Аналитики и различные телеграмм-каналы пророчат взлёт стоимости акций до 6000 рублей. Давайте подумаем, стоит ли им верить.
Белуга - один из лидеров по производству водки и крепких алкогольных изделий в России, а также один из главных импортеров крепкого алкоголя в стране.
Но как эта бумага выглядит с точки зрения долгосрочного инвестора - это большой и очень интересный вопрос.
Не является персональной инвестиционной рекомендацией.
Динамика изменения стоимости акций
График вы можете видеть на картинке.
Картинка очень интересная и пугающая. Когда я вижу такой рисунок, сразу пугаюсь и бегу от такой бумаги подальше.
Основные цифры:
1️⃣ Стоимость акций после выхода на биржу, 1 августа 2017 года: 683 руб.
2️⃣ Стоимость акций по состоянию на 30 октября 2020 года: 1 196 руб.
3️⃣ Стоимость акций по состоянию на 15 января 2021 года: 1 355 руб.
4️⃣ Стоимость акций по состоянию на 18 февраля 2021 года: 6 204 руб.
5️⃣ Стоимость акций по состоянию на 26 февраля 2021 года: 2 055 руб.
6️⃣ Стоимость акций по состоянию на 18 июня 2021 года: 2 814 руб.
Что это может 🤔 означать:
👉 С момента выхода на биржу и до середины 2020 г. акции были в затяжном боковике, котировки медленно снижались. 📉 Никаких аномалий - так часто бывает с никому не нужной бумагой.
👉 Начиная с сентября 2020 г. и до середины января 2021 г. идет плавный рост. 📈 Вроде бы ничего сверхъестественного.
👉 Но с 10 по 18 февраля 2021 начинается взрывной рост 🚀, цена бумаги за неделю взлетелана 239% . А а потом был такой же стремительный откат, падение за неделю на 67%.
👉 Похоже, что рост с сентября 2020 - это плавный набор позиции, затем разгон на фейковых новостях, свеча, сброс бумаги на максимумах и падение котировок. Классическая картина разгона бумаги. Это называется манипулирование рынком, 👮🏻♂️ преступная деятельность с точки зрения закона. 💰 Но никого за это не наказали, значит манипулирования не было 🤣, и этот пик - просто рядовая рыночная ситуация.
👉 Кстати, почему после разгона, в феврале падение было сильным, но не до уровня начала разгона? Просто в бумаге застряло много инвесторов, купивших акции по 5000-6000 они не стали продавать свою часть с убытком в 50%. Пришли по-быстрому заработать на росте (послушав зазывал), а стали "долгосрочными инвесторами" с вечно красным портфелем.
А что у Белуги с выручкой
2016 год
- Выручка 35,9 млрд. руб
- Чистая прибыль 0,237 млрд. руб
2017 год
- Выручка 37,3 млрд. руб
- Чистая прибыль 0,588 млрд. руб
2018 год
- Выручка 43,4 млрд. руб
- Чистая прибыль 0,919 млрд. руб
2019 год
- Выручка 53,1 млрд. руб
- Чистая прибыль 1,35 млрд. руб
2020 год
- Выручка 63,3 млрд. руб
- Чистая прибыль 2,46 млрд. руб
Рост выручки обусловлен, в основном, ростом сети розничных продаж.
Будет ли в дальнейшем расти выручка?
Может и будет, но не быстро. Я думаю, что рост будет до 10% в год - в рамках суммы инфляции и прироста населения. Но это из разряда: "Надо быстро бежать, чтобы просто остаться на месте". Дальнейший рост возможен, если будут открываться новые розничные магазины - без этого роста не будет.
Да, потребление нефти, газа, металла растёт год от года сильными темпами. А потребление водки наоборот, падает. Пить - это уже не модно. Поэтому бизнесу расти просто некуда.
Выводы
На мой взгляд, компания выросла за последние полтора года очень сильно. Причем явных причин для такого роста нет. Возможно, это результат манипулирования. Но может я зря так думаю, и просто компания вдруг стала сверхэффективной.
Конечно, прибыль у компании за последнее время тоже выросла. Но не так сильно, как котировки акций.
Я считаю, что разгон бумаги до 6000 рублей вероятен, как результат очередной манипуляции. Тем более, что если посмотреть на другие бумаги, которыми манипулировали через телеграмм-каналы, то видна явная тенденция время от времени повторять "разгоны". Но после очередного разгона опять будет сильное падение. Так что заработают на этом единицы, а основная масса останется "с Белугой по 6000" на долгое время.
При цене в 6000, если прибыль компании существенно не вырастет, то дивидендная доходность будет около 1,5%.
Лично для меня эта история абсолютно не интересна. Долгосрочной дивидендной составляющей я тут не вижу.
PS. Алкоголь - это вредно, он снижает продолжительность и качество жизни. Пейте квас!
Было интересно и полезно?
Подписывайтесь на мой канал, ставьте “палец вверх”. Обратная связь от читателей - это очень важно для меня и для дальнейшего развития канала.