За последнее 100-летие случилось немало кризисов, которые соответствующим образом оказали влияние на финансовые рынки всего мира.
Например, «Великая депрессия» 1929 года, когда ценные бумаги различных компаний США потеряли до 90% своей стоимости или экономический кризис 1973 года, когда промышленное производство Северной Америки и ряда европейских стран сократилось ориентировочно на 45%, вслед за этим последовало падение биржевых индексов (в том числе S&P 500 на 17,1%). Также можно отметить 1987 год – «Черный понедельник», когда американский индекс Dow Jones Industrial обвалился на 22,6%, вслед за ним обвалились рынки Канады (22%), Австралии (41%), Гонконга (45%), Великобритании (26%).
1997 – начало азиатского финансового кризиса, 1998 – российский дефолт, 2000 – экономический «пузырь» доткомов, 2008 – мировой экономический кризис, 2014 – российский экономический кризис, 2020 – эпидемия коронавирусной инфекции и другие.
Каждый кризис по-своему опасен, но итог один – замедление роста экономики (стагнация) (падение спроса/предложения, производства, рост безработицы, банкротства компаний и пр.).
Однако, за каждым экономическим спадом следует подъем и, чем глубже спад, тем стремительнее подъем.
Соответственно, для инвесторов кризис может раскрыться как с негативной стороны, так и со стороны возможностей.
Например, если вы стали «счастливым» обладателем акций компании, которая не смогла пережить кризис, значит на величину стоимости этих акций вы получите чистый убыток (конечно, если не успели закрыть позицию).
С другой стороны, имеется вероятность существенной просадки акций, что представляет возможность стать акционером крупнейших корпораций по более низкой стоимости.
В такой ситуации важно осуществлять покупку активов постепенно, например, при каждом снижении стоимости активов на 5-10%, так как коррекция рынка (снижение) может повторяться неоднократно. Таким образом, получится достичь более низкой цены входа в актив, пускай и не минимальной.
При покупке акций в кризис необходимо выбирать такие компании, которые показывают стабильные и высокие темпы роста (бизнес должен иметь соответствующие запас прочности и ресурсы, чтобы пережить кризис).
Не стоит забывать и о защитных активах, которые в меньшей степени реагируют на финансовые и политические потрясения. Такими активами могут выступать:
- золото
- облигации. В период неопределенности на рынках стоит рассматривать государственные бумаги и бумаги «голубых фишек».
- недвижимость. В зависимости от размера капитала, средства можно направить на покупку жилой недвижимости (как правило, в кризис доходы населения падают, снижается спрос и, соответственно, цены).
- валюта. В портфель можно включить доллар США, как наиболее твердую и ликвидную валюту.
Покупка активов в кризис во многих случаях оправдывает себя. Однако, ни универсальных стратегий, ни универсальных инструментов для сохранения капитала в период кризисов не существует. Самым правильным решением будет диверсифицировать свои вложения и не принимать импульсивных необдуманных решений.
Подписывайтесь на Instagram https://www.instagram.com/eremchuk_finance/
