Приветствую уважаемый читатель! Сегодня посмотрим на самые популярные инструменты фундаментального анализа ориентированных на прибыль.
Фундаментальный анализ - это процесс рассмотрения бизнеса на самом базовом, или фундаментальном, финансовом уровне. Этот тип анализа рассматривает ключевые показатели бизнеса, чтобы определить, насколько он финансово здоров.
Также может дать вам представление о стоимости торговли акциями компании по сравнению с аналогичными компаниями. При анализе следует принимать во внимание множество факторов, в том числе выручку, управление активами и производство бизнеса, а также процентную ставку.
Для чего нужен фундаментальный анализ?
Многие из нас используют строго фундаментальные факторы при анализе компании и цены ее акций. Некоторые обнаружили, что они могут создать более надежную модель оценки и ожидаемых цен, используя как фундаментальные, так и технические факторы, такие как относительная сила цен или настроения рынка.
Цель состоит в том, чтобы определить, отражает ли текущая цена акции значение, отличное от того, что могут предложить фундаментальные факторы и общее настроение рынка. Если такая разница будет обнаружена, то есть шанс, что существует возможность для инвестиций.
Даже если вы не планируете самостоятельно проводить углубленный анализ, изучение ключевых соотношений и терминов может помочь вам более внимательно и точно следить за акциями.
Начните с проверки доходов
Вам следует учитывать широкий спектр данных, но в первую очередь вам следует искать данные о доходах компании. Эта цифра - самый простой способ понять ключевой вопрос инвестирования:
- сколько денег зарабатывает компания?
- И сколько она может заработать в будущем?
Другими словами, прибыль - это доходы. Их может быть сложно вычислить, но это и есть покупка компании. К счастью для нас, компании ежеквартально отчитываются о своих доходах. И нам следует внимательно следить за этими отчетами, особенно по крупным компаниям.
Когда компания сообщает, что прибыль растет, это приводит к повышению курса акций. В некоторых случаях это также приводит к увеличению дивидендов или даже к введению дивидендов, если они еще не существуют.
Когда прибыль не оправдывает ожиданий, рынок может "уронить" акции. Это означает, что трейдеры быстро продают свои акции, потому что они кажутся переоцененными, что вызывает падение цены.
Инструменты фундаментального анализа
Сама по себе прибыль не показывает, как рынок оценивает акции. Вам нужно будет изучить более фундаментальные инструменты анализа, чтобы составить представление о том, как оцениваются акции.
Вы можете найти большинство этих коэффициентов на финансовых сайтах, но их несложно рассчитать самостоятельно. Если вы хотите попробовать сами, имейте в виду, что некоторые из самых популярных инструментов фундаментального анализа сосредоточены на доходах, росте и стоимости на рынке. Вот некоторые из факторов, которые вы захотите включить (Короткое описание основных мультипликаторов) :
- Прибыль на акцию (EPS): Ни прибыль, ни количество акций сами по себе ничего не могут сказать вам о компании. Но когда вы их oбъединяете, вы получаете одно из наиболее часто используемых для анализа соотношений. EPS показывает, какая часть прибыли компании распределяется на каждую акцию u рассчитывается как чистая прибыль (после дивидендов по привилегированным акциям), деленная на количество акций в обращении.
- Отношение цены к прибыли (P / E): сравнивает текущую цену продажи акций компании с прибылью на акцию.
- Прогнозируемый рост прибыли (PEG): PEG прогнозирует годовые темпы роста прибыли по акциям.
- Отношение цены к продажам (P / S): оценивает стоимость акций компании по сравнению с ее доходами. Его также иногда называют «PSR», «мультипликатором дохода» или «мультипликатором продаж».
- Отношение цены к балансовой стоимости (P / B): также известное как «отношение цены к собственному капиталу», P/B сравнивает балансовую стоимость акции с ее рыночной стоимостью. Его можно найти, разделив последнюю цену закрытия акции на балансовую стоимость одной акции за последний квартал. Балансовая стоимость - это стоимость актива, отраженная в бухгалтерских книгах. Она равна стоимости каждого актива за вычетом накопленной амортизации.
- Коэффициент выплаты дивидендов: при этом сравниваются дивиденды, выплачиваемые акционерам, с общей чистой прибылью компании, а также учитывается нераспределенная прибыль или прибыль, которая не выплачивается, а удерживается для потенциального роста.
- Дивидендная доходность: это годовая сумма дивидендов по сравнению с ценой акций. Он указан в процентах. Разделите выплаты на акцию в течение одного года на стоимость акции.
- Рентабельность собственного капитала: разделите чистую прибыль компании на собственный капитал, чтобы определить рентабельность собственного капитала. Вы также можете услышать, что это называется «рентабельностью чистой стоимости компании».
Заключение
Имейте в виду, что эти цифры - всего лишь инструменты.
Ни одно соотношение или число не предоставят вам всю необходимую информацию. Они не могут дать вам совет по покупке или продаже. Их необходимо взвесить вместе с другими показателями других компаний.
Когда вы создаете картину того, что вы хотите от инвестиций, эти цифры могут служить ориентирами, которые помогут вам измерить и сравнить различные компании.
