Дивидендный портфель - это мечта каждого второго инвестора, чтобы там не писали люди про то, что существуют более интересные и доходные стратегии. Дивиденды интересны с точки зрения формирования денежного потока. У дивидендных стратегий куча своих минусов, но их все равно любят и используют инвесторы со всего света.
Принципы формирования портфеля
При формировании любого инвест портфеля существуют базовые принципы. Основной из них - это диверсификация. С точки зрения диверсификации идеально покупать российским и не российские ценные бумаги. Также важно покупать эмитентов, ведущих свою деятельность в различных отраслях экономики:
- металлургической;
- финансовой;
- сырьевой;
- телекоммуникационной;
- IT.
В еще очень важно оценить надо ли реинвестировать часть дохода или нет. Ответ на этот вопрос зависит от того как быстро активы растут в цене.
А есть ли место иностранным бумагам в дивидендном портфеле?
Как я уже говорила, идеально, если в портфеле найдется место для бумаг, эмитированных за рубежом. Эти бумаги обычно покупаются за доллары или евро, поэтому они позволяют инвестировать в экономику другой страны и в валюту. Нельзя сказать, что они хеджируют риски, но они немного уменьшают часть рисков. Но в то же время они добавляют свои, новое риски.
Когда составляешь дивидендных портфель из иностранных эмитентов, размер выплат вызывает слезы. Именно поэтому, лично у меня одна рука хочет инвестировать в них, а вторая не поднимается. В результате покупают иностранные акции, но в небольших количествах.
Как я планирую собирать дивидендный портфель
Некоторое время назад я выпустила несколько статей о дивидендных фишках из разных отраслей экономики. Ниже я приведу небольшое резюме по этим статьям. А внизу этой статьи вставлены ссылки на сами обзоры.
Во всех статьях я делала расчеты исходя из того, что инвестор хочет получать прожиточный минимум. Почему прожиточный минимум? Да просто для того, чтобы был понятен порядок чисел. Какую сумму бы я не взяла, она была бы абстрактной, ведь для кого-то прибавка 10 000 рублей в месяц - это мало, а для кого-то очень много. Вот я и взяла то, что назвали минимумом.
Металлурги
Эмитенты-металлурги оказались в целом чуть ли не самыми щедрыми из российских компаний. Фактически все равно чьи акции брать под дивиденды: Северстали, НЛМК или ММК. Особенно если сравнивать с эмитентами из других сектором экономики. Чтобы получать стабильный дивидендный поток в размере ежемесячного прожиточного минимума, нужно инвестировать от 2,3 миллионов рублей в НЛМК до 3 миллионов рублей в ММК. Поскольку компании хорошо растут в цене и все платят хорошие дивиденды, можно миксовать их в своем портфеле. Причем процентное соотношение мало повлияет на доходность.
Нефтяники
Довольно щедрыми на дивиденды оказались нефтяные конторы, хотя не без исключения. Татнефть, Сургутнефтегаз и Башнефть по моим критериям оказались хорошими дивидендными фишками. Для получения минимального прожиточного минимума в них надо инвестировать порядка 3,1 миллионов рублей. Причем опять же почти не важно в какую из этих бумаг вкладывать свои деньги. А если не важно, то можно взять какую-то пропорцию, чтобы минимизировать риски. Ведь иногда случаются события, которые резко обрушивают котировки или уменьшаю выплаты. А вот Роснефть платит небольшие дивиденды, поэтому в нее надо вкладывать около 7.1 миллионов рублей.
Телекомы
Компании - телекомы тоже показали не плохие дивидендные выплаты, но тут картина менее однородная.
МТС - это абсолютные рекордсмен, который платит хорошие дивиденды, но медленно растет в цене, а скорее даже дешевея с учетом инфляции. Но для дивидендного портфеля его надо взять всего на 2,8 миллионов рублей. С большим отрывом от него в моем списке идут префы от Ростелеком и Таттелеком, их надо купить на 3,3 и 3,9 миллионов, соответственно. А вот VEON остался далеко позади, чтобы получать от него прожиточный минимум, надо инвестировать аж 4.8 миллиона рублей. С одной стороны не плохо бы взять акции VEON , так как они привязаны к доллару, а с другой, динамика его котировок такая плохая, что связываться совсем не хочется.
Финансисты
Если говорить про инвестирование в российские финансовые компании для получения стабильного дивидендного дохода, то оказывается, что выбор тут небольшой. Qiwi и TCS group дивиденды нынче не платят. Выплаты Санкт-Петербургского банка не самые интересные, так что остаются только Сбер и Московская биржа. Для получения выплат в размере прожиточного минимума в Сбер надо вложить 4 миллиона рублей, в биржу 3,4. Активы эти хорошо растут в цене, поэтому пока инвестору можно не задумываться о реинвестировании дивидендов.
IT сектор
Самым "печальным" российским сектором экономики на бирже оказался IT. Тут выбор эмитентов, выплачивающих дивиденды просто отсутствует. Если верить индексу Информационных технологий ММВБ, HeadHunter - это IT контора, но размер ее выплат слишком маленький. Можно приобрести акции зарубежных компаний из IT сектора ради дивидендных выплат, но вложить придется не менее 6.2 миллионов рублей, а то и все 8.
Лично я пока откладываю покупку дивидендных акций из IT сектора до лучших времен.
Статьи по теме
Все мы хотим получать достойную пенсию, некоторые могут приложить все усилия, что бы этого добиться. На мой взгляд, ценные бумаги - это неплохой инструмент для достижения подобной цели. Как показывают расчеты, для получения выплат в размере прожиточного минимума надо вложить около 3-4 миллионов рублей. При этом портфель можно диверсифицировать, приобретя туда металлургов, телекомов, нефтяников и финансистов.
Статья не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.