Индексное инвестирование - это скучный способ зарабатывать больше, чем средние инвесторы (В.Шарп).
По сути, индексное инвестирование - это инвестирование в широкий круг ценных бумаг через покупку паев в фондах (открытых или биржевых), которые реплицируют (воссоздают) и далее поддерживают структуру какого-либо выбранного индекса (S&P500, Мосбиржи или более широких/узких секторов и стратегий).
Это как печь пирог. «Повар» (управляющая компания) берет «ингредиенты» в определенных пропорциях (ценные бумаги в долях, как они представлены в индексе), которые замешиваются в «тесто» (активы фонда), выпекаются, а потом инвесторам раздаются кусочки этого пирога, в которых содержатся части всех «ингредиентов».
Индексное инвестирование придумано для того, чтобы соответствовать рынку, а не превосходить его. Если все делать правильно, то такая стратегия может быть дешевой и эффективной (принимая во внимание комиссии и налогообложение), а индексный инвестор может превзойти в результатах среднего активного инвестора, особенно в долгосрочной перспективе (вспомним 10-летний эксперимент У.Баффета).
Почему? Поясняю на примере. Акции активно покупаются и продаются, кто-то выигрывает, кто-то проигрывает. В среднем, все инвесторы на рынке заработают/потеряют примерно столько, на сколько этот рынок вырастет/упадет. НО! При активных сделках с ценными бумагами придется еще заплатить брокеру, депозитарию и бирже комиссии, а государству - налоги с прибыли. И вот уже «чистыми» в среднем активные инвесторы заработали меньше тех, кто ничего не делал, а просто купил фонд на индекс этого рынка.
Итак, индексное инвестирование - это:
1. Скучно!
Безусловно! Ничего особенного не происходит, нет драйва, не нужно постоянно выискивать новые идеи, читать, смотреть, изучать, считать, выжидать момент для покупки или продажи...
Вложился в индекс и... всё. Сиди себе тихонечко и поглядывай одним глазком на изменение в стоимости своего портфеля, а управляющая компания сама ребалансирует активы под заявленную структуру, да еще и с копеечными комиссиями за сделки.
2. Обидно!
Причем очень! Когда какая-нибудь акция условной Теслы взмывает вверх на 1500%, а банальный индекс S&P500 (и твой фонд на него) неторопливо набирает за этот же период всего 40%. И почему-то уже не важно, что потом та же Тесла теряет 20%, а упертый S&P500 продолжает ползти вверх и даже, наконец, включает Теслу в свой расчет.
3. Слишком доступно!
Я же не «как все»! Если один пай индекса на Мосбиржу можно купить даже за 6 рублей (TMOS), а на S&P500 - за 11 центов (TSPX), то отпадает необходимость обладать миллионным капиталом, чтобы купить НорНикель, Теслу, и еще полсотни интересных бумаг в придачу.
4. Банально!
Я же прочитал учебник, на худой конец - прошел курс в Инстаграм, и теперь точно ТОЛЬКО Я знаю, как выбрать правильную бумагу, на которой смогу заработать на безбедную старость и обыграть весь рынок! Какие индексы и диверсификация? Это слишком просто. Уоррен Баффет со своим экспериментом уже устарел, Кэти Вуд делает ставку на Теслу.
Что же делать?
Если вы решили, что инвестировать в индексные фонды - совсем не сложная задача, спешу вас огорчить. В ответ на популярность индексного инвестирования появилось множество ETF и БПИФ с совершенно различными стратегиями и принципами: по географии, по размеру капитализации компаний, по сектору экономики, по дивидендным выплатам, по виду бумаг, по качеству эмитентов и многое другое.
Поэтому даже с индексным инвестированием придется немного потрудиться, чтобы собрать подходящий портфель.
Финансово-экономическая теория предполагает, что средний инвестор должен держать всё доступное в рыночных пропорциях с учетом своих личных особенностей.
У.Шарп (Нобелевский лауреат, между прочим) рекомендует присмотреться к индексам S&P500, индексу на облигации США, индексу на европейские бумаги и прочим, учитывая ваши личные предпочтения.
Нужно ли всем весь свой капитал инвестировать в индексы? Нет (иначе не будет эффективных цен на бумаги, а индексация перестанет быть привлекательной).
Стоит ли держать в индексных фондах хотя бы часть портфеля? Все зависит от вас. Однако, для себя я не отказываюсь от этого варианта. Ведь в конечном счете такой скучный подход может освободить личное время на что-то более интересное и принести больше денег.
В общем, индексное инвестирование совсем не идеально, но ничего лучше для обычного инвестора со средней степенью везучести пока не изобрели.
——
Не является индивидуальной инвест. рекомендацией!