Фондовая биржа – порой, это испытание для наших эмоций и, очень часто, причина наших убытков. Поэтому очень важно уметь управлять эмоциями и знать, как работает психология инвестирования.
Умение ждать – базовый принцип инвестора
В 1960-ые годы в Стэнфорде провели следующий эксперимент: детям давали конфету и говорили, что если они ее не съедят, то через некоторое время они получат вторую конфету. После чего 90% детей съедали конфету, и только 10% готовы были подождать.
Каково же было удивление психологов, когда они провели срез по участникам эксперимента через несколько лет. Те, что отказывались от конфет в детстве, уже в школе имели лучшие оценки, а во взрослой жизни, как правило, добивались выдающихся результатов в карьере, бизнесе, личной жизни и так далее.
К чему эта история? Для инвестора это – базовый принцип: умение ждать, умение отказываться от сиюминутного удовольствия ради будущего более существенного результата, умение пройти через определенные испытания для достижения определенной цели.
Инвестиции – это путь, на котором вас будут встречать как ненужные искушения, так и испытания. На собственном опыте я выделил для себя четыре главных испытания:
- Испытание прибылью.
- Испытание убытками.
- Испытание ошибками.
- Поиск Грааля.
Испытание прибылью
Наиболее опасной считается ситуация, когда начинающий инвестор на рынке получает хороший прирост капитала уже в первый месяц инвестирования. Такое бывает, когда инвестиционный портфель был сформирован непосредственно перед бумом на рынке. Опасность данной ситуации в том, что она может вселить в начинающего инвестора ложную уверенность в своих силах и побудить его к более высоким рискам, нарушению стратегии и даже базовых правил дисциплины инвестора.
В ситуации, когда ваша прибыль начинает превышать заложенные в портфель ожидания, стоит помнить следующее.
- Если вы получаете аномальную доходность на коротком промежутке времени – это здорово, но так будет не всегда.
- Лучший рецепт, который позволит справиться с данной ситуацией – это не поддаваться эмоциям и хладнокровно придерживаться своей первоначальной стратегии.
Испытание убытками
Теперь рассмотрим обратную ситуацию и, пожалуй, самую сложную для любого инвестора, особенно на первых порах – это снижение стоимости инвестиционного портфеля в результате рыночных колебаний. В этой ситуации любого инвестора начинает одолевать страх. Кажется, что он допустил ошибку и выбрал неправильные активы, либо начинает казаться, что вот-вот наступит обвал рынка, и убыток станет еще больше. В таких ситуациях, прежде чем принимать поспешные решения, важно помнить следующее.
Активы для среднесрочных и долгосрочных инвестиций выбираются в первую очередь на основе проведения фундаментального анализа компании. А это значит, что и принимать решение о продаже этих компаний также необходимо опираясь преимущественно на фундаментальные факторы.
На практике, для того чтобы снизить психологическое давление от волатильности котировок, стоит сначала смотреть на финансовые показатели и корпоративные новости, и только после – на график. Если мы увидим, что с компанией всё по-прежнему нормально, а на рынке происходят иррациональные события – значит так и есть: на рынке происходят иррациональные события. Такое бывает.
Также всегда стоит помнить, что акции – это не строчки в терминале, а доля в компании. Это ваша собственность – точно такая же, как, например, квартира, дом или автомобиль. Представьте, если бы у вас были графики ежесекундного изменения рыночной цены на вашу квартиру, дом или автомобиль – как часто вы бы на них смотрели? С квартирой легко можно представить ситуацию, когда каждый день на графике будут скачки на несколько десятков тысяч рублей в ту или иную сторону, но ведь никому даже в голову не приходит за этим следить. Поэтому в отношении долгосрочного инвестиционного портфеля на первых порах приветствуется здоровое безразличие к своему портфелю. Здесь важно выработать стойкость и хладнокровие на будущее, напомнив себе, что волатильность на рынке – это нормальное явление.
Стоит также помнить: если вы составили правильный инвестиционный портфель, соблюдали правила диверсификации, создали надежную защитную подушку, проводили стресс-тесты портфеля – значит вы уже рассматривали в том числе и плохой сценарий, и ваш портфель его выдержал.
Также стоит помнить, что на фондовом рынке понятия «убыток» и «прибыль» возникают только тогда, когда вы продали актив. Всё остальное время у вас есть лишь актив и его временная цена.
Испытание ошибками
Иногда всё же случаются инвестиционные ошибки, когда инвестор берет на себя риск больше обычного, анализ был слишком поверхностный, инвестор не заметил проблем у компании и так далее. К сожалению, после этого хочется всё бросить со словами «У меня ничего не получится. Это всё – не для меня».
В этом случае правильный психологический настрой важен как никогда. Важно помнить, что ошибки могут быть в любом деле, но побеждает и добивается успеха тот, кто продолжает движение.
Поиск Грааля
И последнее из этого списка испытание, которое предстоит пройти начинающему инвестору – это поиск Грааля, или универсального метода, который бы всегда работал безупречно и отвечал на все вопросы. Иногда начинает казаться, что есть какие-то сакральные знания, используя которые можно инвестировать без ошибок и добиваться выдающихся результатов.
Ошибка – верить, что в какой-либо профессии в принципе существуют такие знания. Всегда есть методы, а дальше идет практика, практика и еще раз практика.
Надеюсь, сегодняшние советы помогли или помогут в будущем. Давайте в комментариях обсудим, кто что думает по этому поводу. Если данная статья показалась вам полезной, прошу подписаться на канал и поставить лайк. Тогда я пойму, что всю работу проделал не зря. А если вы благодаря моим советам смогли заработать, то можете даже поблагодарить донатом, что сильно поможет дальнейшему развитию канала.
Также я публикую сигналы с точками вхожа и выхода у себя в Telegram-канале. Бесплатно, без спама и рекламы. Запустил в тестовом режиме, выкладываю по одному сигналу в день.
Всем спасибо за внимание и удачи в мире инвестиций!
