В последнее время рынок финансовых инструментов достиг небывалого развития: участники предлагают клиентам все больше новых услуг, открывается множество новых организаций, появляются новые виды инструментов. Так как все больше граждан и юридических лиц стали работать на рынке и пользоваться услугами его участников, появилась необходимость регулировать эту сферу законодательно во избежание мошенничества, уклонения от уплаты налогов и нелегальной деятельности.
С этой целью была создана Директива Европейского Союза «О рынках финансовых инструментов», или же MiFID, которая призвана урегулировать сферу этой деятельности и сделать ее более прозрачной и надежной. Ее жесткие рестрикции применимы ко всем трейд-площадкам, брокерам, фондовым и криптовалютным биржам, и действуют на территории 27 стран-участников ЕС.
Станьте инвестором нового поколения – заполните анкету на сайте IndexPro и получайте уведомления об изменениях на рынке!
Что такое MiFID?
Директива Евросоюза «О рынках финансовых инструментов» (MiFID) — это законодательный акт, созданный ЕС и контролирующим биржевым органом Британии, который своими указаниями и рестрикциями регулирует рынок финансовых активов. В первую очередь документ был призван защитить биржевых игроков и клиентов рынка от мошенничества, обманов и потери средств.
Первое регулирование рынка происходило еще в 1993 году при помощи ряда документов. Такая практика дала компаниям возможность работать за границей при условии обязательной регистрации в своей стране. Но так как сфера этой деятельности с годами возрастала и расширялась, было принято решение о создании отдельной Директивы. После конференции в 2004 году началась разработка законодательного акта, а его окончательное принятие произошло в 2007 году.
Первая Директива MiFID имела такие требования к участникам рынка:
- Обязательное разделение клиентов по категориям согласно их познаниям в сфере инвестирования и финансов;
- Полное информирование пользователей об условиях торговли;
- Мгновенное исполнение договоров и проведение сделок по запросу клиента;
- Лицензирование и полная регистрация всех брокеров;
- Установка обязательных нормативов и стандартов торговли для финансовых учреждений.
Внедрение Директивы дало отличный результат: рынок начал развиваться активнее; стоимость услуг снизилась, что привлекло больше инвесторов; повысился уровень качества операций; улучшилась правовая защита клиентов. Работа участников рынка между собой стала более прозрачной, без скрытых условий, нарастающих долговых процентов и без невыплаты доходов.
MiFID 2 как неизбежные изменения первой Директивы
Так как биржевая торговля с годами набирает все больше оборотов, а количество нелегальных участников на рынке возрастает, вопрос о необходимости изменений в законодательных актах встал еще острее. Именно поэтому было принято решение внести эти поправки и узаконить их как MiFID 2.
Вторая Директива была принята 20 октября 2011 года. Одной из главных причин ее разработки стал мировой экономический кризис, произошедший в 2008 году. MiFID 2 имеет такие характерные особенности:
- Все данные о транзакциях хранятся компаниями на протяжении пяти лет с момента их совершения;
- Отчеты финансовых учреждений формируются при помощи системы APA (Approved Publication Arrangements), которая систематизирует всю информацию и обязует всех участников пройти аттестацию;
- Приоритетность малого и среднего бизнеса перед крупными монополиями;
- Усиленная защита прав клиентов;
- Большое внимание уделяется контролю над фьючерсами на сырьевые и товарные активы;
- Мониторинг и штрафы за выбросы вредных веществ в окружающую среду;
- Запрет на многосторонние торговые системы (MTF), которые в силу несовершенства законодательства могут совершать манипуляции с котировками.
Помимо этих правок, 3 января 2018 года вступили в силу дополнительные, особые изменения второй Директивы, которые установили следующие требования: неограниченный доступ клиента к деталям сделки в течении 48 часов с момента ее проведения; форекс-трейдеры теперь обязаны сделать все возможное для предоставления лучших условий для пользователей; режим «третьей страны» (требование к брокерам открыть подразделение в стране, которая не является членом ЕС, для деятельности на ее территории); новые правила, регулирующие алготрейдинг, которые предусматривают строгие обязанности площадок по инвестированию и торговле.
Мошеннические схемы под прикрытием директивы MiFID
Новые меры контроля и поправки в Директиве вызвали панику на многих площадках. Европейское агентство по ценным бумагам ESMA, к примеру, уже задумалось о полном запрете бинарных опционов, а также заставляет брокеров четко уведомлять клиентов о рисках потерь, CySEC — прекратил ускоренную выдачу лицензий, а FCA проводит дополнительную авторизацию и лицензирование. Некоторые компании и вовсе прекращают деятельность из-за невозможности соответствовать этим требованиям.
Все это порождает новую угрозу: мошенничество и выманивание денег под предлогом Директивы «О рынках финансовых инструментов». Рассмотрим самые распространенные аферы, которые проводят злоумышленники.
Афера 1. Дополнительная плата в начале регистрации
Потенциальный клиент, заполняя регистрационную форму и вводя свои данные, может наткнуться на еще одно условие работы с брокером: дополнительный платеж. Зачастую он относительно небольшой и составляет 10-20 долларов США и подразумевает плату за то, что из-за новых рестрикций торговая площадка вынуждена менять свои лицензии, оборудование и программное обеспечение, а это влечет за собой дополнительные расходы. Большинство пользователей понимает ситуацию и платит взнос, но де-факто никаких дополнительных средств компания не тратила, а просто пользуется ситуацией и пытается заполучить деньги граждан.
Афера 2. Анонимность стоит дорого
Клиентам трейдинговых платформ часто предоставляют дополнительную услугу, согласно которой пользователь может не проходить регистрацию, не вводить свои данные и даже предоставить чужие платежные данные. Все это создано для того, чтобы обеспечить 100% анонимности пользователю и защитить его интересы. Естественно, услуга индивидуальная и далеко не бесплатная: нередко за нее просят от 50 до 200 долларов США, и да, многие соглашаются. Но это все остается лишь обманом, так как никакая анонимность не гарантируется, а вот плата за нее взимается.
Все эти схемы — лишь капля в море всех проводимых афер. По факту их существует гораздо больше, но мы навели лишь основные примеры. Перед тем, как безрассудно отдать свои средства, лучше обратитесь за помощью к специалистам в правовой сфере, которые наглядно все объяснят и помогут принять верное решение.
Подробнее о всех схемах мошенничества под прикрытием директивы MiFID читайте в расширенной версии статьи.
Заключение
Директива Европейского Союза о рынках финансовых инструментов постоянно совершенствуется, создавая все новые и новые ограничения и запреты. По этой причине многие брокеры, трейдинговые платформы и биржи сильно изменили свою политику, ужесточили контроль и уменьшили количество проводимых операций. Но некоторые, которые остались на рынке, решили взять ситуацию в свои руки и использовать ее как прикрытие для выманивания денег клиентов. Мы настоятельно рекомендуем доверять свои средства только проверенным биржам, а для полной уверенности — советоваться с квалифицированными юристами, которые разъяснят все правовые аспекты и вопросы, а также помогут вернуть деньги в случае, если мошенники все же отняли их у вас.
