Прежде всего напомню, что под инвестициями я понимаю размещение капитала в доходных инструментах с целью его сохранения и преумножения.
Под спекуляциями - покупка чего-то недооцененного с целью продать в будущем.
То есть при спекуляциях изначально предполагается, что актив будет продан (продажа в будущем и есть цель его покупки), в инвестициях этого не предполагается, хотя и не исключается полностью (цель - доход с капитала, а не продажа как таковая).
Итак, выделяют три основных стратегии инвестиций на фондовом рынке.
1. Ростовая (доходная) стратегия
Основная цель стратегии - наиболее быстрое увеличение капитала за счет прироста цены активов. То есть выбираются в портфель активы с максимальным потенциалом к росту цены, обычно это акции молодых, инновационных компаний.
Минусы стратегии - высокие риски, так как рост цен никто и никогда гарантировать не может, а также высокая волатильность цен на активы (скачки по 20-30-50% цены в относительно короткие промежутки времени)
Плюс стратегии - можно получить доходность выше рыночной.
Подробнее про доходную стратегию в отдельной статье: "Ростовая (доходная) стратегия инвестиций на фондовом рынке: плюсы и минусы"
2. Дивидендная стратегия
Основная идея дивидендной стратегии - покупка бумаг со стабильными, прогнозируемыми, и, по возможности, высокими дивидендными выплатами.
Дивиденды - это периодическая выплата владельцам акций, то есть когда компания выплачивает часть своей прибыли всем держателям своих акций.
Также к этой стратегии можно отнести и покупку облигаций (выплаты по ним называются купонами), они еще более стабильны и прогнозируемы.
Плюсы стратегии - более менее постоянный денежный поток с капитала. Эти денежные поступления можно реинвестировать снова, либо вывести на свой банковский счет и потратить на свои нужды. Данная стратегия лежит в основе идеи жизни с капитала, то есть когда доход с имеющегося капитала покрывает все потребности его владельца.
Минус стратегии - дивиденды могут быть уменьшены, изменены, либо вовсе отменены, то есть 100% гарантий их получения никогда нет. Купоны по облигациям дают гарантированную доходность, и легко прогнозируемы, но у облигаций тоже есть свои минусы.
Основная цель дивидендной стратегии - получение регулярных денежных выплат с имеющегося капитала.
Подробнее про дивидендную стратегию в отдельной статье: "Дивидендная стратегия инвестирования на фондовом рынке: плюсы и минусы"
3. Индексная стратегия
Стратегия заключается в регулярной покупке акций паевых инвестиционных фондов (ПИФов) и ETF. Очевидные плюсы: минимум затрат времени и небольшой порог входа (есть ПИФы с ценой акции меньше 10 рублей).
Минусы: компании, управляющие фондами, берут часть прибыли от роста активов, тем самым прибыль у Вас снижается. Итоговый размер комиссии зависит от конкретного фонда, для российского рынка комиссия колеблется в пределах 0,9-2% в год.
Основная цель стратегии - получить среднерыночную доходность к инвестициям при минимальных временных затратах на них.
Подробнее - в отдельной статье: "Индексная стратегия инвестирования на фондовом рынке: плюсы и минусы"
Выводы
У каждой стратегии есть свои плюсы и минусы, которые подробно раскрыты в отдельных статьях. Я думаю, что оптимальным выбором будет сочетание всех трех стратегий и включение в свой портфель инструменты всех трех стратегий.
