Всем привет!
Я Антон Саломатин, частный инвестор. Сегодня об убытках людей, которые держат облигации. Что делать, как быть? Попробуем разобраться.
Если вы впервые на моем канале, рекомендую посмотреть бесплатный курс «Биржа с нуля» (в видео и в статьях), где есть видео в том числе и про облигации. А также ещё много всего полезного, подписывайтесь!
В последние дни мне несколько человек написали по поводу облигаций. Люди переживают, котировки падают, зеленый плюс по счету изменился на красный минус. Азарт заработка на инвестициях быстро улетучивается в моменты первых настоящих просадок. Часто люди говорят, что перенесут достаточно большую просадку, главное, чтобы доходность была максимальной. Но когда эта просадка наступает, эмоции берут верх, и начинается паника. Вот поэтому так важно правильно оценивать свою готовность к риску.
Почему облигации падают?
Мир находится в кризисе. Но вирус постепенно отступает. Вакцинация идет полным ходом. В США привито более 20% населения, а в Израиле около 60%. Я и сам недавно прошел второй этап вакцинации. Считаю это важным делом. Поделитесь в комментариях, как вы относитесь к вакцинации?
Индекс деловой активности PMI высокий, а это значит, что компании ожидают оживления рынка. Так почему облигации летят камнем вниз?
Все ждут надвигающейся инфляции. Когда люди почувствуют, что бояться нечего и начнут снова активно ходить в торговые центры, кафе и рестораны, покупать товары и услуги, это должно спровоцировать рост инфляции. Соответственно ключевые ставки и доходности по вкладам могут вырасти. А если доходности по вкладам вырастут, то зачем нужны облигации с низким доходом, если есть вклад в банке? Соответственно доходность по облигациям тоже должна вырасти. А как она может вырасти, если облигации уже выпущены и обращаются на бирже? Конечно, за счет того, что их котировки упадут! Что мы и наблюдаем. Но повышения ключевых ставок пока нет, а облигации уже полетели вниз. Рынок, как всегда, всё отыгрывает заранее.
Инфляция может быть серьезной, учитывая масштабы стимулирующих мер. Например, недавно в США одобрили новый пакет помощи населению и бизнесу в размере 1,9 триллиона долларов. Американские власти решили разогнать инфляцию во что бы это не стало.
Насколько сильно облигации ещё могут упасть? По-разному. В зависимости от самих бумаг, конечно. Короткие облигации менее рисковые, длинные могут упасть сильнее. Ещё влияют валюта, надежность эмитента и другие параметры, и конечно ключевая ставка.
Россию двухзначной ставкой не удивишь. При таком раскладе возможно колоссальное падение бумаг.
Хотя Банк России оптимистичен. В базовом сценарии ключевая ставка в диапазоне 5-6%. Это не так много. О том какая ставка нас ждет, можно гадать сколько угодно. Но точного ответа нет даже у ЦБ.
Что же делать? Облигации упадут непонятно до какой степени. Куда вкладывать? Акции, золото, может криптовалюта?
Как я вижу картину, если облигации краткосрочные и надежные, то беспокоиться не о чем. Если эмитент не объявит дефолт, то их погасят, когда придет время. Здесь проблем нет. На то они и облигации, один из самых безопасных способов инвестирования.
Если облигации долгосрочные, то всё может быть печально. На закрытие возможной просадки могут уйти годы. Но если эти облигации в составе хорошего портфеля, тогда беспокоиться не о чем. Одни бумаги в портфеле просели, другие бумаги своим ростом скомпенсировали эту просадку.
Если вы ещё не купили облигации, а только думает брать или не брать, то здесь скажу следующее. Идеального времени для инвестиций не существует. Можно взять облигации, и они упадут. Можно купить акции, и они упадут на следующий день. Золото тоже вроде как дорого стоит. Биткоин вообще ушел в космос, рухнет в любой момент. В общем, всё, как всегда. Что делать непонятно, кругом одни опасности.
Самый простой выход – это инвестировать регулярно и долгосрочно. Это вообще лучший вариант. Часть людей находятся в стороне и годами наблюдают за рынком, прицеливаются, концентрируясь на всех возможных опасностях. И при этом упускают свою прибыль.
Риск — это не плохо, а наоборот хорошо. Если бы инвестиционные инструменты не имели рисков, то и доходность была бы как у банковского вклада. Но если хочется обогнать вклад в несколько раз, то надо быть готовым к просадкам.
В общем, друзья, я с вами, мои облигации тоже просели. Если у вас сбалансированный портфель, то беспокоиться не о чем. Всем удачных инвестиций!
--------------ДИСКЛЕЙМЕР-----------
Данная статья носит исключительно обозревательный характер и не является инвестиционной рекомендацией, финансовым советом или призывом к инвестированию. Убедительно прошу читателей учитывать все возможные риски и проводить собственный анализ. Я не несу ответственность за возможные убытки, и лишь транслирует свое субъективное мнение. Каждый сам несет ответственность за свои финансовые решения.