Размышления про инвестиции.
Вчера, как и планировал в июне, купил дополнительные 200 акций Алросы по цене 134 рубля за акцию. Что, видимо, вызвало некоторое удивление у отдельной категории читателей. Мол цена на исторических максимумах, зачем брать, надо ждать коррекции или просадки. И покупать другие акции. Эту тему обсудим в середине статьи.
В целом, я соглашусь, что цена - крайне высокая. Я бы, конечно, предпочел продолжать покупать акции Алросы по 100, как было в феврале, или, в крайнем случае, по 110, как было до майских праздников. Но что-то никто мне их по такой цене не предлагает. Есть коридор 125-135, ближе к верхней границе. Или бери, или не бери. Акции Алросы ждать не будут и продолжат взлетать. На прошлой недели была цена по 120.
Как долгосрочный инвестор, который только формирует свой основной портфель - я не могу не брать акции. Покупка дивидендных акций и формирование портфеля - это суть моей стратегии. Отсутствие покупок превратит мои инвестиции в простое откладывание "под подушку", только вместо подушки будет ИИС. И тогда не будет никакого сложного дивидендного процента. Я что, - враг самому себе? Нет.
Предлагается ждать просадки? А сколько по времени ждать? Год, два, пять? И все это время терять и не получать дивиденды? Ну уж нет. Сколько будут ждать те, кто хочет Северсталь по 1000-1100 рублей? А у меня уже 70 штук Северстали, пусть и по 1.700-1.800. Но я с первых 50 штук уже получил свои первые дивиденды, а будут и вторые, и третьи.
Отметим, что цена акций Алросы растет не просто так. Причина, помимо отличных показателей за 2020 - это приближающиеся дивиденды, причем очень хорошие. Уже 30 июня (менее, чем через 3 недели) отсечка под утвержденную выплату 9,54 рубля на акцию. Или 7%, кто любит в процентах, даже при текущей цене, выросшей за май-июнь на 25-35%.
А еще Алроса будет платить в октябре. Предварительно 8,10 рублей на акцию, или почти 6%. Т.е. за год почти 18 рублей или 13% - весьма прилично даже по меркам российского фондового рынка.
Соответственно, с такими дивидендами я не думаю, что цена на акцию Алросы сколь-либо ощутимо упадет на дивгэпе. Возможно, что она, как и Полиметалл в мае, отыграет падение за 1-2 дня. Это не говоря о том, что в первом квартале 2021 года показатели Алросы улучшились. Более того, они начали поднимать цену до 30% на свою продукцию, что увеличит их прибыль еще больше.
Кризис 2020, как и будущие кризисы повлиял на тех, у кого нет денег, и кто никогда и так бы не купил бриллианты. Богачи стали только богаче, и тратить деньги они продолжат в том числе и на бриллианты. В том числе и на продукцию Алросы. Значит, по итогам 2021 года, в 2022 году могут быть еще более высокие дивиденды. Будет расти и цена. Кто верит, что она упадет - ну ждите. Я не верю, я покупаю сейчас. И получу дивиденды дважды в этом, 2021 году.
Ну а теперь давайте смотреть финансовый аспект. Снова и снова возвращаемся к моей стратегии: штуки акций и количество дивидендов в рублях, которые можно получить с той или иной суммы. Все остальное - не мое и не ко мне.
Я долго размышлял, насколько вообще выгоднее, с точки зрения дивидендов, если брать ее на исторических хаях (я не смотрю на перспективу роста цены акции и не планирую ее продавать). Сколько штук акций я могу взять по старой цене, а сколько - по новой? И как это отразится на сумме ближайших дивидендов. Напомню, что если я не куплю акций до ближайшей отсечки, то я получу ровно 0. И останусь со своим кэшем, видимо, до пенсии. Ну или до дня, когда Северсталь вдруг упадет до 1000, а Алроса вернется к 90 рублям за акцию.
В итоге я составил вот такую сравнительную табличку. В ней - все ответы.
Для расчетов я беру свою реальную сумму возможного пополнения для брокерского счета в месяц: 60.000 рублей. И смотрю, сколько акций я смогу купить на "всю котлету". Для сравнения смотрю наиболее перспективные акции по потенциально интересным мне или рекомендованным другими инвесторами компаниям, кто еще будет платить дивиденды в 2021 (поэтому нет Мосбиржи или префов Сбербанка - они свое уже выплатили).
Дальше пересчитываю в количество дивидендов в 2021 году на основании данных сайта investmint. И получаю итоговую сумму, сколько мне это купленное количество акций даст дивидендов, в рублях до конца года.
Для Алросы и Северстали я смотрю суммы для разной цены закупки, т.к. эти бумаги мне наиболее интересны, и я пытаюсь понять, какие конкретно суммы мне даст выжидание этой коррекции, если оно в итоге случится.
И как мы видим, не так чтобы какие-то космические выгоды. Хотя плюс 1.500 рублей дивидендов при цене 110 не были бы лишними, но еще раз - такой цены покупки акций Алросы - просто нет. Кто не успел - тот опоздал. А даже 8.132 рублей дивидендов - это всяко лучше, чем 0 в ожидании гипотетической коррекции и без покупок.
А более всего любопытен вывод: что покупка акций Алросы даже на текущих исторических хаях по 135 рублей, дает мне наибольшее количество дивидендов относительно всех других потенциально интересных мне компаний, кроме префов Сургутнефтегаза. Ну по этой бумаге у меня есть отдельные сомнения, в отличие от понятной Алросы.
Стоит отметить, что тут я не учитываю возможность докупки акций Алросы в период с момента выплаты первых дивидендов до отсечки второй выплаты в октябре. А ведь это легко может быть 2-4 сотни дополнительных акций, если я сосредоточусь на этой компании.
Тем не менее, цифры по Северстали на текущем снижении - тоже смотрятся более, чем привлекательно. Именно поэтому мной и принято решение: разделить сумму июньского пополнения между Северсталью и Алросой. Обе эти компании будут приоритетными для докупки во второй половине 2021 года. А может и в 2022 году. Будем смотреть и считать.
Ну а у вас, безусловно от моих выводов и комментариев, могут быть свои приоритетные компании, бумаги и стратегии покупки и даже продажи. Каждый сам несет ответственность за свои деньги и капиталы. Удачи!
Как обычно: в этой статье нет рекламы или призывов инвестировать что-либо или куда-либо. Статья содержит мысли автора по компаниям, находящимся в его инвестиционном портфеле. Не является рекомендацией или прогнозом.
