять рядовому инвестору?
👉Нужно определиться с действиями, можно сидеть и ждать пока все закончиться, либо можно докупать бумаги на просадках.
👉Если Вы собираетесь активно докупать подешевевшие акции, то советую заранее сделать список из наиболее привлекательных бумаг, чтобы при обвалах покупать обдуманно.
👉При покупке акций на падении, советую закупаться частями, а не на всю котлету в первый же день коррекции.
👉Продавать, пока все падает, является заведомо проигрышным вариантом.
Ставьте палец 👍 если статья была полезна для Вас. Подписывайтесь на канал, чтобы не пропустить следующих статей.
