Очень часто при выборе стратегии нам приходится обращать внимание на такой показатель как волатильность актива или в целом волатильность портфеля.
Волатильность - это диапазон, в рамках которого колеблется цена в краткосрочном периоде.
Например, в феврале - марте 2020 года колебания цены S&P 500 доходили до 10% за день. С 20 февраля по 23 марта 2020 года индекс упал на 34%. За тот же период российский индекс РТС потерял более 40%. Вот как раз такие движения цены и можно назвать волатильностью.
В целом избыточная волатильность не очень хороший показатель для инвестора. Но если этим уметь пользоваться, то на этом можно еще и дополнительно заработать.
Как определяется волатильность?
Для оценки степени риска и определения оптимальных точек входа на рынок чаще всего используются следующие индикаторы волатильности:
1) ATR. Данный индикатор получил наибольшее распространение. Он отражает текущие крайние значения стоимости актива.
2) CCI. Индикатор, который с помощью отслеживания показателей японских свечей помогает определить лучшие моменты для входа на рынок и выхода из него.
3) VIX показывает ожидаемую 30-дневную волатильность индекса S&P 500, а RVI показывает ожидаемую 30-дневную волатильность индекса РТС. Инвесторам важно помнить, что индексы волатильности вычисляются на основании прогнозов, а не по реальным данным.
С минусами волатильности все более менее понятно, что никому не нравится когда их портфель падает на 5-10% за день.
Плюсы избыточной волатильности
1) Волатильность позволяет инвесторам покупать активы на просадках. Но для этого вы должны четко понимать, что фундаментально актив сильный.
2) Во время волатильных рынков инвесторы и трейдеры могут получить быструю прибыль. Конечно это все спекулятивные истории и к ним нужно относиться очень осторожно.
3) С помощью фьючерсов на индекс волатильности опытные трейдеры и инвесторы могут хеджировать риски.
Выводы
Для долгосрочных инвесторов волатильность это дополнительная возможность получить больший процент доходности.
А вот для новичков - будьте очень осторожны на волатильных рынках. Не давайте эмоциям преобладать над вашими решениями
Посмотрите интересный график внизу. Как эмоции влияют на настроения.,
Всегда анализируйте бумаги и покупайте и продавайте только в соответствии со своей стратегией.
У вас еще нет стратегии? Тогда записывайтесь к нам на бесплатную онлайн-консультацию. Мы поможем разобраться, как торговать на фондовом рынке с доходностью от 8% годовых в долларах. А еще — как делать это максимально безопасно для сбережений.
