Всем доброго дня!
Долговой рынок – Доходности по государственным облигациям США вчера показали заметный рост, перешагнув за отметку 1.7% годовых по 10 Y.
Рост доходностей облигаций с начала года впечатляет. Многие инвестдома уже пересмотрели свои прогнозы по росту доходностей в сторону увеличения, и ожидают, что к середине года доходности по 10 Y достигнут значений в 2-2.5% годовых. По мере роста инфляции и инфляционных ожиданий, будет происходить и снижение цен на долговые бумаги США.
На нашем долговом рынке наступила пауза в распродажах по длинным ОФЗ. Сегодня Минфин РФ должен объявить об очередных аукционах по размещению ОФЗ, с большой долей вероятности, аукционы будут отменены, что будет верным решением. План по размещению рублевых бумаг в 1-м квартале Минфином РФ был провален.
Иностранцы выходят из рублевых облигаций, хотя некоторые СМИ уверяют, что происходит приток средств с их стороны. Кстати, всегда было интересно, как собирается информация о притоке или оттоке средств со стороны нерезидентов, какая методика сбора этой информации, кто ее собирает и как обрабатывает?
Валютный рынок – EURUSD - В начале недели, стоит ожидать волатильность по валютным парам. Это связано с окончанием месяца и квартала, так как ЦБ обычно проводят операции по ребалансировки своих балансов, то есть продают/покупают излишки валюты со своих балансов, чтобы золотовалютные резервы соответствовали их инвестиционному мандату. EURUSD остается в нисходящем тренде, но есть вероятность небольшого ценового отскока по этой паре в начале апреля. Что касается индекса DXY (курс доллара относительно шести ведущих валют) , то он продолжает свой рост.
Целью текущего движения выступает отметка 93.05. Долларовый индекс несколько перекуплен, полагаю, что стоит ожидать некоторой коррекции этого индекса, примерно до уровня 92.60 с последующим ростом к 93.40
Торговый диапазон по EURUSD на сегодня (1,1739 - 1,1752) – (1,1784 – 1,1805) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Валютный рынок – USDRUB – диапазонная торговля в рамках 73.50 - 76.50 продолжается. Пока нет весомых причин нарушить этот диапазон. Нет причин для укрепления рубля около 70 рублей и пока нет причин для ослабления рубля в район 80 рублей. Пока более вероятным выглядит небольшое укрепление рубля с целями около 75 рублей за доллар.
Торговый диапазон по USDRUB на сегодня (75,0 - 75,40) – (75,80 – 76,20) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Индекс S & P 500 – Пока не очень получается фондовым индексам в США заметно подрасти. До 4000 пунктов по S & P 500 остается совсем немного, но сил для роста не хватает.
Сейчас много споров, перегрет ли фондовый рынок, скажется ли рост доходностей по облигациям на динамику рынка акций, велики ли маржинальные «плечи» у участников рынка и т.д.
Думаю, что сильным триггером будет статистика по занятости в США в эту пятницу, от восприятия инвесторами этой статистики, будет зависеть дальнейшая динамика на фондовом рынке.
Торговый диапазон цен на фьючерс индекса S & P 500 на сегодня (3910 -3950) – (3980 – 4000)
РТС и ММВБ – С утра, ожидаю небольшого снижения по нашим фондовым индексам, по крайней мере, до открытия торгов в Лондоне ADR на наши главные акции. Я продолжаю внимательно смотреть за котировками двух акций на нашем рынке, которые для меня являются своеобразными маркерами – это СБЕР
Ожидаемый диапазон колебаний цен 287.40-296.90
и ГАЗПРОМ
Ожидаемый диапазон колебаний цен 225.25-230.90
Во многом от их динамики, зависит настроение на нашем фондовом рынке. Риск новых санкций несколько снизился, что отразилось на фондовых индексах и рубле. Фондовые индексы заметно подросли, после распродаж на прошлой неделе, но вызывает сомнение, что дальнейший рост продолжится в прежнем темпе. Кстати, вчера на ТК «Венчурные Инвестиции» был размещен пост про сделку фьючерс + опцион на индекс РТС. Данная позиция была открыта 24 марта, когда был куплен фьючерс на индекс и одновременно проданы опционы колл. Для подстраховки от возможного снижения по индексу. По итогу фьючерс на индекс вырос, а опционы за прошедшее время незначительно выросли в цене, что совокупном итоге принесло прибыль по позиции.
Торговый диапазон цен на фьючерс ( RTS -6.21) индекса РТС на сегодня (142500 - 143700 ) – (145750 – 146650), на фьючерс ( MIX -6.21) индекса ММВБ на сегодня (346650 - 348850 ) – (352900 – 354150).
НЕФТЬ - Саудовская Аравия выступает за продление ограничений по добыче нефти вплоть до июня, опасаясь слабого спроса на нефть и снижения цен. До оглашения решения ОПЕК+ нефть останется вблизи текущих уровней 63 - 66 , хотя волатильность до сих пор очень высокая. Сегодня в 23-30 по МСК выйдут данные от API по запасам нефти, а завтра в 17-30 мы узнаем цифры от Минэнерго США по запасам нефти и уровню добычи. Думаю, что безопаснее дождаться решения ОПЕК+, а потом уже выстраивать торговые стратегии.
Торговый диапазон цен на нефть по BR -4.21 на сегодня (62,10 – 63,50) – (65,85 – 66,75), по CFD WTI ( 58,60 –60,10) – (62,40 – 63,25)
Природный газ – Уровни для продажи в новом контракте NG -4.21 остаются прежние 2.66-2.69. Пока считаю, что лучше дождаться роста цен и открыть короткую позицию по этому инструменту. На ТК «Венчурные Инвестиции» вчера был размещен пост о планируемой сделке по фьючерсам на природный газ. Цены на газ двигаются между сильными уровнями 2.4 - 2.7 - 3 – 3.3, причем с первой попытки эти уровни не пробиваются не сверху, ни снизу.
Сейчас цены на газ стремятся к тестированию уровня в 2.70 доллара, возможно, что мы даже увидим прокол этого значения, но с большой вероятностью после этого события, цены снова устремятся к уровню в 2.40 . Пока идеи по газу такие…
Торговый диапазон цен на природный газ по фьючерсу NG -4.21 на сегодня (2,575 - 2,615) – (2,675 – 2,705)
Драгметаллы – Продолжается постепенное сползание цен на золото и серебро. Причина прежняя – это рост доллара и доходностей по облигациям.
Разворота в нисходящем движении по металлам еще нет, так как и золото и серебро торгуются ниже своих уровней по 200-х дневной скользящей средней по 4Н . По золоту это уровень 1753 , а по серебру 25,92 . Только уход и закрепление выше этих отметок, даст хороший импульс для роста цен на металлы.
Я пока поторопился с открытием длинных позиций по этим металлам, но проданные опционы CALL , помогут мне минимизировать потери в текущем моменте.
Торговый диапазон по золоту (1689 – 1700) – (1727 – 1744), по серебру (24,08 - 24,37) – (25 – 25,37) и по платине (1134 – 1152) – (1190 – 1210) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Ссылки на статьи и другие материалы расположены по тексту этой статьи и выделены синим цветом.
Друзья, ответная реакция на посты приветствуется, как и корректная дискуссия в комментариях! И есть просьба от читателей и подписчиков канала, пожалуйста, избегать политических тем и комментариев на тему политики! Канал про биржевую торговлю, пусть он таким и останется. Заранее спасибо за понимание…
Дзен-канал "Венчурные инвестиции"
Телеграмм-канал "Венчурные инвестиции"
