Один из основных принципов инвестирования — это диверсификация. Принцип не хранить все яйца в одной корзине, чтобы снизить риск потерять все вложенные средства. Этого можно, например, достичь, если покупать на фондовом рынке акции компаний из разных отраслей. Или же приобретать одновременно акции и облигации. Но что делать, если хочется получать доход выше, чем на депозитах в банке? Но при этом не хочется углубляться в дебри финансового анализа. Здесь и помогает такой инструмент как паевой инвестиционный фонд — сокращенно ПИФ.
Как вложения в паевой инвестиционный фонд приносят доход
Паевой инвестиционный фонд представляет собой объединение денег инвесторов, которым управляет специальная управляющая компания (УК). Она использует их для операций на фондовом рынке, чтобы повысить стоимость фонда. По сути это те же покупки-продажи различных активов, которые вы могли бы делать сами. Но эти операции совершает вместо вас УК по договору доверительного управления.
В обмен на вложения в паевой инвестиционный фонд УК выдает вам паи. Эти паи подтверждают ваше право на владение частичкой фонда. Вложения, которые совершает УК, в идеале приводят к росту общей стоимости активов в составе фонда. А это приводит к росту цены его паев. Соответственно, растет доход инвестора.
Почему вложения в ПИФ относительно безопасны?
И причем здесь диверсификация? Все просто. УК создает из вложений инвесторов инвестиционный портфель. Потом она в соответствии с выбранной стратегией управления старается увеличить его доходность. Другими словами, УК анализирует доходность разных ценных бумаг, сырья и прочих активов. А затем вкладывает средства ПИФа в эти активы. И обычно это большое количество активов. За счет этого и снижаются риски потерять вложения при падении цены какого-либо из них. Покупая паи ПИФа, вы покупаете уже диверсифицированный портфель инвестиций. Если при этом вы вложите свои деньги в разные фонды, это еще больше снизит вероятность потери своих вложений.
Проще говоря, паевой инвестиционный фонд — это пирог. Пирог из паев (англ. Pie — пирог). Весь пирог — это инвестиционный портфель УК, состоящий из акций, облигаций и прочих активов. И этот пирог со временем растет при грамотном управлении. А у вас во владении находится один кусок от этого пирога — ваши паи. И чем больше ваш кусочек, тем больше вы получите от такого инвестирования. При условии качественного управления ПИФом.
Какую доходность можно ожидать от ПИФ?
УК проводит операции на фондовом рынке. Это означает, что рост дохода от инвестиций в ПИФ зависит от движения цен на те активы, которые УК использует в инвестиционном портфеле. Например, она выбрала в качестве инвестиций акции российских финансовых и сырьевых компаний. Если цена этих акций вырастет, тогда увеличится стоимость фонда, а значит и цена пая. Обратное тоже верно.
Таким образом, доходность ПИФа зависит от активов, которые УК приобретает и продает на деньги инвесторов. Если она инвестирует в государственные облигации, доход будет сравним с доходностью по депозитам. Если в акции, то доход будет выше. В любом случае диверсификация средств приведет к снижению дохода от какой-либо одной ценной бумаги, так как при диверсификации снижаются риски вложений. Но в среднем доход будет зависеть от вида используемых УК активов. Чем они более рискованные, тем больше доход, и наоборот.
Если понравилась статья, подписывайтесь на канал!
Больше интересных статей о финансах на официальном сайте.