Я знаю, что громкие темы любят использовать для привлечения внимания, но в этой статье я буду максимально прозрачен и честен с читателями. Только профессиональный взгляд, только правдивая информация и никакого введения в заблуждения читателя. Рынок вновь боится предстоящей коррекции, которая может быть весьма большей, чем в предыдущие дни и в этой статье я бы хотел обратить на анализ индекса S&P 500 и сделать основные ключевые выводы.
Почему вновь заговорили про обвал?
Все дело в том, что рынки начинают нервничать на последних экономических показателях. Недавние данные о розничных продажах, индексе потребительских цен, реакции рынка на речь Пауэлла, происходящее в Афганистане – все это становится следующими звонками которые могут предвещать о начале коррекции по американскому и по другим фондовым рынкам.
Но я обещал в своей статье не быть голословным и показывать не только свои догадки по геополитической ситуации, но и техническим факторам.
Индекс S&P 500:
График.
Итак, вот глобальная картина по индексу S&P 500 и вот рекордный рост фондового рынка. Похожего я еще не видел, рынки очень сильно выстрелили.
Но рынки не могут расти до небес без откатов. В данном случае индекс растет, как раз именно без откатов и потому чем дальше рынки начинают расти, тем больше инвесторы начинают бояться коррекции, и про коррекцию я сейчас говорю не просто так.
Взгляните на следующие показатели.
График.
Это вновь тот же индекс и к ним я добавил объемы для наглядной картины.
Если мы посмотрим на показатели, то увидим, что объемы снижаются, но сам индекс продолжает свой рост, как ни в чем не бывало.
Эта ситуация называется дивергенцией. Подобное расхождение объемов, как и осцилляторов предвещает снижение актива в данном случае.
Это только дивергенция по объемам, а вот еще показатель индекса относительной силы осциллятор RSI.
График.
Точно тоже самое расхождение.
Осцилляторы подтверждают дивергенцию и для фондовых рынков – очень негативный сигнал.
Внешние факторы:
Про внешние факторы я говорил еще в начале. Мне не нравится последняя реакция рынка на речь Пауэлла, его личные намеки, а также показатели инфляции.
«Временная инфляция» она не отступает. Как бы Пауэлл не старался заклинать змею, но инфляция не уходит, наоборот стимулы перестают оказывать должный эффект. Инфляция разгоняется все выше и выше.
Рынок сам уже не реагирует на слова Пауэлла, большинство начинает понимать, что ФРС какие-то меры должны будет принять и прекратить раздавать бесплатные деньги.
Это означает, что бизнес, который не смог восстановиться на льготных кредитах, доступных по рекордно низким ставкам – должен будет обходиться в ближайшем будущем без них.
Но а что теперь делать?
Основная проблема любого вида анализа в том, что здесь все вероятностное и никто вам не скажет точную дату, когда данное событие произойдет. Я допускаю и тот вариант, что могут пройти еще месяцы, прежде чем подобное произойдет, а потому самым неверным решением будет сбросить абсолютно все.
Понимаете, если мы сейчас сбросим акции, то нам придется наблюдать еще какое-то время, что акции будут расти все дальше и дальше. Это просто будет очень обидно.
В данном случае я советую именно перераспределить долгосрочные инвест портфели в сторону консервативных инструментов.
Не в том плане, что я советую вам купить облигации и прочее. Нет!
В первую очередь я намекаю вам избавляться от всего хайпового мусора, который привлекает все больше и больше внимания.
Это и компании по типу Virgin Galactic, это компании связанные с электромобилями и прорывной зеленой энергетикой. Это компании, что вышли на биржу сравнительно недавно, менее 2-3 лет на рынке. Это компании с низкой ликвидностью и малой капитализацией.
Я знаю, чем движет решение о покупке всех этих категорий у новичков. Жадность и стремление заработать много в короткие сроки. Это кончится плачевно.
Лучшим вашим решением будет – перевести портфель в технологических гигантов и просто устойчивые компании с мировым именем и брендом.
Но и они упадут! Знаю, что это нелогично звучит от меня – советовать компании, которые также упадут при коррекции рынка. Однако, правда такова, что при коррекции падать будут все. Вопрос лишь в том, что после падения отрастет быстрее и отрастет ли вообще.
Поэтому, основное решение данной проблемы я вижу в этом. В перераспределении активов из рискованных в менее рискованные. Компании, которые взлетают на хайпе, не имея фундаментальной поддержки рискуют никогда более не отрасти, а вот тот же Amazon, Apple, Facebook, Mcdonald’s, Coca-cola и все крупные компании, что меньше всего испытывают проблем – они отрастут быстрее всех и вероятность заработать на них у вас будет выше.
Да, вместе с рынком они также упадут, но институционалы будут подбирать в первую очередь их за надежность. Хайповые компании интересны же в основном только рознице на самом пике. После коррекции они мало кому будут нужны.
Дисклеймер:
Это статья является только личным мнением ее автора. Она ни к чему не призывает и никого не обязывает, а также не является инвестиционной рекомендацией. За ваши денежные средства при работе на финансовых рынках ответственность несете только вы.
