Умное инвестирование в акции не должно быть эмоциональным, но в конце концов, инвесторы - всего лишь люди, что затрудняет соблюдение рациональной торговой стратегии.
Инвесторам следует помнить совет Уоррена Баффета: «Не бойтесь когда другие жадны и будьте жадным, когда другие боятся». Баффетт является старейшим советом рынка: покупайте дешево и продавайте дорого.
Принимая это во внимание, мы приступили к собственному поиску привлекательных инвестиционных возможностей, торгующих со скидкой. Используя базу данных TipRanks, мы смогли найти 2 акции, которые упали со своих недавних пиков, в то время как некоторые аналитики Уолл-стрит рекомендуют «покупать на спаде». Давайте посмотрим внимательнее.
Teladoc Health (TDOC)
Мы начнем с Teladoc, службы удаленного медицинского обслуживания, которая использует онлайн-сеть для связи пациентов с врачами по неэкстренным вопросам, включая проблемы уха, носа и горла, направления в лаборатории, базовые медицинские консультации и диагнозы, а также пополнение рецептов для лекарств, не вызывающих привыкания. По словам компании, это «удаленные вызовы врачей на дом» с использованием цифровых технологий для предоставления услуг.
Услуги Teladoc пользуются большим спросом, и в год короны компания процветала - ее бизнес-модель идеально подходила для условий пандемии ковид-19. Годовая выручка в 2020 году выросла на 98% до 1,09 миллиарда, а общее количество посещений пациентов увеличилось на 156% до 10,6 миллиона. Кроме того, в октябре компания завершила слияние с конкурентом Livongo в рамках сделки на сумму 18,5 млрд долларов. Акционеры Teladoc теперь контролируют 58% объединенной компании.
Хотя этот шаг расширяет возможности Teladoc и увеличивает количество потенциальных пациентов, это также означает, что компания понесла большие расходы в течение четвертого квартала. Teladoc пришлось заплатить наличными за слияние, и в результате результаты прибыли за 4 квартал показали значительную убыль на одну акцию - 3.07 $ на акцию.
Помимо чистого убытка за последние 3 месяца 2 0 2 0 года, инвесторов также беспокоит руководство по членству в 2 0 2 1 году. В частности, эта цифра, скорее всего, составит от 52 до 54 миллионов, что предполагает рост на + 3,4-7,4% если сравнивать с показателями прошлого года. Это намного меньше, чем + 40% в 2 0 2 0 году до + 61% в 2 0 1 9 году.
Акции упали на 37% с недавнего пика в середине февраля, но 5-звездочный аналитик Canaccord Ричард Клоуз говорит, что «покупайте на падении».
«Яркие моменты, такие как продажи нескольких продуктов, рост использования, новые возможности регистрации и рост посещений в неинфекционных областях, превосходят показатель членства, когда все сказано и сделано. В прошлом появлялись возможности для участия в Teladoc (или накопления доли в нем) - мы считаем, что это одна из возможностей» - уверенно отметил Клоуз.
Close подкрепляет эти комментарии рейтингом "Покупать" и целевой ценой в $ 330, что предполагает потенциал роста на 78% в ближайшие 12 месяцев.
В целом Teladoc вызвал большой интерес на Уолл-стрит. По акциям проведен 21 обзор, из которых 13 - "Покупать", а 8 - "Держать", что дает TDOC консенсус-рейтинг "умеренная покупка". Акции продаются по цене 185,43 доллара, в то время как его средняя целевая цена 255,05 доллара предполагает годовой потенциал роста ~ 38%.
Agnico Eagle Mines (AEM)
От медицинского обслуживания мы перейдем к горнодобывающей промышленности, потому что иногда владение золотым рудником - это лучший вариант, чем владение золотом. Agnico Eagle - канадская золотодобывающая компания, работающая в этом бизнесе более 60 лет.
Компания ведет активные операции по добыче полезных ископаемых в Канаде, Мексике и Финляндии и показала высокие объемы производства в 2020 году. В отчете компании за 4 квартал подробно описано более 501.000 унций произведенного золота при себестоимости производства 771 доллар за унцию - при «общих расходах на поддержание производства» по 985 долларов за унцию.
Эти квартальные показатели были продублированы для всего 2020 года. Общий объем производства золота составил более 1,73 миллиона унций, что является верхним пределом ранее опубликованного годового прогноза, а себестоимость добычи на унцию в 838 долларов была значительно ниже годовой совокупной стоимости, затраты на поддержание в размере 1051 долларов за унцию.
Высокий объем производства - четвертый квартал стал рекордным для компании - привело к высокой прибыли. Ч и с т а я п р и б ы л ь Agnico за 4 квартал составила 205,2 млн $ - 85 центов на акцию. За 2 0 2 0 год прибыль была 511.6 миллионов $ или 1.12 $ на акцию. В этот показатель включен убыток - 9 процентов на акцию в 1-ом квартале, и он по-прежнему на 6% выше, чем показатель 2019 года.
Несмотря на сильные показатели за 2020 год, акции AEM упали с момента публикации отчета о прибылях и убытках, упав примерно на 21% от их стоимости. Несмотря на то, что компания прибыльна, а производство соответствует ожиданиям, прибыль в 4 квартале снизилась на 7,6% последовательно и на 38% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Обсуждая эту акцию для CIBC, аналитик Анита Сони пишет: «На наш взгляд, реакция рынка на квартальную прибыль была преувеличена, и мы рекомендуем инвесторам увеличивать позиции на спаде… Мы по-прежнему отдаем предпочтение Agnico за ее благоразумие. распределение капитала, в основном стратегия органического роста, опыт геологоразведочных работ (очевидный в значительном пополнении запасов и добавлении ресурсов в год, затронутый ковид), портфель проектов и сильное руководство».
В свете этих комментариев Сони установила целевую цену в 104 доллара, чтобы соответствовать рейтингу лучше рынка (то есть покупать). Ее цель предполагает потенциал роста в течение одного года на уровне 73% от текущих уровней.
В целом, Agnico Eagle получает консенсус-рейтинг аналитиков "Сильная покупка", основанный на 12 недавних обзорах, которые включают 9 покупок против 3 удержаний. Акции оценены в 60,12 доллара, а их средняя целевая цена в 85,62 доллара предполагает потенциал роста в 42% в наступающем году.
