Всем привет! Меня зовут Андрей Ремизов, и если Вас интересуют безопасные инвестиции в надежные компании на российском и американском рынке, то добро пожаловать на канал!
Как я писал в предыдущей статье про обвал рубля, который будет спровоцирован ростом ключевой ставки в США, как раз-таки банковский сектор будет в плюсе от такого повышения (c 0,25% и выше), поскольку маржинальность кредитования будет увеличиваться, а, следовательно, выручка и прибыль этого сектора будет расти.
Предлагаю рассмотреть сегодня американские банки через призму Разумного инвестирования.
Для упрощения обзора, воспользуемся формой отбора от РБК через фильтр P/E:
В список попали не только банки, но и инвестиционные компании, например, Berkshire Hathaway и BlackRock, но рассматривать их мы не будем. Смотрим только банки.
Как мы помним, у компании P/E должен быть не более 12,5, но под этот критерий попадает только Morgan Stanley, поэтому поднимем ненамного планку до 13,5. В нашем поле зрения оказываются 4 компании:
Morgan Stanley, Citigroup, Goldman Sachs и Bank of New York Mellon.
Чтобы не загромождать текст многочисленными скриншотами, скажу сразу, что у всех компаний с долговой нагрузкой все прекрасно, но Citigroup и Bank of New York Mellon мы убираем из обзора - у Citigroup был большой убыток 2017 году в размере 6,7 млрд долларов, плюс чистая прибыль с 2015 года сократилась на 30%. У Bank of New York Mellon за последние 5 лет стагнация - и выручка, и чистая прибыль находятся на одном уровне, развития нет.
Интересно обратить внимание на Morgan Stanley и Goldman Sachs.
Статья не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и не призывает к каким-либо действиям и бездействиям.
И та, и другая компания активно наращивают темпы роста чистой прибыли:
Результаты прекрасные.
Теперь по мультипликатору P/E в разрезе нескольких лет:
С точки зрения P/E и потенциала роста, лучше выглядит Goldman Sachs.
Посмотрим ещё и на техническую картину:
И та, и другая компания находятся на своих исторических максимумах. Если присмотреться, то при желании можно найти фигуры продолжения тренда - формирующиеся флаг и вымпел соответственно.
Честно говоря, несмотря на фундаментальную привлекательность, по таким ценам брать - страшно. Лучше ждать добавлять такие бумаги на просадках.
Выводы: 1. Прекрасные бумаги сектора: Goldman Sachs и Morgan Stanley.
2. Фундаментально бумаги недооценены.
3. Технически находятся на своих максимумах.
4. Выгоднее добавлять в портфель на просадках.
На этом все. Удачной торговли!
Cash GO: лучший экономический симулятор про инвестирование и не только
