Большинство инвесторов не умеет оценивать риски в инвестициях. Новички часто создают портфели и не понимают, насколько купленная акция рискованный актив. В медвежий фазе видят -20 - 30% портфеля и не понимают как это произошло.
Всем привет! Меня зовут Артур, я предприниматель и инвестор более 8 лет. Сейчас я живу на пассивный доход с инвестиций. Стараюсь обучить этому ремеслу большое количество людей.
Сегодня расскажу до ужаса банальную вещь — как правильно выбирать риск-профиль для себя и почему из-за его отсутствия можно потерять большие суммы. В конце статьи резюмирую самое главное и ценное правило любого инвестора, которое нельзя нарушать!
Попробуйте вспомнить, о чем вы чаще всего говорите, когда обсуждаете свой портфель? Держу пари, что почти каждый из вас постоянно упоминает доходность своих инвестиций. Но вы почти никогда не говорите о риске. Тому есть несколько причин:
1. Доходность очень легко оценить — все брокерские приложения показывают ее на первом же экране. Вся инвестиционная индустрия направлена на то, чтобы обсуждать и демонстрировать именно доходность. Попробуйте в приложении брокера найти информацию об уровне риска конкретной бумаги или портфеля — ее там нет. Зачем пугать клиентов?
2. Инвесторы попросту не умеют считать риск, не понимают, какой метрикой он измеряется.
3. Психика человека так устроена, что избегает негативных суждений. Гораздо приятнее смотреть каждый день на растущую прибыль, чем считать риски.
Все это приводит к тому, что при выборе между двумя портфелями — агрессивным и консервативным — инвесторы чаще выбирают агрессивные портфели. Понятно ведь, что по нему предполагается больше доходность. Ну а то что риски больше - а где эти риски, как их увидеть? Наверно, можно не учитывать. А зря.
Простая формулировка, чтобы каждый инвестор очень четко понимал разницу:
В чем разница между консервативным и агрессивным портфелем? В потенциальной волатильности. Консервативный портфель меньше снижается на просадках, но и в период роста не показывает высокую прибыль. Агрессивный — наоборот, активно растет в бычьей фазе, но может проседать на 15-25% на падении рынка.
Если инвестор выбрал для себя именно Агрессивный портфель, то он не просто вложился в более доходные инструменты — он взял на себя больше риска. Часто инвесторы склонны недооценивать этот риск, считать, что он не реализуется — опять же, по причине неумения его считать. А реализоваться он может с достаточно высокой вероятностью.
После ужасного опыта нерационального разделения долей акций, я стал более внимательно относится к своему риск-менеджменту. Когда я публикую свои сделки в группу всегда пишу, какую долю портфеля занимает купленная акция и какой риск.
Чем выше риск, тем ниже доля в портфеле! Иначе вы перестанете инвестировать раньше, чем начнёте зарабатывать пассивный доход!
Какую мысль я хочу донести до вас этим постом? Не всегда более доходные инструменты — это лучший выбор для вашего портфеля. Вы должны четко понимать: какой стратегии в инвестициях вы придерживаетесь, какая у вас толерантность к риску, насколько вы готовы к просадке. Готовы ли вы взять на себя высокий риск в погоне за потенциальной доходностью, или лучше предпочесть более стабильные и менее рискованные инструменты? Какую долю портфеля вы готовы вложить в волатильные инструменты, а какую - в защитные, чтобы не уйти в минус на коррекции?
Спасибо, что дочитали статью до конца, ваш Артур! Не забывайте подписываться на канал, чтобы не пропустить новые полезные статьи про инвестиции.
