Новые санкции: ЕС и США
Санкции со стороны ЕС по делу Навального носят косметический характер.
В понедельник ЕС объявила:
«Мы планируем наказать главу Следственного комитета, главу нацгвардии и генпрокурора».
Реального ущерба для российской экономики в этих мерах пока не очень заметно. Российский рынок на довольно низкой ликвидности отреагировал на санкции снижением. Подешевел российский рубль.
Доллар подобрался к отметке 75.
Евро перевалил за отметку в 90 впервые с 12 февраля.
Мне кажется, что это недолговечная реакция, и просадки будут выкуплены максимально быстро.
Со стороны Евросоюза пока ощущается необходимость ввести хоть какие-то санкции: «Ну, ладно, все ждут. Хорошо. Мы что-нибудь придумаем, что-нибудь напишем». Пока это выглядит так.
Аккурат в этот же день у нас появились комментарии от США. России хотят предъявить новые обвинения в кибератаках, которые произошли в США в декабре 2020 года. Это история с ПО компании SolarWinds. На данный момент США звучат очень воинственно. Советник президента США по нацбезопасности Салливан подчёркивает:
«Пройдут недели, а не месяцы, и мы подготовим ответ. Это будут не просто ограничительные меры, а целый набор инструментов».
Пока спецслужбы США подсчитывают:
- размер ущерба
- масштаб атаки на госструктуры
- степень ответственности администрации Дональда Трампа за инцидент
Салливан говорит:
«Россия должна осознать, где США подводит черту в этом виде деятельности».
От США можно ожидать чуть-чуть более болезненных укусов. Хотя что они сделают за кибератаки? Они могут наложить ограничения на следующие компании:
- IT-компании
- госкомпании
Посмотрим, какие конкретные меры будут стоять за этими обещаниями.
Новые проблемы Норникеля
На днях снова произошла новая авария на Норникеле. Там обрушилась часть здания дробильного цеха на Норильской обогатительной фабрике, которая входит в группу Норильского никеля. Есть погибшие и пострадавшие. История довольно неприятная в репутационном плане.
Глава Норникеля Владимир Потанин назвал причиной обрушения цеха на фабрике в Норильске грубое нарушение техники безопасности:
«Компания прикладывает недостаточно усилий для предотвращения подобных ситуаций».
С этим трудно поспорить.
Акции Норникеля со своих исторических рекордов пошли в коррекцию. В совокупности за день они проседали почти на 8%. В понедельник бумага теряла почти 5%. Но потом падение было достаточно быстро выкуплено.
Я думаю, что сейчас рынок чувствительно реагирует на новости про Норникель. Тема про штрафы пока ещё не до конца пережита рынком, воспоминания свежи. Детали всё ещё обсуждаются. Рынок реагирует на это довольно чувствительно. Плюс это фиксация прибыли с рекордных максимумов. Это неплохой повод зафикситься.
Глобально эта трагедия не станет триггером для масштабного обвала, который наблюдался на прошлой трагедии.
Мне кажется, что, несмотря на все гуманитарные аспекты, пренебрежение очень многими важными вопросами, если смотреть на компанию с инвестиционной точки зрения, Норникель — это один из сильных игроков российского рынка. Так сложилось исторически. Компании повезло. Она уникальна по своему бизнесу.
Компании есть куда расти с учётом тренда на рост металлов, который сейчас наблюдается. В текущей экономической ситуации по мере восстановления экономики этот тренд продлится. Потенциал у акций Норникеля есть.
Дальше уже каждый для себя принимает решение. Готовы ли вы такую бумагу видеть в своём портфеле? Устраивает ли вас экологическая и социальная политика, которую компания проводит? Не смущает ли вас это?
Многие экологически ответственные фонды предпочитают выйти из компании, потому что она убила свою репутацию.
IPO Fix Price: перспективы
Ритейлер Fix Price подтвердил планы провести IPO на Лондонской бирже. По данным Financial Times:
«Размещение может состояться, исходя из оценки в 6 миллиардов долларов. Это может стать крупнейшим IPO российской компании на LSE с 2017 года».
15 февраля компания объявила о планах разместиться на LSE и провести вторичный листинг на Мосбирже.
20 февраля ритейлер уже получил листинг депозитарных расписок на Мосбирже.
Бумаги включены в первый котировальный список, но дата начала торгов пока ещё неизвестна.
Fix Price очень удачно выбирает тайминг для размещения на бирже. 2020 год и пандемия стали для компании очень урожайным временем. Выручка и чистая прибыль компании за 2020 год выросли более чем на 30%. У Fix Price практически отсутствует долговая нагрузка.
У компании Fix Price есть 7 ценовых категорий. Самая высокая — 199 рублей.
Менеджмент ритейлера говорит:
«Компания очень быстро сориентировалась».
В тот момент, когда медицинские маски были жёстким дефицитом, Fix Price быстро сообразила и завезла большие партии масок. Это позволило ей неплохо заработать. Менеджмент также позволил людям покупать недорогие средства для поддержания чистоты и дезинфекции в доме:
«В пандемию компания, заметив спрос на БАДы, активно продавала сушёный чеснок, чай с имбирём, кору осины и липы. Люди, не зная, как защитить себя, начали покупать всё, что может защищать организм и повысить иммунитет».
На самоизоляции выросли продажи:
- игрушек
- товаров для дома
- книжной продукции
Есть вероятность того, что эта тенденция продолжится.
Сейчас Fix Price оценивается дороже, чем текущие лидеры российского ритейла:
- X5 Retail Group
- Магнит
Это очень интересный момент!
Возможно, оценка немного завышена, но Fix Price сумеет привлечь хорошие деньги.
Посмотрим, как будут развиваться события дальше.
Tesla и биткоин
У биткоина нет границ.
Меня эта ситуация немножко начинает пугать. Когда люди становятся максимально уверенными в том, что актив может дорасти до 100 тысяч долларов, при том что сейчас он находится на отметке чуть дороже 50 тысяч долларов, это уже становится похоже на пузырь. Мне вспоминается конец 2017 года, когда всем казалось, что биткоин будет расти и дальше, а потом был громкий шлепок вниз.
Сейчас биткоин немножко подкорректировался. Он достиг своего пика на отметке в 58 тысяч долларов. Потом слетел ниже 54 тысяч долларов. Бывал и ещё ниже сегодня.
Люди продолжают по-прежнему верить в биткоин и покупать его. Альткоины многие вообще считают пока ещё недооцененными. Ripple дал +20%.
Аналитик Wedbush Securities Дэниел Айвс, который предпочитает считать чужие деньги, говорит:
«Компания Tesla сейчас пытается получить больше дохода от вложений в криптовалюту, чем от продажи электромобилей в 2020 году. Прибыль Tesla от инвестиций в биткоин могла составить уже около 1 миллиарда долларов».
Это абсолютная фантастика! Здесь возникают вопросы. Один из главных поддерживающих факторов для биткоина в последнее время — это приободряющие комментарии Илона Маска. Насколько это корректно? Не вызовет ли это вопросов у Комиссии по ценным бумагам и биржам США?
Поживём — увидим.
Фонд Гейтса фиксирует прибыль
Поступила новость от фонда Билла и Мелинды Гейтс о том, что они сделали ребалансировку инвестиционного портфеля в 4 квартале 2020 года. Это хорошо, это правильно.
Благотворительный фонд семьи Гейтс продал половину акций Apple и полностью закрыл позиции в следующих компаниях:
- Alibaba Group
- Uber Technologies
На Alibaba Group фонд очень даже неплохо заработал — более 21 миллиона долларов.
Также фонд сократил долю в компаниях:
- Amazon
- Alphabet
- Liberty Latin America
- Berkshire Hathaway
- China Metro-Rural Holdings
При этом фонд нарастил свою долю на 40% всего лишь в одной компании — Schrödinger. Он вложил в это достаточно существенную сумму — 316 миллионов долларов.
Компания Schrödinger занимается разработкой программного обеспечения для сектора здравоохранения. Программная платформа, которую предлагает компания своим клиентам среди фармкомпаний, позволяет учёным ускорить свои исследования и разработки и сократить на них расходы.
В феврале 2020 года Schrödinger вышел на IPO. Акции начали продаваться по 17$.
Сейчас они торгуются уже по 105$ за одну акцию.
Мне кажется, что тренд налицо. Фонд семьи Гейтс фиксирует хорошую прибыль в IT-гигантах и переходит в узконаправленные сегменты, потому что верит, что всё, что касается прогресса в здравоохранении и биотехе, будет расти. А по поводу широкого IT-сектора у фонда семьи Гейтс есть сомнения.
Мосбиржа: новые акции с 1 марта
С 1 марта на Мосбирже появляется 32 новых иностранных акции, в том числе:
- Sony Corporation
- Toyota Motor Corporation
- Oracle
Эти бумаги будут доступны и неквалифицированным инвесторам.
Всего на Московской бирже будет доступно 87 иностранных ценных бумаг, которые торгуются за рубли.
С 1 марта Московская биржа расширяет время торгов. С 7:00 будут доступны:
- валютный рынок
- драгметаллы
- срочный рынок
Оригинал статьи на нашем сайте