218 подписчиков

Сегодня разберем, что такое фьючерсы

19 апреля 202119 апр 2021

778

3 мин

Оглавление

Для чего нужны фьючерсы
Понятия, связанные со фьючерсными сделками
Какие бывают фьючерсы

Представим, что вы собираетесь открыть производство цемента. До открытия осталось полгода, но вы желаете приобрести песок по сегодняшним ценникам. Место для хранения на данный момент не предусмотрено, соответственно вы просите о доставке песка через шесть месяцев, но по сегодняшней стоимости. Вы заключаете фьючерсный контракт, простым языком – покупаете фьючерс на песок.

Фьючерс происходит от английского слова future, что переводится как будущее. Это контракт, который заключается между продавцом и покупателем, позволяющий трейдерам зафиксировать текущую стоимость актива или товара. Покупатель обязуется получить их через определенное время. Гарантию безопасности сделки дает биржа, взимая с продавца и покупателя страховые взносы.

Для чего нужны фьючерсы

Основное предназначение фьючерсов – предотвращение убытков от изменения стоимости. Умелые инвесторы на этом не плохо зарабатывают, но нужно понимать, что риск никто не отменял.

Если обратиться, например, к производству цемента, предприниматель может как заработать, так и проиграть в деньгах. Если за полгода песок наберет в цене, предприниматель будет в плюсе, потому что успел закупить его по старой, меньшей цене. Но если песок подешевеет, то в плюсе окажется поставщик, так как получается, что он продал его дороже, чем он стоит спустя шесть месяцев.

На бирже сделка со фьючерсами происходит также, как и с другими активами, например, облигациями.

Понятия, связанные со фьючерсными сделками

Дата завершения действия фьючерсного контракта называется экспирацией. Чаще всего, это раз в месяц или раз в квартал.

Кредитным плечом называют торговлю трейдера на больший депозит, чем у него есть в наличии. Для этого он берет средства в долг у брокера. На колебаниях цен можно прилично заработать, но стоит помнить и о риске. На тех же колебаниях можно и прилично потерять.

Продавец может продать любой актив, даже которым не владеет на данный момент. В этом случае операция называется короткой продажей. Сделка завершается через определенное время, когда актив поставляется.

Гарантийным обеспечением называется депозит, который инвестор вносит для проведения фьючерсной сделки. Продавец в свою очередь делает то же самое. Это дает гарантию на то, что обе стороны не нарушат договор.

Какие бывают фьючерсы

Фьючерсы могут быть не только на сырье (песок, мука, нефть, золото и прочее), но и на базовые активы (валюта, облигации, процентные ставки и прочее). Кроме данной классификации, фьючерсы еще делят на два типа по «исходу сделки»:

1. Поставочные. Данный контракт обязует продавца предоставить товар покупателю в строго определенный срок. В противном случае продавец штрафуется биржей.

2. Расчетные. В этом случае речь не идет о реальной поставке физического товара. Это аргументируется тем, что его либо невозможно доставить (процентные ставки, индексы), либо очень сложно (нефть, газ). Между продавцом и покупателем происходит только финансовый обмен.

Чем фьючерс на акцию отличается от самой акции

Если трейдер купил хотя бы одну акцию любой компании, он автоматически становится ее совладельцем. Ему дается право на участие в управлении данной компании. Если же он купил фьючерс на акции этой компании, такого права на участие в бизнесе ему не дается.

При помощи акций можно совершать долгосрочные сделки, инвестируя, например, в развитие компании. У фьючерсов нет такой возможности, так как срок его действия строго ограничен.

При умелом обращении с фьючерсами можно поднять прибыль в короткий срок, но важно понимать, что фьючерсные контракты имеют повышенный риск.