Для многих уточнение «реальная» по отношению к доходности Индивидуального инвестиционного счета является непонятным.
Попытаюсь пояснить.
⠀
Речь идёт об ИИС типа А - владельцев таких счетов более 85%
от общего их количества. Владельцу такого ИИС ежегодно возвращается 13% от суммы, внесенной на него в течение прошедшего года. Вот о доходности такого возврата я и говорю.
Если не покупать на ИИС ценных бумаг, то, на первый взгляд,
его доходность от получаемых вычетов составит 13% в год.
На деле всё иначе.
⠀
Допустим, вы каждый год вносите на ИИС максимальную сумму
400 000 руб. А получаемые вычеты в размере 52 тысяч реинвестируете, то есть снова заводите на ИИС. Значит на второй
и третий годы вы дополнительно вносите не полные 400 тысяч,
а 348 000 руб., и вместе с полученным вычетом складывается
тот самый максимум.
⠀
Таким образом, за 3 года вы внесете 1,096 млн руб. (400 тыс.+348 тыс.+348 тыс.), а получите в виде вычетов 156 тыс. руб. (52 000 х 3).
То есть за три года доходность составит 14,23% или 4,74% в год,
что совсем грустно.
⠀
Но такой расчет некорректен: вы же всю сумму инвестировали
не за первый год. Правильнее рассчитать доходность по каждому
из трёх лет. Она составит 13% за первый, 6,95% за второй и 4,74%
за третий год, то есть ежегодно, в среднем 8,23%. Уже веселее,
но тоже далеко от обещанной брокером доходности.
⠀
Если первый взнос вы сделаете в конце первого года после
его открытия, то и расчет доходности корректнее будет вести именно с этого момента. А из трёх лет реально вы будете держать деньги на ИИС всего два года. Поэтому и среднегодовая доходность будет уже 12,35%. Уже куда ни шло.
⠀
В любом случае, простое пополнение ИИС деньгами без покупки ценных бумаг - далеко не лучшее управление своим капиталом по двум причинам:
1. Это не так выгодно, как может показаться изначально.
2. ФНС с 2018 года проводит выборочные проверки ИИС на получение вычетов. Если выясняется, что по счету не велось инвестиционной деятельности (не было куплено ни одной ценной бумаги), она вправе отказать в вычете. Не за горами тотальный контроль за ИИС,
да и сейчас рисковать не имеет смысла.
