Добрый день Дамы и Господа.
Читаю обзоры на НМТП, и меня терзают сомнения. Эксперты выдвигают следующие тезисы: компания имеет по сути уникальный бизнес, отмечают потенциал роста, привязку к доллару тарифов на транспортировку. Но мне не нравятся дивиденды, вернее стабильность выплат.
Справка. Новороссийский морской торговый порт (НМТП) — крупнейший российский портовый оператор. В состав Группы входят два крупнейших порта России — порт Новороссийск на Черном море, порт Приморск на Балтийском море, а также порт Балтийск в Калининградской области. Порты встроены в международные транспортные коридоры, связывающие Россию со странами Средиземноморья, Ближнего Востока, Северной Африки, Юго-Восточной Азии, Северной и Южной Америки
Дивиденды. Это первое, что меня настораживает. 2015, 2017 выплат не было, но следующие за ними годы 2016 и 2018 с лихвой компенсировали отсутствие. Такая нестабильность меня пугает. Могут отменить два года подряд?
Потенциал роста. Если я правильно понимаю, бизнес сильно зависит от цен на нефть. Соответственно, после отмены сделки ОПЕК, объемы транспортировки нефти вырастут, на это делают ставку аналитики. Вслед за нами и показатели компании. Но одновременно пугают финансовые показатели. За шесть лет вижу перепады прибыли от -5 до 61 млрд рублей!
Цена. В районе марта прошлого года-7. Если транспортировка нефти увеличится, может вернуться к 11.
Вывод. Не могу однозначно сказать ни да ни нет. И хочется и колется. Что вы думаете по поводу данной компании, стоит покупать в расчёте на дивиденды с горизонтом 3-5 лет?
Берегите себя!
Подписывайтесь, ставьте лайк, пишите комментарии!
Узнавать о новых статьях и следить за новостями можно в телеграме. ЗДЕСЬ
Не является инвестиционной идеей, рекомендацией, сигналом и все прочее… Автор ничего не рекомендует и ничего не советует, просто переносит свое мнение на цифровые страницы...
