Всем привет дорогие читатели моего канала! С вами Фарид, и сегодня хочу рассказать про показатели компании, которые являются одной из основ фундаментального анализа. Этой статье мы начинаем ряд статей, посвященные фундаментальному анализу.
Но сначала давайте поговорим о моих действиях на брокерском счете за 12.07.2021:
Сегодня мой портфель подрос на 600 рублей, я практически отыграл, двухнедельную коррекцию и неудачные инвестиции. Сейчас портфель показывает -116 рублей, думаю завтра выйду в плюс. Сегодня купил 1 лот Сбербанка, по нему ожидаются хорошие новости, и нужно брать пока он за месяц скорректировался на 4 %. Также зафиксировал в прибыль 12 % китайскую волатильную бумагу TAL. Решил поспекулировать на ней, упадет обратно к 17 долларам, куплю.
Теперь к теме, как оценивать показатели компании?
1. Мультипликатор P/E - отношение капитализации компании к ее годовой прибыли. Или засколько окупятся вложения в компанию при ее текущей цене. Например, P/E Сбербанка равен 7, значит вложения окупятся за 7 лет.
В среднем для российского рынка хорошими показателями являются значения от 5 до 10. Но для акций роста допускаются значения гораздо больше, например у Яндекса он равен 124, что очень много, но компания надежная и хорошая. Также для сектора потребительских товаров Эти данные чуть повыше и могут быть до 15.
Для американских акций, значения P/E выше и хорошим показателем будут значения от 10 до 20, для акций роста опять же этот показатель не будет решающим, например у Tesla показатель равен 662.
2. Мультипликатор P/S - показывает, сколько инвестор платить за 1 рубль вложенных инвестиций.
Как мне кажется данный показатель более объективно показывает картину и должен находиться на уровне от 0 до 1. Как вы понимаете если вы платите больше денег, чем вкладываете, это не очень интересно. Хотя для акций роста допустимы повышенные мультипликаторы.
3. EPS - данный показатель показывает, сколько чистой прибыли приходиться на одну акцию. Данный показатель показывает развивается ли бизнес или нет. Поэтому важно смотреть показатели EPS как минимум за 5 лет, там вы можете отчетливо понять растет ли прибыль на акцию или нет, так как нам интересно вкладывать в развивающиеся бизнесы.
4. Ebitda - Это прибыль компании до вычета расходов. Этот показатель интересен тем, что это фактическая прибыль, которая может пойти на развитие бизнеса или выплату дивидендов. По этому показателю можно сравнивать различные компании в секторе и странах, анализировать, какое предприятие успешнее, а инвестиции выгоднее.
5. ROE - данный показатель показывает доходность нашего капитала и он нам очень интересен. Давайте разберем на примере Сбербанка. ROE - составляет 18,5 %, это значит, что каждые вложенные 100 рублей принесли бы нам 18,5 рублей прибыли за год. Этот показатель не уверяет вас в том, что в следующем году бывает такая же прибыльность, но растущие показатели из в года в год, говорят сами за себя.
6. ROA - это рентабельность активов, получаемый при делении чистой прибыли или убытков на общую сумму активов. Соответственно, если показатель минусовой, то компания убыточна и нам это не интересно, если показатель прибылен, то можно сравнить с другими компания, насколько, интересующая вас, компания успешнее конвертирует используемые активы в прибыль.
7. Debt/Equitу - показывает степень закредитованности компании, В норме для России этот показатель равен 100 %, когда сумма заемных средств, равна сумме собственного капитала. Соответственно, если вы увидете показатель равный 500 %, то вы должны задуматься, все ли нормально у компании, которая берет в кредит сумму в 5 раз превышающую собственный капитал. Или наоборот, если показатель равен 0 %, то может быть данной фирме не дают кредиты по каким то причинам ? Этот повод копнуть поглубже и пособирать информацию.
8. Payout ratio - По-простому, этот показатель показывает сколько процентов прибыли компания направляет на дивиденды. Его нужно оценивать только для дивидендных компаний. Если он будет порядка 20-30 %, то при сборе дивидендного портфеля, акция не очень интересна, так как дивиденды будут маленькими. В то же время, если показатель равен или больше 100 %, то задумайтесь, все ли нормально у компании, что ей приходится брать в долг, чтобы выплатить дивиденды акционерам? И как она будет развиваться, если она отдает всю прибыль акционерам и не вкладывается в развитие фирмы?
Это список всех показателей, которыми я пользуюсь при выборе акций. Если же вы пользуетесь, дополнительно чем-то, то пишите в комментариях, возьму на заметку)
Признавайтесь было сложно все освоить?) Это придет с опытом, я и сам еще пользуюсь вспомогательным материалом, так что вы можете себе зафиксировать все в блокноте или добавить эту статью в закладки и применять при изучении компаний :).
Пишите в комментариях, что бы вы хотели узнать об инвестициях и не только? Буду стараться и дальше радовать вас уникальным контентом :)
А если вы захотите открыть брокерский счет в Тинькофф.Инвестиции, то можете это сделать по этой ссылке. Всех обнимаю, завтра в это же время обсудим новую тему)
