Наверное нет на свете такого человека, который не мечтал бы о том, чтобы жить на пассивный доход, особенно на пенсии. О том, как составить инвестиционный портфель для получения стабильного пассивного дохода можно говорить очень долго. Но такой инвестиционный портфель не должен обойтись без металлургов. Они интересны с той точки зрения, что спрос на металл будет всегда. Он может падать, но не на долго. Поэтому сегодня я хочу рассмотреть российские акции металлургических компаний.
Цель портфеля
Очень важный момент при составлении портфеля - рост стоимости акции на длинной дистанции. Есть такие акции которые мало растут в цене, но зато платят большие дивиденды. Сегодня величина прожиточного минимума в столице - 18 209 рублей, а завтра он может вырасти. Это обозначает, что часть дохода надо реинвестировать. Сколько реинвестировать - вопрос открытый. Можно попробовать завязать процент реинвестируемых средств на инфляцию. Согласно данным с сайта https://www.statbureau.org/ru/russia/inflation-tables инфляция за прошлые годы составила:
- 2020 год - 4.91%;
- 2019 год - 3.05%;
- 2018 год - 4.27%;
- 2017 год - 2.52%;
- 2016 год - 5.38%;
- 2015 год - 12.91%;
- 2014 год - 11.36%;
- 2013 год - 6.45%;
- 2012 год - 6.58%;
- 2011 год - 6.1%.
Суммарная инфляция за 10 лет - 81.33%. Можно ставить цель каждый раз в конце года сравнивать процентное увеличение портфеля с инфляцией и принимать решение о реинвестировани и на основе разности этих величин.
Портфель должен быть составлен так, чтобы суммарные выплаты дивидендов за год превосходили 12 х 18 209 рублей = 218 208 рублей. При расчете дивидендной доходности, я буду брать средний размер выплат за последние 5 лет. Таким образом, в расчет попадет 2020 год, когда многие компании уменьшили свои выплаты.
ММК
ММК -это крупнейший производитель стали, выдающий широкий ассортимент продукции. Текущая стоимость 1 акции 65 рублей, минимальный лот - 10 ценных бумаг. За последние 10 лет стоимость 1 акции ММК выросла на 165% обогнав инфляцию. Поэтому покупая этот актив, кажется, что можно почти не задумываться об реинвестировании полученных дивидендов, но это не совсем так ...
Средняя дивидендная доходность за год - 8.20%. За вычетом НДФЛ - 7.13%.
Таким образом, чтобы получить за год 218 208 рублей, необходимо инвестировать:
218 208 х 100 / 7.13 = 3 060 420 руб.
Чтобы акции ММК приносили инвестору в месяц доход в размере минимального прожиточного минимума, необходимо приобрести 47090 акций.
Северсталь
Это еще одна компания, занимающаяся производством стали. Северсталь - это предприятие полного цикла. Текущая стоимость 1 акции - 1850 рублей. Рост котировок Северстали за 10 лет составил более 240% и значительно обогнал инфляцию. Покупаю Северсталь, кажется, что в данном случае про реинвестирование дохода можно совсем не задумываться, но и это не совсем так ....
Средняя дивидендная доходность бумаг - 9.5%, за вычетом НДФЛ 13% - 8.265%. Чтобы получить дивидендами за год 218 208 рублей, необходимо инвестировать:
218 208 х 100 / 8.265 = 2 640 145 руб.
Эта цифра почти на 15% меньше, чем в случае с ММК. Копить на безбедную старость сразу стало морально проще. Шучу.
НЛМК
И последний на сегодня российский производитель стали. Текущая стоимость 1 акции НЛМК - 265 рублей, 1 лот включает в себя 10 ценных бумаг. Рост котировок за 10 лет составил +144%. Это самый маленький показатель среди металлургов. Но это все равно намного больше, чем официальный размер инфляции.
Дивидендная доходность НЛМК - 11.07%, за вычетов НДФЛ - 9.63%. Чтобы за год получить 12 прожиточных минимумов, необходимо инвестировать в данную компанию:
218 208 х 100 / 9.63 = 2 265 919 руб.
Это на 15% меньше, чем в расчете со Северсталью.
Диверсификация и реинвестирование
Как нас учат профессионалы, не надо складывать все яйца в один мешок. Не надо значительную часть своих средств инвестировать в одну компанию. Металлурги могут значительно сократить свои дивидендные выплаты, тем более, что сейчас они производят их частично из заемных средств. Payout ratio составляет:
- 162% у ММК;
- 128% у Северстали;
- 114% у НЛМК.
Стоимость металлов сейчас растет, прибыль металлургов тоже должна вырасти, но если что-то пойдет не так, то дивидендные выплаты будут сокращены. Платить дивиденды из заемных средств можно, но не долго.
Поэтому если составлять инвестиционный портфель из металлургов, разумно их брать примерно в равных долях: на 33% средств НЛМК, на 33% - ММК, на 33% - Северсталь. И надо понимать, что все таки лучше реинвестировать часть дохода, на случай, если дивидендные выплаты все таки будут сокращены.
Чтобы получать пассивный доход от российских высоко дивидендных акций, надо вкладывать не очень космические суммы. Эти суммы намного меньше, чем те, что требуются для получения пассивного дохода в долларах. При составлении портфеля, который должен приносить пассивный доход не стоит забывать про реинвестирование части прибыли.
#пассивный доход #акции #рынок ценных бумаг #фондовая биржа #котировки #НЛМК #финансы #деньги #финансовая грамотность #финансовая независимость
Вот тут можно почитать про инвестиции на заемные средства.
