Всем доброго дня!
США в одном шаге от принятия нового пакета стимулов в 1.9 трлн. долларов. Безработица снижается, вакцинация идет успешно, экономика развивается, и все это в Америке. Правда, постоянно происходят информационные вбросы, про возможные новые санкции в отношении РФ, про кибератаки против нашей страны и другие гнусности, со стороны США. Это портит настроение и омрачает жизнь. Но, как уверяет наше руководство, у нас всегда есть чем ответить, или сделать упреждающий удар. А в остальном, все хорошо…
Долговой рынок – Доходности по государственным облигациям США, после обновления своих максимумов на пошлой неделе, вошли в стадию консолидации. До следующего заседания ФРС, которое пройдет 16-17 марта, никто из руководства ФРС выступать не будет, да они уже и так все сказали, на прошлой неделе.
Остается смотреть за результатами размещения облигаций Минфином США, уж точно потребность в новых займах в Америке не закончится в ближайшее время. А тем временем, все больше инвестдомов ставят на дальнейший рост доходностей по облигациям, так что все самое интересное еще впереди.
На нашем долговом рынке идет консолидация цен по ОФЗ.
Минфина РФ, понимая, что выполнить собственные планы по займам в первом квартале будет нереально, учитывая коньюктуру рынка и настроения нерезидентов, сделал изящный ход, и снизил план по привлечению средств. Это разумный шаг, так как с прошлого года осталось почти 1.5 трлн. рублей неизрасходованных бюджетных средств, доходы бюджета в 1-2 квартале будут выше плана, из-за роста цен на сырье и относительно слабого рубля, а значит «грести с рынка деньги» по любым ставкам будет пока не нужно. До середины года все будет хорошо, а там видно будет. Правда, рассчитывать на заметное снижение доходностей по облигациям не стоит, так как мировой тренд на рост доходностей пока остается в силе.
Валютный рынок – EURUSD - Ничего сильно примечательного по-прежнему не происходит, евродоллар обречен на снижение.
Впрочем, об этом тренде я пишу с начала года, когда начался рост доходностей по американским облигациям. Завтра пройдет заседание ЕЦБ и будет решение по ставке. Понятно, что монетарная политика в ЕС не поменяется, если только ЕЦБ не увеличит объем покупок облигаций на свой баланс. Ситуация в ЕС хуже, чем в США, что с экономической точки зрения, что с эпидемиологической. Разница в ставках, играет на стороне доллара. В короткой позиции по EURUSD находится выгодно, так как получается положительная SWAP разница курсов. Так что продавайте, на любом заметном ценовом отскоке. Минимумы по этой паре еще впереди. Что касается индекса DXY (курс доллара относительно шести ведущих валют) , тут происходит постепенное движение вверх.
Сильное сопротивление расположено на отметке 92.75. а поддержка на уровне 91.75 . Уровень 92.75 – это 200-х дневная скользящая средняя на DAILY , что будет однозначно сильным сопротивлением, которое не будет пройдено с первого раза, но и уровнем сильного притяжения, куда котировки обязательно дойдут.
Торговый диапазон по EURUSD на сегодня (1,1803 - 1,1851) – (1,1884 – 1,1932) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Валютный рынок – USDRUB – пока рубль остается в своем торговом диапазоне 73.50-76.50 . Чтобы не происходило на рынке, уровень 73.50 является «железобетонной поддержкой» для курса. Кратко резюмируя, можно сказать, что покупайте USDRUB между уровнями 73.50 – 74 , так вы сможете заработать на этой валютной паре. Как альтернативный вариант – это продажа опционов PUT на эту валютную пару, со страйками рядом с уровнем 73.50 . При любой опасности новых санкций, рубль стремительно дешевеет, а вот укрепление идет медленно и нудно, и всегда упирается в один и тот же уровень поддержки.
Торговый диапазон по USDRUB на сегодня (73,50 - 73,80) – (74,20 – 74,50) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Индекс S & P 500 – Достойный отскок продемонстрировали фондовые индексы в США, особенно NASDAQ . Однако сегодня стоит ожидать снижения.
Да, стимулы, да, отличная статистика по безработице в пятницу, да, ожидания притока новых средств на рынок со стороны частных инвесторов, все это так. Но, главная опасность для рынков – это инфляция и рост доходностей по облигациям. Посмотрим, что перевесит.
Торговый диапазон цен на фьючерс индекса S & P 500 на сегодня (3810 -3840) – (3880 – 3910)
РТС и ММВБ – С утра, ожидаю снижения котировок по нашим фондовым индексам, по крайней мере, до открытия торгов в Лондоне ADR на наши главные акции. Я продолжаю внимательно смотреть за котировками двух акций на нашем рынке, которые для меня являются своеобразными маркерами – это СБЕР и ГАЗПРОМ. Во многом от их динамики, зависит настроение на нашем фондовом рынке. Заметно подросли акции нефтегазового и банковского сектора, скорее всего сегодня стоит ожидать коррекции по этим бумагам.
Торговый диапазон цен на фьючерс ( RTS -3.21) индекса РТС на сегодня (145000 -147500 ) – (149000 – 151000), на фьючерс ( MIX -3.21) индекса ММВБ на сегодня (343500 - 346500 ) – (349500 – 352000).
НЕФТЬ - Когда рост цен замедляется, приходится использовать «дроны». Вот и начало недели на нефтяном рынке ознаменовалось сильным ростом цен на нефть, на новостях об атаках «хуситов» на нефтяные объекты СА. Были ли эти атаки на самом деле, почему атаки произошли в день установления отпускных цен на нефть со стороны СА, никто не знает. Не важно, что произошло на самом деле, важно, что об этом напишут информационные агентства. Поневоле начнешь строить конспирологические теории. Кстати, есть отличный фильм на эту тему, называется «Плутовство» оригинальное название « Wag The Dog », посмотрите это кино. Сегодня выйдут данные по запасам нефти и уровню добычи в США в 18-30, что придаст импульс дальнейшему движению нефтяных цен. Полагаю, что более вероятно снижение цен на нефть.
Торговый диапазон цен на нефть по BR -4.21 на сегодня (65,6 – 66,35) – (67,8 – 68,5), по CFD WTI ( 62,25 –63,05) – (64,4 – 65,30)
Природный газ – Цены на газ продолжают медленное снижение. Сезонный фактор начинает играть весомую роль. Правда снижение продолжается уже 6-й день подряд, так что вероятность отскока растет. Я считаю, что можно попробовать открыть лонг по этому инструменту, в случае снижения цен ниже уровня в 2.60.
Торговый диапазон цен на природный газ по фьючерсу NG -3.21 на сегодня (2,575 - 2,62) – (2,69 – 2,72)
Драгметаллы – Ничего нового не скажу, продолжаю считать, что более вероятным выглядит снижение цен на драгоценные металлы. Вчера произошел заметный отскок в ценах на драгоценные металлы, на фоне снижения доходностей по американским трежерям и временного ослабления доллара.
Но, понижательный тренд пока остается в силе. Возможно, после решения по ставке ФРС тренд начнет меняться, но пока стоит ожидать обновления минимумов по золоту и серебру. Лучше на ценовых всплесках открывать короткие позиции.
Торговый диапазон по золоту (1690 – 1705) – (1730 – 1745), по серебру (25,27 - 25,7) – (26,36 – 26,8) и по платине (1111 – 1138) – (1182 – 1199) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Ссылки на статьи и другие материалы расположены по тексту этой статьи и выделены синим цветом.
Друзья, Спасибо Вам за лайки, репосты и комментарии. Всегда приятно получать обратную связь от своих читателей! Спасибо за Ваш интерес и поддержку моей работы и моего канала!
Дзен-канал "Венчурные инвестиции"
Телеграмм-канал "Венчурные инвестиции"
