Поддержите канал на Дзен лайком, ведь только так я пойму что стоит продолжать обзоры. В конце статьи мое решение об участии в IPO.
Тикер: RSKD
Платформа управления рисками электронной коммерции, устанавливает доверительные отношения со своими потребителями.
до 27.07.2021 20:00 [МСК]
Выручка
2019: 130,6m | 2020: 169,7m | 30%
20Q1: 33,2m | 21Q1: 51,1m | 53.9%
Прибыль
Пока убытки
Экспресс вывод
Хороший рост ускоряющейся выручки.
Долги
1.3 долги/акционерный капитал, при норме меньше 2-х, умеренный показатель
Финансовый расчет
Оценка за 1 год + квартал, т.е. 1, 25 лет.
Акций в обращ.: 157,48m
Выручка
2019: 130,6
21Q1: 187.6
Ежегодный рост: 33,7%
Прибыль
2019: -14,2
21Q1: -57.3
Расходы исходя из расчетов
2019: 144,7
21Q1: 244,9
Ежегодный рост: 52,3%
Плохая Unit экономика, компания вероятно захватывает рынок.
Далее с учетом темпа роста просчитаем 10 лет среднегодового роста и 10 лет терминальной стадии по 4%. Прибыль снижаем по правилам расчета дисконтированных денежных потоков каждый год на 14,54 %, т.к.проще будет инвестировать в индекс, а не рисковать с данным стартапом.
Справедливая цена на акцию $0.
Диапазон выхода на IPO: $18 -20.
Решение: не участвую, т.к. нет потенциала.
