ВТБ - второй по величине активов после Сбербанка российский коммерческий банк.
Сектор: Финансы
Индустрия: Региональные банки
Цена: 0.051р
Тикер: VTBR
Ближайший отчет: 11.11.2021
🏦 Консенсус - прогноз:
Самый высокий - 0.063р (+23,5%)
Средний - 0.058р (+13,7%)
Самый низкий - 0.04р (-21%)
🏦 Финансовые показатели
Общий доход:
- 2016 — 1108 млрд;
- 2017 — 1056 млрд;
- 2018 — 1034 млрд;
- 2019 — 1107 млрд;
- 2020 — 1056 млрд;
- 1Q 2020 — 263 млрд;
- 1Q 2021 — 262 млрд;
- 2Q 2021 — 289 млрд;
Чистая прибыль:
- 2016 — 52 млрд;
- 2017 — 120 млрд;
- 2018 — 182 млрд;
- 2019 — 202 млрд;
- 2020 — 80.6 млрд;
- 1Q 2020 — 45 млрд;
- 1Q 2021 — 85 млрд;
- 2Q 2021 — 84.6 млрд;
🔎Мультипликаторы:
• EPS - 100% за 10 лет;
• P/E - 5.81 при среднем по индустрии 9.49;
• P/S - 0.67 при среднем по индустрии 4.19;
• P/B - 0.6 при среднем по индустрии 0.79;
• ROE - 17.8%;
• Payout ratio - 9.72%;
• Долг/Капитал - 0.89 лучше среднего по индустрии 3.1;
Полагаясь на финансовые показатели, можно сказать, что данный сильно недооценен.
🔗 Вывод
Мне симпатизирует, что ВТБ увеличивает рентабельность капитала до 18%, приближаясь к стандарту работы Сбера. Компания повышает прогноз на прибыль до ₽270млрд в 2021 (прибыль в 2020 была ₽80млрд).
Не могу не отметить, что негативную динамику обеспечила новость о сокращении дивов с 50% до 10%.
Но в долгосрочной картине при снижении долговой нагрузки и наращивании чистой прибыли, ВТБ выглядит привлекательно.
Разбор по модели Гордона будет чуть позже. Пост не является рекомендацией к покупке.
Подписывайтесь на самый прибыльный телеграм канал
🏦 #Обзор
