РусГидро — один из крупнейших российских энергетических холдингов. РусГидро является лидером в производстве энергии на базе возобновляемых источников, развивающим генерацию на основе энергии водных потоков, солнца, ветра и геотермальной энергии.
Русгидро уникальная компания, она фактически делает деньги из воздуха, это конечно упрощенно, но источники энергии, из которых производятся эти деньги, не закончатся никогда. Компания объединяет более 60 гидроэлетростанций, в число которых входят Саяно - Шушенская ГЭС и 9 станций знаменитого Камско-Волжского каскада.
На 31 декабря 2020 г. Российской Федерации принадлежит 61,7 % уставного капитала ПАО «РусГидро», Банку ВТБ (ПАО) — 12,95 %, миноритарным акционерам — 20,1 %, общее количество размещенных акций — 439 288 905 849 (с учетом зарегистрированного уставного капитала). Общее количество акционеров РусГидро — 460 349.
Обратим внимание на одного из акционеров - ВТБ, откуда у него 12,95% акций Русгидро. А дело вот в чем: РусГидро и ВТБ заключили контракт, в результате которого банк получает около 13% (1 рубль за 1 акцию) в капителе Русгидро. Соглашение подписано марте 2017 г. , его стоимость составила 55 млрд руб. со сроком на 5 лет. Если по окончанию действия контракта цена акции Русгидро окажется ниже контрактной, то компания должна будет компенсировать ВТБ эту разницу, если выше, то банк должен компенсировать разницу. Обе компании с контрольным пакетом у государства, что из этого следует, а то что никому не нужны эти перераспределения средств, следовательно цена будет стремиться к 1 рублю.
Сейчас цена акции Русгидро 0,81 рубля , а значит потенциальная доходность от роста акций 23%.
Но это не все плюсы, в 2020 году компания получила чистую прибыль в размере 46,6 млрд. р. , по дивидендной политике компания выплачивает не менее 50 % от чистой прибыли, а это около 0,055 р. на акцию с доходностью от текущей цены в 7%.
Компания ежегодно делает списания на десятки млрд. рублей из-за дальневосточных проектов, но по заверениям руководства компании в 2021 году существенных списаний не ожидается, что существенно скажется на чистой прибыли и соответственно на дивидендах. Так же огромный плюс компании в ее независимости от нефти и курса рубля.
Рассмотрим график акций .
После падения с высот 2010 года, акции так и не восстановились, постоянные капитальные вложения и списания не дают прибыли акционерам, но они копят потенциал. Капитальные вложения заканчиваются, начинается реализация накопленного потенциала.
Считаю достижимым максимума 2010 года в течении 3 лет. Акции привлекательны к покупке по текущим ценам или докупать на просадках с целевым уровнем 1,75 р.
Все выше сказанное не является призывом к действию, а всего лишь частное мнение.
Благодарю за внимание, подписывайтесь, комментируйте, ставьте лайки.
