Для экономных и консервативных инвесторов есть два подходящих варианта вложений: банковские вклады и облигации. В 2021 году максимальный процент по банковским вкладам составляет 4,5% – ниже, чем процент инфляции. Выходит, что облигации становятся выгоднее вкладов. Но какие бумаги выбрать?
Облигации и их доходность
Облигации – это долговое обязательство государства или компании, выпустивших ценную бумагу. За пользование деньгами инвестора они выплачивают процент, который еще называют купонным доходом.
Для тех, кто приобрел облигацию в момент выпуска, доходность определяется ставкой купона. Купившие ценную бумагу в период ее обращения определяют доходность к погашению.
Важно: снижение ставки ЦБ РФ прямо влияет на уменьшение процента по депозитам и доходность новых выпусков облигаций. Однако ценные бумаги, уже находящиеся в обращении растут в цене, хотя их доходность и снижается. И наоборот.
Ставки по облигациям выше процентов по депозитам и зависят от рискованности бизнеса эмитента. Отличным вариантом для консервативных инвесторов станут облигации федерального займа (ОФЗ), выпускаемые Минфином РФ. Доходность по ним небольшая, но такое вложение защитит деньги от инфляции и даже увеличит ваш первоначальный капитал.
Примеры долговых бумаг с высокой доходностью:
- ОФЗ 26229
Номинальная стоимость – 1000 руб., сейчас стоит 1 041,10 руб. + НКД 21,74 руб.
Бумага выпущена в обращение 05.06.2019, дата погашения 12.11.2025.
Ставка купона – 7,15%. Доходность – 6,22%. Купонный доход выплачивается два раза в год. Сумма купона = 35,65 руб.
Предположим, что сумма инвестиций – 99 906,96 руб. На них можно приобрести 94 облигации. Купонный доход = 33 511 руб. (35,65*10 оставшихся выплат*94 шт.). В итоге получаем: 94 000 + 33 511 = 127 511 руб. Прибыль составила 27 604,04 руб. В то время как доход с банковского вклада при максимальной ставке достиг бы 25 880,90 руб. (99 906,96 руб.*5,5%*оставшийся срок 4,71).
- ОФЗ 26234
Номинальная стоимость – 1000 руб., сейчас бумага стоит 940 руб. + накопленный купонный доход 5,92 руб.
Бумага выпущена в обращение 03.06.2020, будет погашена 16.07.2025.
Ставка купона – 4,5%. Доходность – 6,18%. Купонный доход выплачивается также два раза в год. Сумма = 22,44 руб.
Предположим, что сумма инвестиций – 99 321,6 руб. На них приобретено 105 облигаций. Купонный доход = 21 205,80 руб. (22,44*9 выплат*105 шт.). Получим: 105 000 + 21 205,80 = 126 205,80 руб. Чистая прибыль = 26 884,20 руб.
Доход с банковского вклада = 23 926,57 руб. (99 321,6 руб.*5,5%*4,38)
На этих примерах видно, что доходность по ОФЗ немного выше, чем по депозитным вкладам. Если приобретать ценные бумаги через открытие ИИС, то к годовой доходности можно добавить проценты налогового вычета (6,22% + 13% = 19,22%).
Узнать больше: Как заработать на ИИС
Корпоративные облигации
Бумаги, которые выпускают организации, подходят более рискованным инвесторам. Они прибыльнее ОФЗ, ставка по ним зависит от надежности эмитента. Чем стабильнее компания, тем ниже ставка по купону. Приобретать облигации, отталкиваясь только от рейтинга доходности, нельзя. Высокая доходность = высокий риск.
Важно: на сайте Московской биржи представлен список эмитентов с доходностью бумаг более 15%, но не все организации из этого списка смогли выполнить обязательства.
Для определения надежности эмитента используется шкала кредитного рейтинга долговых инструментов, где показатели:
- «ААА», «АА», «А» свидетельствуют о высоком качестве облигаций с нулевой или минимальной вероятностью невыполнения обязательств;
- «ВВВ» говорит о среднем уровне надежности;
- «ВВ» и «В» – спекулятивные облигации;
- «ССС», «СС», «С» – высоко спекулятивные облигации;
- «D» – компания находится в состоянии дефолта.
Самые надежные корпоративные облигации компаний - «ЛУКОЙЛ», «Газпром», «Сбербанк» и прочие крупные игроки рынка. Доходность по ним не такая высокая, часто приближена к ОФЗ.
Узнать больше: Как распознать финансовую пирамиду
Рейтинг облигаций по доходности и надежности:
- АО «Атомэнергопром» (RU000A0JW175) с доходностью к погашению 9,49%
Компания обеспечивает полный цикл производства в сфере ядерной энергетики.
Бумага выпущена 25.12.2015, будет погашена 12.12.2025. Стоимость на 08.03.2021 – 106,89% от номинала или 1 068,90 руб. НКД = 24,63 руб. Ставка купона = 11,10%. Купонный доход выплачивается два раза в год по 55,35 руб.
В сентябре 2020 года агентство Эксперт РА подтвердило рейтинг кредитоспособности компании на уровне ААА (смотри выше).
- ПАО НК Роснефть (RU000A0JV201) с доходностью к погашению 9,48%
Крупнейшая нефтегазовая компания, лидер мировой энергетической отрасли.
Бумага выпущена в обращение 11.12.2014. Цена на 08.03.2021 – 104,55% от номинала или 1 068,69 руб. НКД – 24,72 руб. Процент по купону – 9,40%. Доход выплачивается каждые 182 дня по 46,87 руб. Будет полностью погашена 28.11.2024.
В январе 2021 года агентством Эксперт РА подтвержден рейтинг кредитоспособности организации на уровне ААА.
- ЭнергоТехСервис (RU000A101TR6) с доходностью к погашению 8,94%
Компания занимает лидирующие позиции среди российских энергетических компаний и специализируется на энергообеспечении различных объектов.
Дата выхода – 22.06.2020. Дата погашения – 19.06.2023. Стоимость на 08.03.2021 – 1 048,40 руб. НКД – 25,64 руб. Ставка по купону – 12%, выплата производится каждый 91 день в течение всего периода обращения долговой бумаги. Сумма купона – 29,92 руб.
В феврале 2021 года агентством Эксперт РА был присвоен рейтинг компании по национальной шкале АА.
- Росагролизинг (RU000A102TA0) с доходностью к погашению 8,02%
Государственная лизинговая компания, направленная на развитие и модернизацию отечественного АПК.
Выпущена в обращение 03.03.2021, дата погашения – 25.02.2026. Стоимость от номинала – 100,15% или 1 001,50 руб. Доходность по купону от номинальной стоимости – 7,90%, выплата процентов каждые 182 дня. Сумма купона – 39,39 руб.
В марте 2021 года агентством Эксперт РА подтвержден кредитный статус компании на уровне А.
- Ренессанс Страхование (RU000A100X69) с доходностью к погашению 7,96%
По прогнозам рейтингового агентства Эксперт РА рынок страхования в России вырастет на 7-9%.
Дата выпуска – 11.10.2019, погашена будет – 07.10.2022. Стоимость от номинала – 100,65%, т.е. 1 006,50 руб. Купонная доходность – 9%, выплата 2 раза в год. Сумма купона – 44,88 руб.
В сентябре 2020 года подтвержден рейтинг кредитоспособности организации на уровне ruАА-.
- СофтЛайн Трейд (RU000A1029T9) с доходностью к погашению 8,97%
Компания входит в Axion Holding Cyprus Ltd. и занимает лидирующие позиции на рынке Восточной Европы, Америки и Азии в сфере IT-решений.
Дата размещения – 23.10.2020. Дата погашения – 23.12.2023. Стоимость ценной бумаги на 08.03.2021 – 100,48% от номинала, т.е. 1 004,80 руб. Доходность по купону от номинала – 8,9%, выплата каждые 155 дней. Сумма купона – 37,79 руб.
В октябре 2020 года агентство Эксперт РА присвоило кредитный рейтинг долговым инструментам компании на уровне ruВВВ+.
- ЭБИС (RU000A1014A1) с доходностью к погашению 10,9%
Компания специализируется на переработке различных изделий из пластика.
Дата размещения – 03.12.2019, дата погашения – 29.11.2022. Цена от номинала – 105,49% или 1 054,90 руб. НКД – 2,68 руб. Ставка по купону – 14%, выплата производится раз в квартал по 34,90 руб.
В июле 2020 года агентством Эксперт РА присвоен кредитный рейтинг организации на уровне ruВВ с прогнозом «Стабильный».
При составлении портфеля облигаций рекомендуется приобретать долговые инструменты разных компаний с разнообразным сочетанием сроков. Такой подход сможет снизить риск дефолта. Процент высокодоходных облигаций не должен превышать 10%, так как они менее предсказуемы и надежны. При выборе рисковой ценной бумаги желательно ознакомиться с информацией по дефолтам на Московской бирже и проверить, присутствует ли эмитент в списке компаний, не выполнивших ранее свои обязательства.
Узнать больше: ТОП-5 приложений для инвестиций
Подписывайтесь на наш канал в Телеграме! Публикуем там информацию о выгодных акциях и рассказываем про новые предложения от банков и МФО.
Содействие в подборе финансовых услуг/организаций.
