👨🏻💻 Вы знали, что психология личных инвестиций более важна для успеха, чем интеллектуальные способности или «книжные знания»? Это простое утверждение, но я подозреваю, что большинство инвесторов игнорируют значение эмоций при принятии инвестиционных решений.
Мы считаем, что действуем рационально, но опыт и «Теория экономического поведения и рациональности» утверждают обратное.
Теория говорит, что, хотя люди хорошо информированы и последовательны в принятии решений, на самом деле мы часто действуем иррационально. Это приводит к контрпродуктивным систематическим ошибкам, связанным с человеческой психологией.
Умный инвестор — тот, кто использует свои эмоции, а не знания
В своей книге «Интеллектуальный инвестор» Бенджамин Грэм определил интеллектуальное инвестирование как тип прикладного интеллекта, который является «скорее чертой характера, чем умом».
Этому есть простое доказательство — история блестящего ученого Исаака Ньютона, инвестирующего все свои деньги в спекулятивную компанию South Seas Company. К сожалению, триста лет назад эта компания обанкротилась, и великий учёный потерял инвестированные деньги.
Ньютон был глуп? Нет! Однако открытие силы гравитации и ряд столь же удивительных достижений не сделали Ньютона хорошим инвестором.
🌀 Базовые психологические профили инвесторов (IPP)
Люди инвестируют, полагаясь не только на ум, но и на опыт, психологические черты, привычки и склонности. Каждый инвестор уникален и имеет особенный набор эмоциональных пристрастий, которые влияют на его инвестиционную стратегию. Это называется «психологическим профилем инвестора».
Профили созданы для того, чтобы определить, как инвестируют разные типы личности. Подразумевается, что, определив свой психологический профиль, можно подобрать наилучшую стратегию инвестирования. Существует 5 основных профилей инвестора. О них расскажу ниже.
😈 Агрессивный инвестор
Этот инвестор ждёт результатов, он настойчив, нетерпелив и склонен к поспешным выводам. С другой стороны, если агрессивный инвестор достаточно самодисциплинирован, он может ограничить процент своих «рисковых» ценных бумаг и снизить общий риск инвестиционного портфеля. По определению такой тип личности больше подходит для трейдинга, чем для инвестирования.
🤨 Осторожный инвестор
Этот инвестор от природы осторожен. Его пугает риск, а безопасность успокаивает. Он создаст инвестиционный портфель, который предлагает максимальную безопасность и минимальный риск. Фактически даже наличие большой доли акций в портфеле может вызвать беспокойство. Скорее всего, осторожный инвестор составит портфель из облигаций и ОФЗ.
😎 Гибкий инвестор
Этот инвестор не является ни агрессивным, ни осторожным. Скорее, он прагматичен и адаптивен. Гибкий инвестор — это также тот, кто интуитивным образом при инвестировании избегает логических ошибок, о которых мы поговорим в следующем посте.
Скорее всего, гибридный инвестор создаст смешанный портфель, который уравновешивает риск и прибыль. Этот портфель будет сбалансирован между акциями роста и стоимости, дивидендами и облигациями.
😱 Нервный инвестор
Нервный инвестор может быть и агрессивным, и осторожным, и гибким. Его главная черта: он просто не может преодолеть привычку беспокоиться. Это беспокойство почти неизбежно приводит к неправильным инвестиционным решениям и частым изменениям в стратегии портфеля. Нервный инвестор чаще реагирует на негативные новости, и им легче манипулировать.
🤑 Трейдер
Трейдер ищет краткосрочные выгоды, которые, по его мнению, возможны при хорошем знании рынка. Трейдер обычно сообразителен, может быть очень умным и хорошо учиться.
Несмотря на эти характеристики или из-за них, он может стать жертвой самоуверенности. Независимо от того, способствует ли это избытку уверенности, на самом деле они, трейдеры, не являются инвесторами в классическом понимании, ведь инвестиции предполагают долгосрочные вложения, а трейдеры инвестируют в короткий срок.
☝🏻 Выводы:
- Психология играет ключевую роль в инвестировании.
- Эмоции могут существенно повлиять на результаты инвестирования.
- Психологические характеристики инвестора влияют на инвестиционный портфель.
- Создайте портфель, соответствующий вашим инвестиционным целям.
Лучшие инвесторы обычно спокойны и терпеливы, умеют ставить стратегические цели и корректировать их по мере необходимости. Они не паникуют. Вероятно, они также обладают хорошей самооценкой и учатся на своих ошибках.
— — —
👉🏻 Подписывайся на канал «Частное благосостояние»: учись инвестициям с нуля!
Здесь ты найдёшь полезную информацию по финансовой грамотности, обзоры последних новостей, советы и руководства по инвестициям. Только авторское мнение, и только проверенная информация. Присоединяйся к нашему сообществу уже сегодня!