Привет, дорогой читатель! На рынке есть такой инструмент, как ETF . Во многом он схож по своему принципу с ПИФом, но имеет относительно низкие комиссии на управление активами. Как известно, инвестиционные доходы гражданина облагаются налогом, и в этом обзоре мы с тобой поговорим про ETF налогообложение.
Налоговый процесс у фондов, которые выплачивают дивиденды своим инвесторам, можно условно разделить на два крупных этапа:
- 1) Налог, который должен уплатить фонд. Он напрямую зависит от особенностей законодательства страны, где фонд зарегистрирован.
- 2) Налог, который будет удерживаться с инвестора. Его размер и порядок уплаты зависит от резидентства инвестора.
Иногда на одном из этапов налога нет, но в ряде случаев придётся платить налог дважды. И давайте рассмотрим этот процесс несколько детальнее.
Этапы уплата налогов с ETF
Этап №1. Как я уже сказал, что фонд платит налог с дивидендов в зависимости от страны, где он зарегистрирован. Например, в случае американских ETF , в портфеле которых активы лишь эмитентов США, они не платят налог. Схожая ситуация наблюдается и в случае БПИФов, в составе которых только лишь бумаги российских эмитентов. Такие фонды зачастую не являются юридическими лицами, а потому они не платят налоги.
А взять, к примеру, тот же фонд CSPX , то он зарегистрирован в Ирландии. Учитывая этот факт, то с дивидендов, поступающих на баланс фонда, будет удержан налог в размере 15%.
Этап №2. По прибыли с американских акций и ETF будет удержан налог в США. Для нерезидентов налоговая ставка составляет 30%. Если действует льготный тариф, то налог составляет 10%. Для российских инвесторов такой принцип вполне актуален, потому как они могут по налоговой льготе уплатить 10% налога в США и ещё 3% уже в России.
Получается так, что покупая паи американских ETF , американский инвестор теряет только 13%. А если рассмотреть тот же ирландский фонд, если внутри него есть американские акции, то он платит двойной налог: в Ирландии с инвестора удержат 15%, плюс ещё 13% удержат в России.
Если говорить об ирландском фонде CSPX , то он состоит из американских акций. Он платит налог по ставке в 15%, но полученную прибыль он не выдаёт инвесторам, а реинвестирует средства для покупки новых бумаг. А это даёт возможность российскому инвестору не платить налог, ведь прибыль он не получает.
Примечательно, что многие страны не располагают налоговым соглашением с США, а подоходный налог очень низок. В таком случае, ирландские фонды со ставкой налога в 15% более выгодны по сравнению с американскими фондами, где действует ставка в размере 30%.
Как обстоят дела на Московской бирже?
Подавляющее большинство фондов ETF на Московской бирже не распределяют прибыль среди держателей, а они её реинвестируют для покупки новых бумаг. Единственный фонд, который исправно платить дивиденды – это RTS Equity UCITS . Выплаты происходят раз в год, а сам же фонд зарегистрирован в Люксембурге.
При поступлении дивидендов на баланс фонда в пользу государства удерживается 15%. И уже после того, как фонд выплатит прибыль инвестору, тот должен будет дополнительно уплатить налог в размере 13%. Получается, что в общем инвестор не досчитается свыше 25% от первоначальной прибыли.
При работе с ETF действует то же самое льготное налогообложение, что и в остальных случаях применения индивидуального счета и долгосрочном инвестировании через ММВБ. Инвестор из России может получить налоговый вычет, если будет удерживать бумаги в портфеле более 3 лет.
