Не стоит пренебрегать каким-то классом активов.
Определение, в каких долях в портфеле присутствуют различные классы активов
Доступные классы активов:
- Акции (рост капитала)
- Облигации (защитная функция)
- Недвижимость (рост капитала/защитная функция)
- Товарные активы (обычно золото, защитная функция)
- Денежный рынок (защитная функция/ликвидность)
* Пренебрегать каким-то классом активов не стоит.
Нет правильного или не правильного выбора портфеля
Есть подходящий инвестору или нет
В портфеле учитывайте все активы, включая депозиты в банке и инвестиционную недвижимость
Какие активы можно включить в портфель?
1. Класс активов АКЦИИ:
- US рынок (основной развитый рынок)
- S&P500
- NASDAQ
- ex-US рынок (развитый рынок без США, противовес US, дополнение)
- Рынок Европы (перспективы развития Европы в противовес US)
- Тихоокеанский регион (противовес US)
- Развивающиеся рынки (сырьевые, растут при восстановлении экономики)
2. Класс активов ОБЛИГАЦИИ:
- Total US (средняя по рынку всех американских облигаций)
- Global bonds (все облигации мира)
- Corporate bonds (крупные корпорации)
- High Yield corporate bonds (высокодоходные облигации, «мусорные» компании)
- TIPS (доходность зависит от инфляции)
3. Класс активов НЕДВИЖИМОСТЬ:
- REIT (компании, инвестирующие в недвижимость, или управляющие ею)
4. Класс активов ТОВАРЫ:
- Commodities (нефть, газ, зерно, кофе, соя, золото...)
Золото – самый популярный защитный актив
5. Класс активов НАЛИЧНОСТЬ:
- Cash (банковский депозит, фонды денежного рынка - «подушка безопасности», свободная ликвидность для интересных идей)
Стратегическое формирование портфеля:
- Больше горизонт инвестирования, более агрессивный риск-профиль – больше риска можно взять на себя (больше доля акций)
- Меньше срок и более консервативный инвестор – уменьшаем риск портфеля (больше защитных активов)
Классика на долгосрок для среднестатистического инвестора с умеренным профилем риска:
20% облигации
15% total US bonds
5% TIPS
10% золото
10% недвижимость
60% акций (на долю США может приходиться до половины акций в портфеле (в данном примере до 30% портфеля), так как это самая крупная экономика, капитализация фондового рынка США чуть менее половины капитализации рынков всего мира)
30% US
10% Global ex-US
10% Европа
10% развивающиеся рынки
Отмечу, что каждый портфель индивидуален, и должен составляться под конкретного инвестора с учётом его целей, сроков инвестирования, предпочтений и профиля риска
Какой у вас профиль риска?
Пишите в комментариях
Если не знаете профиль риска, ставьте плюсик в комментариях, и я скину вам специальный тест
Профиль автора в соцсети: https://www.facebook.com/rodin.invest