Добрый день.
В очередной раз поднимаю актуальную тему доходности банковских вкладов с учетом особенностей их налогообложения в 2021 году. С чем же связана такая актуальность?
Во-первых, с октября 2021 г. неквалифицированные инвесторы будут серьезно ограничены в выборе облигаций (кредитный рейтинг облигации должен быть «ruААА» - по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации АО «Рейтинговое агентство «Эксперт РА» или «ААА(RU)» - по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации Аналитического Кредитного Рейтингового Агентства (АКРА). Соответственно, максимальная чистая доходность по ним, на которую можно будет рассчитывать на текущий момент составляет около 5-7% годовых (после вычета налогов и комиссий).
Во-вторых, замедление инфляции, вероятно, притормозит действия ЦБ по дальнейшему повышению ключевой ставки. Ожидаю либо минимальное увеличение до 6.75%, либо сохранение текущей ставки в ближайшие несколько месяцев. Доходности облигаций перестанут расти, увеличатся закупки среднесрочных ОФЗ иностранцами, стоимость снижаться не будет.
В-третьих, придется закрыть канал или изменить его название на "Инвестиции во вклады" ))
Такие действия властей могут привести к обратному перетоку средств населения во вклады. И это логично, поскольку доходности облигаций и вкладов выровняются, а надежность вкладов гораздо выше. Напомню, что сумма вклада до 1.4 млн. руб. застрахована государством и будет возвращена при любом негативном явлении (отзыве лицензии, ликвидации банка и т.п.). Причем, по каждому банку отдельно, т.е. можно безопасно разбивать крупную сумму на несколько вкладов в разных банках.
Небольшим нововведением в этом году является изменение налогообложения процентов по вкладам. Сейчас сумма вклада, проценты с которой налогом не облагаются - это 1 млн. руб. Причем, в отличие от предыдущего случая, считаются все вклады во всех банках. Далее идет расчет налога по фактическому превышению доходности вклада над ключевой ставкой ЦБ, установленной на 1 января текущего года (4.25%).
Например, по вкладу в размере 1,5 млн рублей, открытому 1 января 2021 г со ставкой 5% годовых, в конце года мы получим процентный доход 1 500 000 х 0.05 = 75 000 руб. Поскольку ключевая ставка ЦБ на 1 января была 4,25 %, то необлагаемый процентный доход за год составит 1 000 000 х 0.0425 = 42 500 рублей. Налог с дохода будет (75 000 рублей – 42 500 рублей) х 13% = 4 225 рублей. Итоговая чистая доходность по вкладу составит (75 000 - 4 225) / 1 500 000 х 100% = 4.72%.
Плюсы в том, что банки сами будут сообщать в налоговую о процентах, полученных вкладчиком, на основании чего налоговая пришлет уведомление о необходимости оплаты налога. Декларировать ничего специально не надо.
Просматривая бегло текущие предложения банков по вкладам, я нашел следующие наиболее интересные варианты (без учета капитализации):
1. "Банк Хоум Кредит", вклад "Вклад на ваших условиях", без пополнения и снятия, срок 1 год, доходность 6.6-6.8% до вычета налога.
2. "Альфа Банк", вклад "Альфа Вклад", без пополнения и снятия, срок 1 год, доходность 6.0% до вычета налога.
3. "Кредит Европа Банк", вклад "Срочный", без пополнения и снятия, срок 1 год, доходность 6.9% до вычета налога.
4. "Росбанк", вклад "Прогрессивный", без пополнения и снятия, срок 1 год, доходность 5.50-7.0% в зависимости от месяца с момента открытия (в среднем около 6.25%) до вычета налога.
Считаю, что в данный момент есть смысл рассматривать диверсификацию своих денежных средств с учетом вкладов. Несмотря на то, что в долгосрочной перспективе как вклады, так и облигации только помогают сохранить деньги, не особенно их преумножая (а часто и уменьшая капитал при высокой инфляции), определенный процент от инвестиционного портфеля все-таки можно под них отвести. Основной движущей силой роста капитализации все-таки остаются акции, которых по моей стратегии должно быть на данный момент не менее 75% от общей суммы активов.
Удачи в инвестициях!
Все приведенные мысли являются только рассуждениями автора, не претендуют на точность изложенных фактов, не являются рекомендацией к действию. Любой инвестор должен воспринимать информацию из разных источников, но окончательное решение по покупке/продаже ценных бумаг обдумывать и принимать сам после составления своего собственного мнения.
