Акции Zynga и Fiverr падают. Вот почему это может быть возможность покупки, которую вы так долго ждали.
Ключевые моменты
- эти быстрорастущие компании столкнулись с трудностями, но их долгосрочные тезисы остаются неизменными.
- недавние спады выглядят как хорошие точки входа для новых инвесторов.
Долгосрочным инвесторам не следует опасаться просадок - на этом терминологии Уолл-стрит обозначают падение цен на акции. Отклонения - отличная возможность сделать ставку на высококачественные компании по более доступным ценам. Zynga (NASDAQ: ZNGA) и Fiverr (NYSE: FVRR) отвечают всем требованиям. Обе компании демонстрируют более слабую, чем ожидалось, прибыль, но они, похоже, готовы прийти в норму лучше, чем когда-либо. Продолжайте читать, чтобы узнать почему.
---------------------------------------------
🔔 Подписавшись на канал в TELEGRAM Вы будете получать мгновенные оповещения о публикации новых статей на канале ЯНДЕКС.ДЗЕН
---------------------------------------------
1. Zynga
Zynga - разработчик мобильных игр, который способствует росту за счет синергетических приобретений. Недавно ее бизнес столкнулся с препятствиями из-за более слабых, чем ожидалось, прогнозов, поскольку попутный ветер, связанный с пандемией, в индустрии видеоигр угасает. Но Zynga может доказать неправоту своих скептиков, раскрывая ценность своих приобретенных активов и расширяясь на международном уровне.
Прибыль за второй квартал была неоднозначной. Хотя выручка выросла на 59% до 720 млн долларов (превысив ожидания на 40 млн долларов), руководство ожидает, что в 2021 году она вырастет всего на 38% до 2,7 млрд долларов, а количество сессий бронирования составит 2,8 млрд долларов. Это руководство разочаровало аналитиков Barclays и других фирм, которые также сослались на изменения конфиденциальности Apple (которые могут увеличить затраты на привлечение клиентов для мобильных приложений) как фактор, повлиявший на их снижение. Ослабление пандемии коронавируса - еще одна вероятная причина замедления темпов роста.
Долгосрочный тезис Zynga все еще выглядит нетронутым, потому что он только начинает включать в себя многие из своих самых революционных приобретений.
Во втором квартале компания завершила выкуп рекламной платформы Chartboost, которая, по мнению руководства, может повысить монетизацию всего игрового портфеля Zynga и рекламных партнеров. Приобретение китайского разработчика игр Starlark за 525 миллионов долларов также расширяет доступ Zynga к китайскому рынку и расширяет возможности разработчиков.
Zynga торгуется с коэффициентом форвардной цены к прибыли (P / E), равным 33, что выглядит разумным для такой быстрорастущей компании. Соперники Activision Blizzard и Electronic Arts торгуются по соотношению P / E 24 и 22 соответственно, но они сообщили о более низких темпах роста выручки во втором квартале (отрицательные 7,6% и отрицательные 4%).
2. Fiverr
Как и Zynga, Fiverr - это еще одна компания, занимающаяся домашним хозяйством, которая сталкивается с проблемами по мере того, как мир вновь открывается. Продажи по-прежнему стремительно растут, но прогнозы на будущее смягчились, поскольку люди проводят меньше времени в Интернете. Инвесторы должны рассматривать это падение (акции упали на 23% с момента получения прибыли) как возможность для покупки, потому что долгосрочный тезис Fiverr - отличный способ сделать ставку на мегатренд фрилансеров - остается неизменным.
Выручка за первый квартал выросла на 60% до 75,3 млн долларов благодаря значительному активному росту покупателей (рост на 43% до 4 млн) и расходам на одного покупателя, которые увеличились на 23% до 226 долларов. Руководство прогнозирует рост выручки за год с 48% до 52%, поскольку попутный ветер пандемии утихнет, что разочаровало многих на Уолл-стрит.
Но инвесторы должны сохранять долгосрочную перспективу.
Аналитики Orbis Research ожидают, что глобальный рынок платформ для фрилансеров вырастет со среднегодовыми темпами роста (CAGR) от 15,3% до 9,2 млрд долларов к 2026 году. Fiverr может и дальше опережать отрасль за счет таких конкурентных преимуществ, как база пользователей из 4 млн активных покупателей и уникальных функциональность. В отличие от конкурирующего Upwork, где клиенты размещают вакансии для фрилансеров, Fiverr позволяет фрилансерам рекламировать свои навыки клиентам, готовым покупать услуги. Эта бизнес-модель может дать платформе преимущество в привлечении краткосрочных проектов.
При соотношении цены и объема продаж, равном 26, Fiverr недешев, что говорит о том, что многие очень оптимистично оценивают его перспективы в сфере фриланса. Недавняя распродажа - это столь необходимая передышка, которая может послужить возможностью для покупок за новые деньги.
Возвращаясь к реальности
Пандемия коронавируса стимулировала рост домашних компаний, таких как Zynga и Fiverr, но по мере нормализации кризиса им придется столкнуться с серьезными проблемами. Долгосрочные тезисы этих компаний остаются в силе, поскольку они выходят на международные рынки и извлекают выгоду из мегатенденции фрилансеров. Недавние распродажи выглядят как потенциальные возможности для покупки.
⚠️ Не является ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ!
Источник: fool.com
