Мой телеграм канал с сигналами. Присоединяйся и зарабатывай вместе со мной!
Многие считают, что в данный момент американский рынок это пузырь , который очень скоро лопнет . Некоторые имеют совершенно противоположное мнение и продолжают инвестировать в рынок . Аргументируя это тем, что американская экономика – сильнейшая экономика мира и с приходом Джо Байдена рост продолжится. Кто же прав?
Я выскажу свое мнение и назову 3 причины, почему рынок скоро ждет крах. Покажу свои расчеты и графики . Я буду говорить как довольно простые вещи, так и сложные. Но к концу видео можно будет сделать вывод, прав я или нет. Так же я приветствую любое мнение, и готов обсудить его в комментариях.
PE ratio
Есть такой показатель как отношение рыночной стоимости акции к годовой прибыли, полученной на акцию . Формула очень проста, нужно разделить цену акции на прибыль на акцию .
Показатель, который является нормой, равен от 15 до 17 . Если значение меньше, компания считается недооцененной , если больше – переоцененной .
Брокер, которого могу рекомендовать
А теперь внимание:
Tesla — показатель PE ratio равен 1 105 . Текущая цена акции 716 $. Как по мне, акция переоценена , и очень сильно.
А весь рост – это просто ожидание людей и вера в Илона Маска.
Рассмотрим некоторые крупные компании , которые входят в индекс S&P 500:
Microsoft – 34,46
Facebook – 25,89
Apple – 33,53
Amazon — 75,12
Вот тут , можно проверить любую компанию .
Рассмотрим график S&P 500 PE ratio:
Среднее значение — 14,84 . Это то, что я говорил выше , когда этот показатель имеет меньшее значение – хороший момент для инвестирования в акции, но явно не сейчас. Текущее значение 39,39 .
Рынок явно переоценен!
Вот пример:
В сентябре 2001 года этот показатель был в районе 44.
А вот что случилось с индексом S&P, Dow Jones и индексом Мос биржи в этом месяце, я специально выделил красным.
Следующий обвал был в 2008-2009 . Показатель PE ratio индекса S&P 500 был на своих исторических максимумах.
А на этом графике я выделил все падения индекса . Предлагаю самостоятельно ознакомиться с корреляцией между падением рынка и ростом показаний PE ratio:
Показатель Шиллера
Также есть показатель Шиллера . Он определяется как отношение цены акции к среднему доходу за десять лет, а так же учитывает инфляцию.
Среднее значение у этого показателя — 15,81 . Текущее — 35,48 . Хочу обратить внимание, какое значение было в «черный вторник» , а вот график того, что случилось с рынком:
А в сентябре 2001 года этот показатель достигал своих максимальных значений:
Людская жадность
Мне нравится цитата Уоррена Баффета :
«Бойтесь, когда другие проявляют жадность. Будьте жадными, когда другие боятся».
Она в полной мере отображает тот подход к трейдингу и инвестированию, который я разделяю. Сегодня люди жадные или испуганные?
Ответ на этот вопрос мне кажется очевидным . Сейчас все жадные . Посмотрим на Tesla , Apple , American Airlines , Bitcoin – все эти активы показывают рост.
А вот еще несколько графиков. Это динамика открытия счетов на Московской и Санкт-Петербургской бирже:
А вот количество клиентов все той же Московской бирже:
Динамика очевидна . И она сохраняется на других площадках.
Например, в Канаде открыто более 2,3 млн новых счетов:
А вот теперь главный вопрос .
Все эти люди… насколько они жадны?
Наверняка они все будут покупать то, что у них на слуху . Конечно, новая волна покупателей подтолкнет рынок вверх, но как долго на рынок будут приходить все новые и новые люди, которые будут готовы покупать все дороже и дороже. Может, стоит прислушаться к Баффету ?
Вывод
Рынок растёт уже 11 лет . Экономический рост просто не может длиться так долго.
Долг США продолжает расти, причем за 2020, рост стал куда быстрее.
Процентные ставки слишком долго удерживают на низком уровне.
Все это свидетельствует о том, что скоро случится обвал рынка . Это неизбежно и очевидно.
Обвал будет не таким, как был в марте 2020 , который очень быстро выкупили.
Настоящий обвал еще впереди.
Это мои мысли по поводу роста рынка, и я привел аргументы. Если не согласен – напиши тогда в комментариях свои аргументы.
А если хочешь разобраться во всём подробнее , у меня есть закрытая рассылка , в которой я рассказываю основные моменты прибыльного трейдинга, развеиваю популярные мифы, а также показываю свою торговую систему. Закрытая рассылка бесплатна , нужно просто заполнить гугл форму .
Видео:
С уважением, Вадим Глазун.
