В последние недели у многих любимцев Уолл-стрит наблюдалась нестабильность и нервозность. Фактически, индекс Nasdaq 100, который достиг исторического максимума в середине февраля, практически не изменился в 2021 году. Многие аналитики указывают, что нечеткие оценки в большом количестве этих названий означают возможность сжатия мультипликаторов. Учитывая первые признаки отката, в сегодняшней статье представлены семь компаний роста, которые заслуживают внимания.
Недавнее исследование, проведенное под руководством Федерико Гальоло из Университета Генуи, подчеркивает, что «после начала финансового кризиса в 2008 году ... растущие акции превзошли стоимость акций, чего никогда не было в течение столь длительного периода времени». После минимумов, достигнутых в марте 2020 года, акции роста достигли рекордных значений.
Выбор стиля портфолио - важное инвестиционное решение. Сторонники инвестирования в рост говорят, что хорошо управляемые фирмы с темпами роста выше среднего могут помочь добиться превосходной прибыли. Т. Роу Прайс особо подчеркивал важность наличия акций роста в долгосрочных портфелях. Проблема рынка обычно заключается в том, как правильно оценить молодую или небольшую фирму, которая может быть даже нерентабельной.
На другом конце спектра мы находим акции стоимости. Они продаются по более низким ценам, так как в последние кварталы они могли потерять популярность из-за плохих настроений инвесторов. Такие предприятия, как правило, имеют текущие уровни оценки, которые значительно ниже, чем их средние исторические значения. Понятно, что низкие уровни оценки означают определенный запас прочности для портфелей. Бенджамин Грэм и Уоррен Баффет - одни из самых уважаемых стоимостных инвесторов.
---------------------------------------------
🔔 Подписавшись на канал в TELEGRAM Вы будете получать мгновенные оповещения о публикации новых статей на канале ЯНДЕКС.ДЗЕН
---------------------------------------------
Большинство специалистов по финансовому планированию согласятся, что долгосрочный портфель выиграет от участия в растущих именах. Вот пять акций роста с интересными историями:
Catalent (CTLT)
Производитель лекарств из Сомерсета, штат Нью-Джерси, Catalent работает с другими биофармацевтическими компаниями для разработки и производства биопрепаратов, синтезируемых из живых биологических организмов, генной терапии и потребительских товаров для здоровья.
У контрактного производителя около 7000 клиентов. Его деятельность осуществляется по всему миру, и в 2020 финансовом году годовая выручка составила более 3 миллиардов долларов.
Catalent опубликовала результаты за 2 квартал за 21 финансовый год в начале февраля. Чистая выручка составила 910,8 млн долларов, что на 26% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Скорректированная чистая прибыль составила 114,4 млн долларов США, увеличившись на 59% г / г. Разводненная скорректированная чистая прибыль составила 63 цента, увеличившись на 40% г / г. Денежные средства и их эквиваленты на конец 2 квартала составили 833,1 млн долл. США, что на 441% больше г / г.
«Наши результаты за второй квартал отражают устойчивый органический рост в нашем сегменте биопрепаратов, а наши повышенные прогнозы отражают наши ожидания стабильных хороших результатов по этим предложениям до конца финансового года», - сказал генеральный директор Джон Чимински. «Во второй половине финансового года появятся дополнительные возможности по выпуску наших лекарственных препаратов и субстанций, чтобы помочь в борьбе с пандемией и удовлетворить другие важнейшие потребности пациентов».
После публикации этих показателей акции CTLT достигли рекордного уровня. Инвесторы были довольны тем, что Catalent работает с AstraZeneca PLC (AZN), Johnson & Johnson (JNJ), Moderna (MRNA) над созданием новой вакцины против коронавируса. Текущие форвардные коэффициенты P / E и P / S составляют 32,05 и 4,96 соответственно. Потенциальное снижение ниже уровня 100 долларов повысит запас прочности.
Chewy (CHWY)
Компания Chewy со штаб-квартирой в Дании-Бич, Флорида, является известным лидером в области электронной коммерции, занимающейся продажей товаров для домашних животных, принадлежностей и рецептов. Он предлагает более 2000 брендов и 45000 наименований товаров, включая собственные бренды и рецептурные продукты. Covid-19 привел к увеличению онлайн-продаж многих категорий товаров, включая товары для домашних животных. И менеджмент хорошо себя проявил, используя эти макроэкономические тенденции.
Согласно последним квартальным данным, чистый объем продаж в размере 1,78 млрд долларов США вырос на 45% г / г. Чистый убыток в размере 32,9 млн долларов США на 58,4% больше убытка в размере 79 млн долларов США за тот же период прошлого года. Скорректированный чистый убыток на акцию составил 8 центов. Год назад это было 20 центов. Свободный денежный поток составил 32,9 млн долларов, что на 45,7 млн долларов больше, чем в прошлом году.
«В течение последних нескольких кварталов наша команда усердно работала над переформатированием наших собственных брендов и общей ассортиментной стратегии, предлагая привлекательные товары, улучшая обнаруживаемость и предлагая огромные преимущества для наших клиентов», - сказал генеральный директор Сумит Сингх. «Мы также гордимся тем, что играем ведущую роль в том, чтобы сделать уход за домашними животными более доступным и доступным благодаря недавнему расширению наших предложений в области здравоохранения, включая лекарственные препараты и телездравоохранение».
Коэффициент P / S акций CHWY составляет 5,36. Окончание пандемии может означать снижение онлайн-продаж для Chewy, а также для других предприятий. Таким образом, акции группы электронной коммерции домашних животных, вероятно, сделают передышку в ближайшие недели. Однако большинство людей, вероятно, продолжат обращать внимание на своих питомцев, которых они считают членами своей семьи. Таким образом, долгосрочная вековая тенденция увеличения продаж должна остаться неизменной.
Потенциальные инвесторы могут рассматривать падение ниже 80 долларов как лучшую точку входа.
Oracle (ORCL)
Oracle со штаб-квартирой в Редвуд-Сити, штат Калифорния, предлагает корпоративные продукты, такие как облачные приложения и приложения, предоставляемые по заказу, инфраструктурное программное обеспечение и оборудование, а также продукты и услуги в области технологий баз данных. Основанная в 1977 году, компания владеет тысячами патентов по всему миру. На своем основном рынке программного обеспечения он пользуется ценовой политикой и стабильной маржой.
Oracle опубликовала показатели за III квартал за 21 финансовый год 10 марта. Общая квартальная выручка составила 10,1 миллиарда долларов, что на 3% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Чистая прибыль не по GAAP выросла на 10% и составила 3,5 миллиарда долларов. Чистая прибыль на акцию без учета GAAP составила $ 1,16, увеличившись на 20% г / г. Свободный денежный поток в 3 квартале составил 12,8 млрд долларов США, увеличившись на 3% г / г.
«Мы продолжали укреплять наше лидирующее положение на рынке облачных ERP, поскольку Fusion ERP выросла на 30%, а NetSuite ERP выросла на 24% в третьем квартале», - сказала генеральный директор Сафра Катц.
После публикации отчетности инвесторы решили нажать кнопку продажи. Форвардные коэффициенты P / E и P / S для акций ORCL составляют 15,21 и 5,26 соответственно. Потенциальные инвесторы могут рассматривать недавнее снижение как хорошую возможность купить акции компании-разработчика программного обеспечения для предприятий. Я ожидаю, что в ближайшие кварталы усилия Oracle по модернизации облачных технологий окупятся.
Компания также известна своим обратным выкупом акций и стабильными дивидендами, которые могут быть связаны с повышением.
Pool (POOL)
Компания Pool из Ковингтона, штат Луизиана, является крупнейшим в мире оптовым дистрибьютором плавательных бассейнов и сопутствующих товаров для дома на открытом воздухе. Он работает в Северной Америке, Европе и Австралии. За прошедшие годы группа выросла как органически, так и за счет приобретений. Экономика домохозяйств прошлого года привлекла внимание к улучшению жилищных условий. Пул был одним из бенефициаров.
11 февраля руководство опубликовало результаты за 4 квартал и год. Чистый объем продаж увеличился на 44% до 839 миллионов долларов. Общий чистый объем продаж за 20 финансовый год увеличился на 23% до рекордного уровня в 3,9 миллиарда долларов. Чистая прибыль за квартал составила 59 млн долларов, что на 328% больше, чем в годовом сопоставлении. Разводненная прибыль на акцию составила 1,45, увеличившись на 330% г / г. Денежные средства и их эквиваленты на конец 20 финансового года составили 34,1 млн долларов США, увеличившись на 19,4%.
«Поскольку в 2020 году пандемия вынудила семьи проводить больше времени дома, они искали возможности для создания или расширения существующих домашних жилых и развлекательных пространств на открытом воздухе», - сказал генеральный директор Питер Д. Арван. «Это создало беспрецедентный спрос на наших рынках. Наш масштаб и эффективность в сочетании с благоприятными погодными условиями позволили добиться поистине замечательных результатов за год, включая исключительно успешный четвертый квартал».
Коэффициенты скользящего P / E, P / S и P / B для акций POOL составляют 38,10, 3,55 и 21,54 соответственно, что указывает на исторически богатый уровень оценки. Следовательно, вероятен откат к 325 долларам.
Но пулы нуждаются в постоянном обслуживании, что означает относительно предсказуемую бизнес-модель и повторяющиеся денежные потоки для компании. Поэтому в долгосрочной перспективе я настроен оптимистично по акциям.
Salesforce.com (CRM)
Компания Salesforce.com со штаб-квартирой в Сан-Франциско, Калифорния, предоставляет корпоративные продукты для управления взаимоотношениями с клиентами (CRM). Его платформа включает в себя автоматизацию маркетинга и продаж, обслуживание и поддержку клиентов, цифровую коммерцию, аналитику и инструменты для совместной работы. Другими словами, он всеобъемлющий. К радости давних акционеров, в последнее десятилетие компания быстро росла.
В конце февраля руководство опубликовало результаты за 4 квартал в рандах. В 21 финансовом году выручка составила 21,25 миллиарда долларов, что на 24% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Выручка за четвертый квартал в размере 5,82 миллиарда долларов означает рост на 20% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Квартальная разводненная прибыль на акцию без учета GAAP составила 1,04 доллара. Денежные средства от операционной деятельности за 4 квартал составили 2,17 млрд долларов США, увеличившись на 33% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Общая сумма денежных средств и их эквивалентов составила 11,97 миллиарда долларов.
«У нас был рекордный квартал и год, поскольку мы внедряли инновации больше и быстрее, чем когда-либо, позволяя нашим клиентам добиваться успеха из любого места и становясь более актуальными и стратегическими, чем когда-либо», - сказал генеральный директор Марк Бениофф.
Форвардные коэффициенты P / E и P / S акций CRM составляют 62,11 и 9,29, что указывает на невысокий уровень оценки. Потенциальные инвесторы найдут лучшую стоимость от 190 до 200 долларов. В долгосрочной перспективе поставщик облачного программного обеспечения CRM, вероятно, создаст значительную акционерную стоимость.
*Информация, опубликованная в данной статье не может рассматриваться как публичная оферта, носит информационный характер и является лишь мнением автора, а также не побуждает читателей канала к совершению каких-либо инвестиционных действий (операций) и не является ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ. Ответственность за принятие инвестиционных решений несет читатель канала, а не автор.
Источник: investorplace.com
