Получать на инвестиции доходность 2% в год - хороший вариант вложения денег. Я ищу акции именно с такой доходностью.
Речь идёт о дивидендной доходности
Основной доход инвестора - дивиденды на акции, которыми он владеет.
Если разделить сумму дивиденда на стоимость акции на дату отсечки, то получим дивидендную доходность акции.
Возможно, кому-то покажется, что 2% - это мало. Но, во-первых, не каждая компания платит даже 2%-ю дивидендную доходность. Бывает, что и меньше. Во-вторых, не каждая компания платит дивиденды ежегодно. Приходится выбирать между тем, кто платит 2% и теми, кто не платит. И тогда по сравнению с нулём 2% смотрятся хорошо.
Почему именно 2%
Инвестор думает не только о доходности инвестиций, но и об их сохранности. Обычно, чем выше доходность, тем больше вероятность потерять вложенные деньги. Самое безопасное вложение - то, которое приносит минимальный доход. 2% это безопасная доходность. Скромная, но она при этом способна генерировать ощутимый денежный поток в карман инвестора. И заработок есть, и безопасно.
Регулярность важнее доходности
Важно, чтобы дивиденды платили регулярно - ежегодно. Если есть регулярные дивиденды, значит, компания умеет зарабатывать прибыль для акционера в любых экономических условиях. Такие акции можно смело брать в долгосрочный портфель. Компания должна уметь зарабатывать систематически. Пусть хотя бы 2%-ю доходность. Если нет даже этого, то работать она не умеет.
2% бывает не каждый год. И это нормально
Размер дивидендов меняется год от года. Котировки акций на дату отсечки тоже меняется. Бывает, что размер дивидендов уменьшился, но одновременно снизилась и котировка таким образом, что дивидендная доходность резко возросла. Редко бывает, чтобы компания несколько лет подряд показывала одинаковую дивидендную доходность. Один год доходность рекордная, следующий год поменьше. Потом вообще кризис и дивидендов почти нет, или они близки к нулю. И опять: высокая доходность - средняя - низкая.
По результатам одного года нельзя сказать хорошо компания платит дивиденды, или нет. Можно высчитать среднеарифметическую доходность за несколько лет подряд. Бывает, что один год из пяти получается ударным по дивидендам. И он полностью компенсирует инвестору несколько скудных лет ожидания. И тогда средняя доходность окажется на уровне 2%
Изучайте историю дивидендных выплат
История дивидендных выплат - самый понятный способ оценить компанию. Есть регулярные дивиденды - хорошо. Слишком высокая доходность (больше 12%) - опасно. Слишком низкая (меньше 2%) - невыгодно. Если пять последних лет подряд не было дивидендов, то это повод задуматься нужны ли Вам такие акции.
Сопутствующий прирост капитала
Существует такой приятный бонус, как рост капитала. Если акция хорошая и регулярно приносит владельцу дивиденды, то появляется много желающих такую акцию приобрести. Котировки растут. Соответственно, увеличивается размер Вашего капитала. Если есть регулярные дивиденды, то будет и рост котировок. Бывает, что компания работает настолько хорошо, что с ростом котировок дивидендная доходность не снижается, т.е. размер дивидендов тоже растёт. В таком случае котировки растут ещё быстрее.
Я получаю 2% не на вложенный капитал, а на капитал вообще. На вложенный капитал доходность выше.
Я свой инвестиционный портфель собираю уже много лет. И я даже приблизительно не представляю, сколько денег в него вложил. Регулярно реинвестирую дивиденды и наблюдаю, как стоимость портфеля растёт вслед за ростом котировок.
Если посчитать дивидендную доходность относительно вложенного капитала, то доходность окажется неприлично высокой. Помню как покупал привилегированные акции Сургутнефтегаза по 13 и по 16 рублей. Относительно этой цены покупки теперешние дивиденды выглядят баснословно высокими. Совет директоров рекомендовал выплатить за 2020 год 6,72 рубля на акцию. Это чуть ли не 50% годовых на первоначальные вложения. И так несколько лет подряд.
Но дивидендную доходность рассчитывают относительно текущих котировок акций. И даже если доходность относительно текущих котировок будет равна моим любимым 2%, то относительно вложенного капитала это будет более высокое значение. Таким образом доходность на вложенный капитал каждый год получается высокой. Но я не жонглирую цифрами, выясняя что, да как. Однажды принял для себя, что меня устраивает дивидендная доходность 2%. и больше на эту тему не заморачиваюсь.
Если будет выше, то я радуюсь, но специально более высокую доходность не ищу
Ставлю перед собой цель поучать не меньше 2%. Иногда случается заработать больше. Я тихо радуюсь прибыли. Но никогда специально не ищу на рынке более высокую доходность.
В свой портфель я собрал тех, кто регулярно в среднем платит 2%, или выше. Значит они умею зарабатывать. Если экономическая конъюнктура сложится удачно, то они заработают больше. Если конъюнктура будет неудачной, то эмитенты заработают для меня хоть что-нибудь. Тот самый минимум, ради которого я вложился.
И не надо метаться по рынку. Надо собрать нормальный портфель и спокойно ждать от него денег.
Слежу за доходностью
И всё же за доходностью своих акций я присматриваю. Да и за остальными акциями тоже.
2% - это пограничная линия. Если дивидендная доходность моих акций несколько лет подряд опускается ниже 2%, то я их продаю и покупаю взамен что-нибудь более доходное.
Для облигаций это правило не работает. Но это совсем другая история.
