Всем доброго дня!
Сегодня в США выйдет статистика по торговому балансу за апрель месяц. В России, по сведениям Росстата, инфляция превысила 6%, что увеличивает шансы на более сильное повышение ставки ЦБ РФ в эту пятницу. Инвесторы и рынки ждут новых данных по инфляции в США и вердиктов Центральных банков по ставке.
Долговой рынок – Затишье на долговом рынке в США заканчивается. Доходности по облигациям, хоть и остаются около максимальных уровней за последние два года, но пока не растут, ни падают.
Видимо, такая ситуация может продлиться до решения ФРС по ставке, в следующую среду. Котировки ОФЗ находятся на минимальных уровнях этого года и заметного роста цен по ним не ожидается.
Наши рублевые облигации готовы продолжить свое снижение, учитывая официальные данные по инфляции и пятничное заседание ЦБ РФ по ставке. ЦБ РФ продолжит политику по сдерживанию инфляции, а значит, что и подъем учетной ставки продолжится, возможно, сразу на 0.5% годовых, что неминуемо отразится на уровне доходности. Глава ЦБ РФ уже говорила, что пик инфляции в России будет в марте, но суровая реальность в виде роста цен на все м везде, не оставляет вариантов, как снова увеличивать ставку.
Валютный рынок – EURUSD - сохраняет шансы на продолжение снижения, особенно перед заседанием ЕЦБ и данными по инфляции.
Ключевой уровень сопротивления на сегодня расположен на отметке 1.2155, а основная поддержка на уровне 55-й дневной скользящей средней линии на DAYLI около 1.2098. Что касается индекса DXY (курс доллара относительно шести ведущих валют), то, чтобы этот индекс смог продолжить свой рост, нужно удержаться выше поддержки на отметке 89.80, а лучше снова уйти выше и надежно закрепиться выше уровня 90,45, где проходит 200-т дневная скользящая средняя линия на 4Н. DXY – это отличный индикатор риска на рынке.
Чем выше этот индекс, тем меньше склонность к риску у инвесторов, и наоборот.
Торговый диапазон по EURUSD на сегодня (1,2121 - 1,2155) – (1,2212 – 1,2235) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Валютный рынок – USDRUB – что касается курса USDRUB, то, на мой взгляд, он находится у своей нижней границы торгового диапазона за последние полгода. Ожидания полупроцентного увеличения ставки от ЦБ РФ, поддерживает курс рубля, да и доллар в мире пока выглядит откровенно слабо.
Юань, доллар Канады или Австралии, сейчас стоят очень дорого, по отношению к доллару. Это товарные валюты, как и рубль впрочем. Отчасти это объясняет текущее укрепление рубля. Он находится в мировом тренде. Я уже писал, что если кому-то, очень нужны доллары или евро, то имеет смысл покупать их сейчас.
Ситуация на валютном рынке может резко и быстро измениться, а курс USDRUB очень быстро умеет вырастать, это видно с любого графика. Большой торговый диапазон 73-80, в котором курс рубля находится последние полгода, остается актуальным. Чрезмерное укрепление рубля противоречит политике ЦБ РФ и Минфина РФ, а пока не будет ясности в геополитике и не будет понятно, когда ЦБ РФ закончит монетарное ужесточение, иностранных инвестиций в долговой рынок ожидать не стоит. А это значит, что по текущим курсам иностранные инвесторы менять валюту на рубли для покупки ОФЗ не будут точно, скорее будут делать все ровно наоборот.
Торговый диапазон по USDRUB на сегодня (72,50 - 72,70) – (73,10 – 73,30) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
РТС и ММВБ – Ожидаю снижения котировок по нашим фондовым индексам, по крайней мере, в первой половине дня. Наши фондовые индексы торгуются вблизи максимальных уровней, как и их иностранные собраться, большинство позитивных новостей, в виде встречи президентов или окончания СП-2 уже случились и находятся в цене. Сырье на максимумах за последние два года, и ждать еще более значительного ценового ралли, достаточно сложно и рискованно.
Конечно, можно найти массу «паникеров», которые будут кричать о нехватке запасов того или иного сырья, комплектующих или запчастей, о дефиците контейнеров для перевозки товаров или железнодорожных вагонов и т.д. В моменте, многое из этого, правда, но только потому, что снятие карантина во многих странах западного мира, резко увеличило спрос на все товары и сырье. Это временное явление, и по мере восстановления логистики и производства, этот высокий спрос, точно также быстро спадет. Если год ничего не делать, а потом резко начать работать, складские запасы любых товаров быстро закончится, что приведет к дефициту. Так что текущий сильный спрос на все и вся – это не признак сильной экономики, а просто искусственно созданный дефицит.
Рост процентной ставки – это в большинстве случаев негатив для фондовых рынков, и российский фондовый рынок не исключение. Пока мы видим увеличение ставки только в нашей стране, но ужесточение ДКП, скоро произойдет и в других странах.
Торговый диапазон цен на фьючерс (RTS-6.21) индекса РТС на сегодня (162750 - 164000) – (166050 – 166800), на фьючерс (MIX-6.21) индекса ММВБ на сегодня (377850 - 380150) – (383750 – 385200).
НЕФТЬ - Растущий тренд в нефти сохраняется, как и информационное манипулирование, хотя сам тренд, возможно, уже под угрозой. На прошлой неделе, появлялись сообщения о нехватке нефти, о возможном ценовом росте нефти к 200 долларам за баррель, о резком восстановлении спроса на бензин и авиационное топливо в США и ЕС. В начале этой недели, уже выясняется о снижении импорта нефти в Китай за последние два месяца, о «бесхозных» танкерах, которые несколько недель не могут разгрузиться, о снижении доли ископаемого топлива и росте доли «зеленой энергетики» и т.д. Есть полное ощущение, что для воротил нефтяного рынка, текущий рост цен достаточен и можно «крутануть колесо фортуны» в другую сторону, благо, до следующего заседание ОПЕК+ еще есть время. Или с Ираном переговоры готовы к завершению, и поэтому дальше гнать цену вверх опасно для самих «разгоняющих».
Как по мне, так цены на нефть сформировали «двойную вершину» около отметки 72.30 и сейчас наступило время для коррекции ниже уровня в 70 долларов. Да, и сегодня в 23-30 выйдут данные от API по запасам.
Торговый диапазон цен на нефть по BR-6.21 на сегодня (69,75 – 70,40) – (71,55 – 72,10), по CFD WTI (67,60 – 68,15) – (69,25 – 69,90)
Природный газ – консолидация цен на природный газ продолжается в диапазоне 3.03 – 3.15. Волатильность снижается, а это значит, что вероятность нового сильного ценового движения растет. Можно долго и упорно искать причины и объяснения текущей ценовой динамики, но практического толку от этого не будет.
В феврале цена на газ «улетела» на 3.3 из-за аномально холодной погоды, сейчас в начале лета цена торгуется недалеко от годового максимума, по причине слишком жаркой погоды и профилактике на ряде трубопроводов в США.
Как поведет себя цена на природный газ дальше, сказать однозначно сложно, поэтому имеет смысл стараться торговать пока внутри текущего торгового диапазона, покупая ближе к 3 долларом и продавая ближе к 3.15. Других идей пока нет.
Торговый диапазон цен на природный газ по фьючерсу NG-6.21 на сегодня (2,995 - 3,035) – (3,115 –3,15)
Драгметаллы – Я уже писал в своих обзорах, что текущий ценовой рост по золоту и серебру, подходит к своему завершению. И золото, и серебро, потенциально сделали свои «двойные вершины».
Я не ожидаю заметного роста цен по драгоценным металлам, как, и обвального снижения цен. Впрочем, об этом я уже писал в своем еженедельном обзоре. На сегодня, более логичным выглядит снижение цен, хотя динамика на долговом рынке или валютный фактор, могут внести свои коррективы.
Торговый диапазон по золоту (1874 – 1887) – (1905 – 1912), по серебру (27,29 - 27,6) – (28,07 – 28,25) и по платине (1148 – 1158) – (1174 – 1182) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Ссылки на статьи и другие материалы расположены по тексту этой статьи и выделены синим цветом. Обзоры я публикую утром на ТК "Венчурные Инвестиции" , а до 11-00 делаю коррективы или дополняю материалы ссылками и картинками.
Друзья, ответная реакция на посты приветствуется, как и корректная дискуссия в комментариях! И есть просьба от читателей и подписчиков канала, пожалуйста, избегать политических тем и комментариев на тему политики! Канал про биржевую торговлю, пусть он таким и останется. Заранее спасибо за понимание…
Дзен-канал "Венчурные инвестиции"
Телеграмм-канал "Венчурные инвестиции"
