Всем привет!
Как Вы знаете, я изучаю фондовый рынок последовательно и не спеша. Этот год - год фундаментального анализа и немножко макро. О своих планах писал здесь. Повторюсь: мне важно понимать взаимосвязи. Чтобы принимать эффективные решения - желательно понимать ту сферу инвестиций, в которую инвестируешь.
Я держу сырьевые компании реального сектора: нефтегаз, металлургов. Поэтому мне важно понимать, как котируется на рынке продукция этих компаний. Чтобы заблаговременно отслеживать тренды
С сегодняшнего дня начинаю отслеживать комодитиз. Для этого завел в своем сервисе ТрейдингВью специальный раздел для моментального отображения котировок по основным активам в реальном времени
Сommodity (комодитис) - это биржевой товар: природные ресурсы или сельхоз продукция. Здесь нефть, золото, пшеница, соевые бобы и так далее. В инвест сообществе - просто "комоды" :)
Сегодня будет вводный обзор. Общие впечатления
Природный газ
Вот уже пол года "непосвященным читателям" пресса сообщает о фантастически высоких ценах на природный газ. И о том, как это хорошо для нашей "газовой части" экономики
Выше актуальный график цены на природный газ, на котором хорошо видно: текущая цена на природный газ находится на уровне 1991 года. Мне кажется, ответ на вопрос "а почему Газпром не растет с кризиса 2008 года" - очевиден. В том числе из-за очень низких средних цен на газ. Сколько цена будет "болтаться" на этом уровне перед началом нового сырьевого цикла - не знает никто. Радует то, что нет перелоя: т.е. мир от газа, глобально, пока не отказывается
Медь
Медь - один из самых информативных представителей комодитис. Еей даже присваивают звание "госпожа опережающий индикатор экономического развития". Увеличение потребления меди означает, что бизнес цикл в активной фазе развития. Долгосрочное снижение потребления может сигнализировать о том, что расти дальше некуда.
Есть мнение, что в ковидную весну (март-апрель 2020) бизнес цикл был перезагружен и мы прошли мини рецессию. Если да, то рост меди на 120% (выделил синим на графике) может сигнализировать об этом
Технически, актив в зоне, с которой, обычно, корректируется. Посмотрим, удастся ли пробить 4.25 и остаться выше.
Рулонная сталь (США)
Рулонная сталь в США сделала 2 икса с ковидных лоев (+ 200%). Дикий наклон растущего графика говорит мне, прежде всего, о том, что это, скорее всего, спекулятивный интерес (т.е. рост связан с играми трейдеров в большей степени, чем, например, со строительным бумом). Тем не менее. Подобный рост цен выталкивает вверх и российских металлургов
Железная руда
Железная руда ложится в себестоимость стали, и, как следствие, всплеск цен на этот исходник разогревает цены и на производный актив (металлы). Важно: высокие цены на руду могут отрицательно сказываться на прибыли компаний, которые зависят от внешних поставок и не добывают (либо мало добывают) сами. По моим наблюдениям, на российском рынке от этого может страдать ММК
В целом же, динамика ясна. С 2015 года здесь идет устойчивый, хоть и волатильный, рост
Золото
Для начинающих инвесторов есть байка, что "золото - это защитный актив". Мне же кажется - обычный, спекулятивный. Народ массово загоняли в фонды и золотодобывающие компании на уровне выше 1900. Специально выложил долгосрочный график, чтобы было видно, чем всегда (реально всегда) заканчиваются "горки" по золоту
Основной момент: золото - защитный актив только в том случае, если ты купил его (производные от него) до кризиса. Когда все спокойно и хорошо. Тогда в кризис это поможет.
Если же покупать когда кризис уже случился, все валится, а золото на хаях - больше вероятности схватить коррекцию и потом на несколько лет флэт
Но, в целом, в долгую, золото, конечно, растет, так как
- его мало (глобально) и невозможно быстро нарастить добычу
- он потребляется при производстве
- инфляционные процессы потихоньку удорожают все комодитис, включая золото
Технически, не удивлюсь, если увидим и 1500
Надеюсь, этот мини обзор окажется полезным и позволит более широко смотреть на компании реального сектора
Продолжение следует! И удачи в инвестициях!
PS 📍
Данный блог не является инвестиционной рекомендацией. Это мой личный журнал инвестиций. А так же систематизация моих знаний и опыта. При решении входа/выхода в актив - думайте, пожалуйста, своей головой!
Мой ТЕЛЕГРАММ канал здесь
Портфель в открытом доступе со всеми сделками здесь
#комодитиз
#Сommodity
#медь котировки график цены
#золото котировки график цены
#сталь цена котировки
