Как-то-ток завелось, что некоторое время назад я стала регулярно подводить итоги моего инвестирования в ETF и другие фонды. На основе последней динамики котировок я принимаю решение что делать дальше. Прошло больше месяца с тех пор как я подводила итоги в прошлый раз. Пора посмотреть что поменялось, возможно надо что-то переосмысливались и принимать какие-то решения.
Что было в начале мая
В начале мая у меня была вот такая статистика:
- ETF Акции немецких компания (FXDE) +15.7%;
- ETF Акции казахских компаний (FXKZ) +8.87%;
- ETF Американские краткосрочные облигации (FXTB) +11%;
- ETF Акции глобального рынка (FXWO) +11%;
- ETF Акции глобального рынка с рублевым хеджем (FXRW USD) +10.3%;
- Фонд Индекс Мосбиржи (VTBX) +7%;
- ETF Еврооблигации российских эмитентов FXRU (USD) +6.6%;
- Фонд Китайский акции (AKCH) -2.5%;
- Фонд Первичных размещения (PFPR) -7%.
Некоторые активы меня очень радовали, некоторые наводили на мысль, что надо следить за ними и думать что же делать дальше.
К чему привели майские рассуждения
Я мае я писала о том, что планирую понаблюдать и возможно докупить некоторые активы. В общем так я и сделала.
Китай
Я давно уже слежу за китайскими акциями и жду, когда они начнут отрастать в цене. В районе 15 мая 2021 года лед тронулся. Я подождала некоторое время и начала докупать. Про китайские акции которые приобрела не буду писать в этом обзоре, он немного о другом. Но фонды взяла, докупила фонд, который уже был у меня в портфеле - AKCH и взяла новый FXCN. Объясню зачем взяла новый фонд:
- Фонды от FinEx более прозрачны, чем БПИФ от АльфаКапитал. У них можно посмотреть состав приобретенных активов. А так, я купила AKCH и даже не знаю во что конкретно в конечном счете инвестирую;
- Комиссия управляющей компании FinEx меньше, чем АльфаКапитала;
- В настоящее время динамика FXCN мне нравится намного больше, чем AKCH. Фонд под управлением FinEx чуть меньше просел в феврале месяце. В результате за последний год доходность FXCN +33%, AKCH -1.9%.
Когда я приобретала AKCH его доходность была выше, чем у FXCN, поэтому я его и выбрала. Я не имела возможность сравнить эти фонды, посмотреть какой по составу мне больше нравится, поэтому ориентировалась исключительно на доходность. Сейчас среди фондов, ориентированных на Китай новый лидер по доходности. Его и покупаем. Для себя решила, что посмотрю за этими фондами. Может совсем избавлюсь от AKCH в будущем.
Фонды на иностранные акции
В моем инвест портфеле есть 2 фонда, которые ориентированы на акции из других стран: FXKZ (акции из Казахстана) и FXDE (Немецкие ценные бумаги). Мне нравится их динамика и я сразу сказала, что буду докупать эти активы. В начала мая эти активы падали, 13 мая начали отрастать и я докупила немного акций FXKZ и FXDE. Не могу сказать, что купила в самом низу, но возможно, это не самая "худшая" цена.
За последний месяц курс доллара просел. Эксперты дают разные прогнозы по дальнейшему развитию ситуации. Пока я инвестиции связанные с покупкой новых долларов приостановила. Что касается Евро, то тут тоже не до конца понятно, нашла ли я лучшую точку для входа или есть смысл подождать, пока рубль еще укрепиться и тогда докупать акции фонда. Зато китайский юань растет...
Фонд Первичных размещения
Как мне кажется, интересным активом в моем портфеле является фонд первичных размещений, который приобретает акции во время IPO, а потом через определенное время продает их. Последнее время очень многие размещения закончились тем, что стоимость акций через некоторое время опустилась ниже цены размещения. Про то, что творилось с фондом в начале мая я подробнее писала вот тут. Сейчас его котировки начали по-тихоньку отрастать. В ближайшее время пройдет IPO Robinhood, может оно еще подтянет котировки фонда. Поскольку фонд - это не акция одной компании, я пока не буду докупать его. В общем я заняла выжидательную позицию, знаю, что кто-то будет критиковать меня за это. Я очень люблю рациональную критику.
Доходы по состоянию на начало июня
В настоящее время моя доходность следующая:
- ETF Акции немецких компания (FXDE) 15.7% -> +5,58%;
- ETF Акции казахских компаний (FXKZ) 8.87% -> +9,51%;
- ETF Американские краткосрочные облигации (FXTB) +11% -> +8,52%;
- ETF Акции глобального рынка (FXWO) +11% -> +10,02%;
- ETF Акции глобального рынка с рублевым хеджем (FXRW USD) +10.3% -> +11,54%;
- Фонд Индекс Мосбиржи (VTBX) +7% -> +16,9%;
- ETF Еврооблигации российских эмитентов FXRU (USD) +6.6% ->+4,49%;
- Фонд Китайский акции (AKCH) -2.5% -> -2.27%;
- Фонд Китайских акций (FXCN) 0 ->+3,14%;
- Фонд Первичных размещения (PFPR) -7% -> -6.6%.
Несколько слов про FXWO, FXRU и FXTB
Все эти активы: FXWO, FXRU и FXTB приобретены мною за рубли поскольку Альфа Инвестиции не дает приобретать их за доллары. Но управляющая компания FinEx на вложенные средства приобретает доллары и активы за них. Сейчас доллар немножко подешевел относительно рубля, произошла валютная переоценка стоимости пая и соответственно уменьшение его цены.
Я наблюдала за этим обесцениванием, но решила, что данные фонды продавать не буду. Причин на это у меня несколько:
- Я верю, что доллар рано или поздно вырастит;
- Не вижу смысл продавать по плохому курсу;
- Часть из этого списка - это мои защитные активы, если продавать их, то надо покупать что-то из их класса.
Мои размышления в июне
Я каждый месяц откладываю понемножку. То, что я показываю тут - это только часть. Поэтому при обосновании своего выбора я не ставлю вопрос о диверсификации и у меня нет цели скупать индексы.
А теперь настало время сформулировать план моих дальнейших действий. Вот так я представляю себе его:
- Я буду наблюдать за ситуацией на китайском фондовом рынке. Недавно я читала, что Джорж Сорок купил китайских акций, просевших в цене после краха хедж-фонда. Думаю, это хороший знак. Скорее всего подумаю и может еще докуплю данный актив;
- Я продолжу докупать Казахов на сдачу.
