Август выдался бычьим, несмотря на прогнозы армаггедонщиков и волнения перед выступлением главы ФРС в Джексон-Хоул.
Многие инвесторы (или спекулянты?) активно сокращали свои позиции или даже вставали в шорт на индексы. Я не дергался. Почти все позиции в портфеле долгосрочные, куплены на годы, а не месяцы.
В итоге ставка и стимулирование экономики остались без изменений, риторика Джерома Пауэлла была мягкой, и рынки продолжили рост, переписав максимумы. Что ж, теперь предсказатели обвалов будут заверять нас, что всё упадет в сентябре.
В этой заметке статистика, подтверждающая, что нет ничего плохого в инвестировании на исторических максимумах.
Обвал и возможность купить активы дешево — это подарок для инвестора. Его не раздают, когда все ждут. Медвежий рынок (падение на 20% и более) случается в среднем раз в десятилетие. Остальное время рынки растут (ну, или стоят на месте). Сидеть в дешевеющем от инфляции кэше считаю плохой стратегией. Даже когда отдельные компании или сектора страшно перекуплены, на рынке всегда есть инвестиционные идеи.
Кстати, глава ФРС США и сам сидит в акциях. :)
Итоги по портфелю
За август портфель вырос на 360 тысяч, впервые преодолел отметку 5 млн рублей или 69 тыс. долларов.
Лидеры роста в портфеле в августе
1. Editas Medicine (EDIT) +52% (здесь и далее — динамика за месяц)
Биотех, работающий с технологией редактирования генома CRISPR/Cas9.
Планирую частично сократить позицию при приближении к максимуму 95–100 $.
Все скриншоты ниже из моего портфеля.
2. Palantir (PLTR) +21%
Разработчик ПО для анализа данных. Уникальный продукт, высокие темпы роста. Долгосрочная позиция, планирую удвоить до конца года.
3. MercadoLibre (MELI) +19%
Гигант электронной коммерции Латинской Америки. Выручка растет семимильными шагами. Может, когда-нибудь компанию купит Amazon. :)
Лидеры падения
1. Cassava Sciences (SAVA) –20%
Биотех, разрабатывающий лекарство от Альцгеймера. Высокий риск. На манипуляциях и новостях котировки летают на десятки процентов. Буду держать до развязки. Надеюсь, до поглощения компании крупной фармой.
Такого бумажного убытка у меня еще никогда не было. :)
2. Schrodinger (SDGR) –13%
Разрабатывают платформу для ускорения разработки новых препаратов. Долгосрочная позиция.
3. Fate Therapeutics (FATE) –12%
Биотех. Разрабатывает клеточную иммунотерапию для пациентов с онкологическими заболеваниями. Имеет собственную запатентованную платформу для работы со стволовыми клетками. Держу микродолю в долгосрок.
Самые доходные позиции в абсолютных цифрах
1. NVIDIA (NVDA)
Компания в представлении не нуждается. Покупал весной 2021.
Читайте большой обзор компании.
2. Alphabet (GOOGL)
Гугл иксанул меньше, чем за год.
3. Intellia Therapeutics (NTLA)
Биотех. Работает по той же технологии редактирования генома, что и #EDIT выше. Уже продал часть позиции на ту сумму, что изначально вложил в компанию. Долгосрок.
Заметные движения
Фонд #XBI на биотехи за месяц прибавил 7%. Росли вслед за ним и мои компании.
Подрос уран, который держу через добытчиков Казатомпром (KAP) и Cameco (CCJ)
Пошла в рост Tesla (TSLA). Крупная позиция в портфеле. Впереди много триггеров для роста, жду 900–1000 до конца года (если индексы не упадут) и иксы в будущем.
Tattooed Chef (TTCF) развернулся после падения на отчете. Производитель здоровой замороженной еды. Растет быстро. Большая долгосрочная позиция.
Ошибки, рефлексия
1. Надо было больше брать Facebook (FB). Уверен, что и сегодняшняя цена в будущем покажется фантастикой.
2. Не стоило спекулировать Pinterest #PINS перед отчетом. Ожидал движения вверх, как у Snapchat #SNAP ранее, но получилось наоборот. Не верю в актив, не собирался держать долгосрочно. Поплатился. :) Планирую продать в небольшой плюс.
Если не готов удерживать актив годами, нечего покупать его и на 5 минут.
3. Зачем-то перебрал с позицией в #SAVA, добровольно увеличив риск. Стоило ограничиться долей 0,5–1% от портфеля, а лучше вообще не заходить с толпой по хаям. Картинка выше, в лидерах падения.
Чего жду от рынков в сентябре
Компании показывают высокие доходы, ФРС поддерживает экономику, рынок труда восстанавливается, вакцинация населения идет полным ходом.
Ожидаю дальнейшего роста индексов через небольшие откаты в 3–5%.
Кстати, S&P500 (Что это такое?) не корректировался на 5% уже 10 месяцев:
Жду движений вверх по застоявшимся в боковике Amazon #AMZN и Netflix #NFLX Возможно, увеличу долю в них, сократив позиции в компаниях малой капитализации.
Если предсказателям обвала повезет угадать и в сентябре действительно случится заметная коррекция, буду только рад докупить хорошие активы дешевле. В первую очередь буду присматриваться к FB, GOOGL, TSM.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! Решения принимаются инвестором самостоятельно. Результаты инвестирования в прошлом не гарантируют доходы в будущем.
Ставьте лайк, если понравился материал.
Напишите в комментариях, что думаете о таком формате.
Подписывайтесь на телеграм-канал «Обгоняя индекс».
