В последние месяцы наблюдался рост отложенного спроса со стороны потребителей, что способствовало быстрому восстановлению. По мере того, как эта эйфория угасает, защитные акции будут превосходить показатели по сравнению с более широким рынком, согласно Morgan Stanley.
👇 Аналитик Майкл Уилсон назвал 5 причин, по которым он считает, что защитные акции являются разумным шагом для инвесторов.
1️⃣ Чрезмерное потребление потребителей: Нельзя отрицать, что в США наблюдается сильное возобновление и сдерживаемый спрос на мероприятия, ограниченные пандемией, такие как открытие ресторанов, которые, вероятно, продолжат извлекать выгоду из таких расходов, сказал Уилсон в записке.
🏘 В отраслях, которые положительно коррелировали с заказами на проживание на дому, таких как товары для дома и товары общего назначения, наблюдался рост спроса, который, вероятно, снизится в ближайшей перспективе, сказал аналитик.
2️⃣ Низкий располагаемый доход:
Показатели розничной торговли в июне оказались выше, чем ожидалось, что приводит к логическому выводу о том, что сдерживаемый спрос на личные покупки будет по-прежнему стимулировать дискреционные расходы, сказал он. Эта точка зрения не учитывает уровень располагаемого дохода, сказал Уилсон.
📉 По данным Morgan Stanley, с момента последнего раунда стимулов личный располагаемый доход снизился.
💶 Потребительские расходы имеют тенденцию к росту наряду с располагаемыми доходами, что указывает на то, что данные по розничным продажам за июнь, вероятно, являются последними в длинной серии данных о потреблении, превышающих тенденцию,-сказал аналитик.
3️⃣ Инфляционные опасения вытесняют потребителей:
Июньский опрос потребителей Мичиганского университета показал рекордные уровни инфляционных опасений в отношении цен на жилье и транспортные средства, сказал Уилсон.
👨 По словам аналитика, опрос показал, что высокие цены могут повлиять на спрос на розничных рынках, что еще больше затруднит будущий рост розничных расходов.
4️⃣ Потребительские товары:
Уилсон специально выделил потребительские товары в качестве ключевого момента, повысив сектор с «по рынку» до «лучше рынка» в своей заметке.
💼 Потребительские товары готовы извлечь выгоду, поскольку инвесторы становятся более осторожными, учитывая их более высокую рыночную капитализацию, обусловленную их внутренней стоимостью.
5️⃣ Перспективы развития технологий:
Аналитик Morgan Stanley также дал представление о названиях технологий. Пандемия ускорила тенденции в отрасли, что привело к высоким и устойчивым темпам роста, сказал Уилсон. Он добавил, что конкретные технологические компании также выиграли от единовременного роста спроса, поскольку мир принял повсеместную цифровизацию.
👉 Кроме того, рост технологического сектора в последнее время был обусловлен доходными компаниями с большой капитализацией, такими как акции FAANG, а не убыточными растущими компаниями, сказал Уилсон.
💡 Торговая идея:
Аналитик Morgan Stanley Дара Мохсенян рассказала о том, почему фирма проявляет бычий интерес к Mondelez International Inc $MDLZ.
📊 По словам Мохсеняна, компания торгуется со скидкой по сравнению с другими компаниями по производству потребительских товаров с высокой капитализацией и имеет устойчивый ускоренный рост до 4%.
🌏 Выгодное географическое положение Mondelez, стратегический брендинг, инвестиции в оптимизацию цепочки поставок и восстановление после COVID-19 делают компанию надежным кандидатом на оборонные инвестиции.
Уважаемые подписчики и гости канала оставляйте свои комментарии и пишите своё мнение.
Буду рад лайку и подписке)))
Так же читайте: ЭТИ ОПЦИОННЫЕ СТРАТЕГИИ МОГУТ ВЫИГРАТЬ ОТ ВОЛАТИЛЬНОСТИ В СЕЗОН ОТЧЕТОВ
