Акции являются одним из самых популярных инвестиционных активов в мире. Это связано с их простотой, лёгкостью покупки и относительно невысокой ценой как инвестиционного инструмента (в большинстве случаев).
Акция – один из видов долевых ценных бумаг, которая даёт владельцу право на получение доли в имуществе компании, право на получение части прибыли в виде дивидендов (если политика компании подразумевает их выплату), право на голосование на общем собрании акционеров (по принципу “одна голосующая акция – один голос”), а также право на часть ликвидационной стоимости предприятия (в случае его банкротства).
Потенциал роста или падения акции зависит от множества характеристик. Наиболее важными из которых можно выделить – надёжность и финансовые показатели эмитента, ликвидность акции и дивидендная доходность.
Виды акций
В мире существует 2 основных вида акций: обыкновенные и привилегированные.
- Обыкновенные акции дают акционеру право на участие в управлении организацией (за счёт голосования на общем собрании акционеров), что делает их держателей дольщиками предприятия (у привилегированных акций, в большинстве случаев, такой возможности нет). Они также участвуют в распределении прибыли организации (в виде дивидендов), но в отличие от привилегированных акций, дивиденды выплачиваются по усмотрению акционерного общества.
- Привилегированные акции не имеют права голоса на собрании акционеров (если дивиденды по ним не были просрочены ), но в отличие от обыкновенных акций имеют преимущество в виде фиксированной суммы дивидендов, а также право на первоочередное получение ликвидационной доли имущества предприятия. (объем выпуска привилегированных акций не может превышать 25% от уставного капитала компании) .
Привилегированные акции делятся на 2 типа: кумулятивные и конвертируемые. Если компания не выплачивает дивиденды владельцам привилегированных акций, то они получают дополнительные права.
- Кумулятивные привилегированные акции невыплаченные дивиденды накапливаются и выплачиваются позднее.
- Конвертируемые привилегированные акции дают право голоса в случае просрочки выплаты дивидендов.
Обыкновенные vs Привилегированные акции
На российском рынке вы можете встретить оба вида акций, но в мировой практике привилегированные акции не так популярны как в России.
Какой вид акций выбрать?
На самом деле, правильного ответа нет. Здесь многое зависит от дивидендной политики компании и вашей инвестиционной стратегии. Например, Сбербанк с 2014 года выплачивает одинаковый размер дивидендов как по обыкновенным, так и по привилегированным акциям, но стоимость привилегированной акции ниже. Следовательно, дивидендная доходность по привилегированным акциям будет выше.
Если ваша инвестиционная стратегия подразумевает получение прибыли в виде дивидендов, то привилегированная акция – ваш выбор. Но не забывайте, что у менее крупных компаний ликвидность по префам будет достаточно невысокой, а это значит, что если вы намерены купить большой объем акций, то продавцов по нужной вам цене может просто не найтись.Как купить акции?
На самом деле, существует много способов купить акции. Наиболее простым и лучшим, на мой взгляд, является покупка акций через брокера . Но если вам по каким-то причинам этот способ не подходит, то акции также можно купить напрямую у эмитента или у частного лица .
Покупка акций через брокера
Поскольку обыватель не имеет возможности купить акции напрямую на бирже, то в качестве посредника между вами и биржей выступает брокер, который даст вам возможность купить или продать акции на бирже (естественно за небольшую плату).
Для того, чтобы купить акции через брокера вам нужно:
- Зарегистрироваться у любого лицензированного на российском рынке брокера
Для надёжности, я бы советовал выбрать кого-нибудь из наиболее популярных российских брокеров, например:
Сбербанк
ВТБ
Открытие
БКС
Тинькофф
Финам
АО Актив
И т.д.
2. Заключить договор на брокерское обслуживание
3. Отдать поручение брокеру на покупку акций. (Сделать это можно как через телефон, так и через специальный торговый терминал, например QUIK).
Покупка акций напрямую у эмитента
В случае, если акции компании не торгуются на бирже, но компания их выпустила, то купить их можно прямо у компании, которая эти акции выпустила (эмитента) или на внебиржевом рынке (OTC). Для этого нужно обратиться в компанию напрямую или через представителя (трейдера) и обговорить условия покупки акций.
Покупка акций у частного лица
Покупка акций у частного лица – дело не быстрое, не простое и несет бОльшие риски, нежели покупка через брокера.
Для того, чтобы купить акцию у частного лица, вам нужно:
- Определить цену купли-продажи акций.
- Составить договор купли-продажи ценных бумаг и заверить его нотариально.
- Обратиться к регистратору для внесения вас в список акционеров.
- Обратиться к депозитарию (если он отличен от депозитария продавца) для перевода ценных бумаг на ваш счёт депо.
Вывод по покупке акций
Купить акцию розничному инвестору достаточно легко. Если это делается через брокера, то на всё уйдёт от 2 до нескольких дней (регистрация), а сама покупка займёт не больше минуты. Прочие способы покупки достаточно проблематичны и подходят для более продвинутых инвесторов с крупным капиталом, например, когда ликвидности на биржевом рынке просто не хватает.
Как заработать на акции?
Для большинства людей, акции – это инвестиционный актив, который они держат исключительно для получения прибыли, а не для того, чтобы участвовать в жизни компании-эмитента.
Для этого “большинства” существует 2 основных способа заработка на акциях:
1) Инвестиции в акции (“купи и держи”)
Стратегия “Купи и держи” подходит для всех типов инвесторов и подразумевает, как понятно из названия, покупку акций и их удержание продолжительное время (от 1 года). Доход в данной стратегии будет складываться из 2 частей: доход от изменения стоимости акции и доход от дивидендных выплат (если таковые имеются).
Если компания не платит дивиденды, то не стоит думать, что она не подходит для данной стратегии. Это значит, что она дивидендную прибыль реинвестирует, что приводит к росту капитала компании и, соответственно, к росту стоимости акций.
2) Игра на колебаниях курса акций (Спекуляция)
Игра на колебаниях стоимости акций является довольно сложной (но может быть довольно прибыльной) стратегией, а тех, кто зарабатывает с её помощь называют трейдерами (или трейдерами-спекулянтами).
Если вы только начинаете свой путь на финансовых рынках, то я настоятельно рекомендую вам избегать данной стратегии, т.к. она требует специфических знаний и навыков, а непросвещенный обыватель со вероятность 99.99% потеряет все инвестированные деньги.
Вывод
Акции неспроста являются одним из самых популярных инвестиционных активов в мире. Они позволяют даже начинающему инвестору почувствовать себя совладельцем крупного бизнеса, а таже получать прибыль от деятельности этой компании.
Иногда, правильный выбор акций может принести очень большую прибыль, но это, по большей части, дело везения. Поэтому, покупайте надёжные и диверсифицированные акции в свой портфель, чтобы избежать больших рисков.
Если же вы решили купить акции, то для покупки достаточно просто зарегистрировать счёт у лицензированного брокера, пополнить счёт и купить акции через личный кабинет, мобильное приложение (если есть) или специализированный торговый терминал QUIK, MT5 или любой другой.
