Наткнулся на буклет "Основные направления развития финансового рынка на 2022 год" от 23.07.2021, выпущенный ЦБ. Среди 91 страницы сложных речевых конструкций из разряда «В то время, как наши космические корабли бороздят просторы Вселенной…» есть довольно интересный кусок про ИИС-III. Цитирую:
"Кроме того, будет внедрен ИИС типа III c горизонтом инвестирования 10 лет. По ИИС типа III также будет работать комбинация налоговых льгот, предусмотренных ИИС типов I и II. Лимит льготируемого ежегодного пополнения ИИС типа III составит 6% от заработной платы, будут освобождены от налогообложения дивидендные доходы по российским акциям.
Банк России не считает целесообразным стимулировать инвестиции российских граждан в иностранные активы за счет бюджетных средств. В связи с этим налоговая база по доходам по ИИС типа III будет считаться раздельно для российских и иностранных активов, и льгота на доход будет применяться только в отношении доходов по российским активам. При этом доля российских активов на ИИС типа III должна быть не менее величины, установленной Правительством.
Кроме того, планируется расширить перечень финансовых посредников и площадок, через которые можно открыть ИИС. В частности, в этот перечень могут быть включены НПФ, управляющие компании ПИФ, а также финансовые платформы"
В дополнение к предыдущим "сигналам" ЦБ о введении нового типа счёта, имеем теперь ответы на ряд возникших ранее вопросов:
1. Ранее: "ИИС-III должен быть долгосрочным, но пока не понимаем, насколько долгосрочным", сейчас "ИИС-III рассчитан на срок от 10 лет".
2. Ранее: "Пока думаем, какие льготы и какой предельный размер налоговых льгот по ИИС-III предоставлять", сейчас "Будут вычеты на взнос и на доход, предельная величина - 6% от заработной платы в год". Опять же, требует пояснений момент с комбинацией вычетов, ибо вычеты и на взнос, и на доход - выглядит очень жирно. Может быть, здесь будет не "и", а "или"?
3. Ранее: "Хотим убрать с ИИС'ов возможность получать вычеты за иностранные активы", сейчас "не будем давать льготы на иностранные активы по ИИС-III", что вкупе с недавним заявлением Швецова "все, у кого уже открыты ИИС до вступления новых правил, будут иметь те же условия, что и ранее" звучит обнадёживающе для всех нас - тех, кто сейчас получает вычеты ИИС, покупая басурманские ирландские фонды и акции какой-то фруктовой компании.
Про обычные ИИС-А и ИИС-Б написано, что лимит годовых взносов хотят увеличить (не размер вычета, а лимит годового взноса - тот, который сейчас 1 млн ₽) и сделать возможность частичного снятия. Но это уже и ранее мы слышали.
---
27 июля представитель ЦБ (зам. Набиуллиной, главный по фондовому рынку в ЦБ) Сергей Швецов провёл стрим на Ютубе, рассказал об изменениях, касающихся всех нас и ответил на вопросы зрителей. Прямо как я по воскресеньям, только на час короче. И без донатов с вопросами про перспективы Аэрофлота.
Экономлю вам время, выписав основные тезисы.
Об ИИС
1. ИИС-А свою задачу по привлечению интереса к фондовому рынку выполнил.
2. Бюджет на вычеты - не резиновый! Слишком много вас понаоткрывало ИИС'ов уже, иностранные акции покупаете на него. Говорим с Минфином о возможном будущем ограничении выдачи вычетов ИИС по сделкам с иностранными бумагами.
3. Минфин думает о том, что делать с ИИС'ами, в том числе с ИИС третьего типа - ждите новостей.
4. ИИС-Б точно ничего не угрожает. По ИИС-А льгота рано или поздно будет отменена.
5. Все будущие изменения по ИИС-А будут производиться только по новым ИИС'ам. По всем ИИС, открытым до этих изменений, всё останется как есть.
6. Обсуждается вопрос по разрешению частичного снятия средств с ИИС после 3 лет с момента открытия счета.
О тестировании
1. Тестирование неквал. инвесторов начнётся даже не с 1 октября, а постепенно с 1 сентября. Постепенно. А с 1 октября - будет обязательным при допуске к некоторым штукам.
2. Сделав бета-тесты на чувашских студентах, решили не палить варианты ответов. Однако, сами вопросы уже известны для каждого из инструментов, требующих допуска.
3. Вопросов будет минимум 7: три из них - для определения, кто вы есть такой (ответы не влияют на допуск), ещё четыре - на знание инструмента. Каждый брокер на усмотрение может добавлять вопросы, но вообще хватит и семи.
4. Если вы до 1 января 2020 года пользовались какими-либо штуками, которые требуют тестирования, то вам не надо тестироваться. Если вы торговали ришку в 2019 году, вас не будут тестировать на фьючи. Но могут потестировать на структурные облигации, если вы их захотите.
5. Тестироваться можно НЕОГРАНИЧЕННОЕ КОЛИЧЕСТВО ПОПЫТОК. Это было подчеркнуто Швецовым и проговорено трижды. Если вы делаете повторное тестирование в тот же день, вам не будут задавать три вводных вопроса, только те что по существу.
6. Тест - не преграда.
7. Тем, кто получил статус квала ранее, ничего сдавать не нужно. Никто этот статус у вас не отнимет.
8. Брокер вправе снять с вас статус квала, если видит, что вы - дно. Не обязан (да это и не в его интересах), но право такое имеет.
9. Иностранные неспонсируемые ETF - через тест или квалам. Облигации если они ниже ААА (т.е., все кроме ОФЗ) - через тест или квалам.
Об иностранных ETF
1. Неспонсируемый листинг в том виде, в котором мы его разрешили - безопасен.
2. Допуск с 1 апреля 2022.
3. Пока 42 базовых индекса, по которым можно допускать ETF, но будем расширять список.
Разное
1. Знаем, что есть дисбаланс - у вкладов есть "льготный безналоговый миллион", а у облигаций - нет. Ничего с этим делать не планируем.
2. Иностранных брокеров никто не запрещает. Они могут официально обслуживать граждан, если у них открыт офис в РФ. Есть очень именитые иностранные брокеры, работающие в РФ. Если вы о них не знаете, возможно, ваш размер депозита им просто не интересен.
-----
Как я понял, связка ИИС-А + ИИС-III будет работать вот как:
Пример для человека с зарплатой 120к/месяц до налогообложения (104,4к чистыми на руки):
Человек зарабатывает 1,44 млн ₽ в год, из них на НДФЛ уходит 187'200₽ и на руки приходит 1'252'800₽ в год.
Человек отправляет на ИИС-А 400к в год - примерно треть чистой зарплаты. В начале следующего года забирает назад 52к из уплаченных ранее НДФЛ.
Человек оформил ещё ИИС-3 и отправляет туда максимально позволенные ему 86'400₽. В начале следующего года забирает назад 11,23к из уплаченных ранее НДФЛ.
Итого в инвестиции по двум ИИС отправлено 486'400₽, налоговый вычет 63'230₽. Плюс на дивы налоги могут не удерживать на ИИС-3. Плюс, если будет работать читерская комбинация обоих типов вычетов одновременно, то ещё и на прирост капитала налог удерживаться не будет.
Как-то так получается. Вполне может быть такое, что с 6%, отправляемых на ИИС-3 в принципе не будут удерживать НДФЛ изначально, а отправлять деньги на ИИС-3 будет работодатель. Бухгалтерам новая работа. Будет запутаннее, но эффективность будет такая же. Я бы на месте законотворцев сделал бы все-таки, чтоб человек самостоятельно этим занимался, а не бухгалтерия.
-----
В общем, похоже там поняли, что ИИС-А - крайне выгодная для гражданина штука и хотят эту имбу понерфить. При этом, им важно, чтобы так удачно выстроенная и крайне хрупкая штука под названием "доверие к системе" не сломалась одним неосторожным движением. Именно поэтому сейчас говорится, что ИИС-А для тех, кто открыл его ранее, будет по-прежнему работать, по старым правилам. Очень надеюсь, что такое видение и сохранится. На самом деле, если просто перестать давать возможность делать ИИС-А с нового года, оставив для старых всё так как и было - то постепенно проблема "спонсирования иностранных инвестиций" сама собой сойдет на нет и без дополнительных ограничений. Ведь постепенно люди будут понемногу самостоятельно закрывать счета - ну там, на квартиру деньги понадобились например. Параллельно с этим с годами сумма 400'000₽, на которую мы имеем вычет сейчас, будет становиться все менее значимой. Инфляция сделает своё дело. И через 10 лет это уже будет не так критично.
Короче, что я могу вам сказать. Если всё будет так как я предполагаю, то лучше открывать ИИС-А в этом году, если не сделали этого ранее. Не забыть податься на вычет по типу А, если у вас пустой ИИС или если вы не определили ещё тип ИИС (тип ИИС по умолчанию "Б", если вы подаете заявление в налоговую на вычет НДФЛ, он превращается в "А"). Лучше пускай будет, чем если его не будет. Ну конечно, если денежка есть и тема долгосрочного инвестирования и создания личного пенсионного счета вам интересна. Если неинтересна, то и не надо :) А то вон видите как, сидели мы спокойно, пользовались читами. А потом о них узнали все, и читы начинают прикрывать...
----
Источник - мой блог о формировании собственного пенсионного капитала через долгосрочные инвестиции в ценные бумаги.