Представь, что ты решил открыть свой бизнес. Денег категорически не хватает, ты привлекаешь инвесторов для получения финансирования.
🙂 Дела идут в гору - ты радуешь инвестора хорошими выплатами.
😕 Дела идут плохо - инвестор не получает доход, а терпит убыток.
На фондовом рынке схема та же. Покупая акцию, ты покупаешь долю в бизнесе компании. А бизнес, в зависимости от его Финансового положения, может делиться с тобой прибылью, а может - нет.
Как правило, дивиденды платят зрелые компании, финансовое положение которых устойчиво. Но встречаются и исключения - иногда компании платят дивиденды, чтобы просто повысить свою инвестиционную привлекательность.
👉 Откуда берутся дивиденды?
Дивиденды - часть чистой прибыли компании, которая выплачивается владельцам ценных бумаг. На дивиденды идёт не вся чистая прибыль, в только некоторая ее часть.
👽 Почему некоторые компании не платят дивиденды?
Дивиденды - это право, а не обязанность компании. Они могут выплачиваться, а могут нет. Это работает для обыкновенных акций. Что касается привилегированных акций - по ним дивиденды фиксированы и выплачиваются в приоритетном порядке.
Компания может не выплачивать дивиденды в таких случаях как:
Молодая компания, направляющая прибыль на дальнейшее развитие. Инвесторам часто объясняют это тем, что вложив деньги в развитие сегодня, завтра они смогут забрать в несколько раз больше
Компания терпит убыток и выплачивать дивиденды попросту нечем
Компания находится в стадии банкротства или близко к ней
Задолженность. Компания принимает решение направить прибыль на погашение различных задолженностей
👌 Стадии выплаты дивидендов
На самом деле, процесс выплаты дивидендов состоит из нескольких частей:
0. Рекомендация к выплате дивидендов
Компания заявляет о намерении выплатить акционерам дивиденды в определенном размере. Это только намерение.
1. Объявление о выплате дивидендов
Компания провозглашает выплату дивидендов ля акционеров.
2. Дата закрытия реестра
Для получения дивидендов тебе необязательно владеть акцией несколько лет. Главное - попасть в реестр тех, кому положены дивиденды. Как правило, реестр закрывается за несколько дней до выплаты дивидендов. После закрытия реестра ты можешь продать акции, дивиденды все равно получишь.
3. Непосредственное получение дивидендов
Точь-в-точь в дату выплаты дивиденды ты не получишь - существует временной лаг, из-за которого возможна задержка на 1-2 месяца.
🎩 Дивидендная стратегия
Как мы знаем, существует 2 способа заработка на рынке акций - зарабатывать на рости цены и зарабатывать на дивидендах.
Дивидендная стратегия подразумевает, что нам необходимо подобрать надёжные компании с устойчивым финансовым положением, которые стабильно выплачивают дивиденды. Желательно, с высокой дивидендной доходностью.
Хорошим подспорьем для инвестора может служить индекс дивидендных аристократов США (S&P 500 Dividend Aristocrats). Туда входят компании, которые в течение 25 лет выплачивают дивиденды и постоянно повышают их. Вот, например, некоторые компании из этого индекса и количество лет в скобках, в течение которого компании выплачивают дивиденды и повышают их:
- Dover (65 лет)
- Genuine Parts (65 лет)
- Emerson Electric (64 года)
- 3M (63 года)
- Coca-Cola (59 лет)
- Colgate-Palmolive (57 лет)
- Johnson & Johnson (59 лет)
Несмотря на то, что дивидендная стратегия выглядит интересно, она подойдет не всем. Эта стратегия особенно хорошо работает при большом капитале. Кроме этого, нужно внимательно выбирать дивидендные акции - некоторые из них имеют высокий уровень долга, что является дополнительным фактором риска. И да, ждать от этих компаний бурного роста тоже не стоит - это зрелые компании.