Абсолютное большинство дилетантских выводов исходит из определения некоего среднего уровня/величины. Финансовые рынки также не обошли схожих заблуждений. 🌈
Так почему же сбор данных с последующим делением на количество наблюдаемых периодов так неинформативен?
К случаю вспоминается известная шутка: если рабочие едят капусту, а председатель мясо — в среднем все едят голубцы.🐃
Та же самая история с активами. Чем больше пиковых и экстремальных значений мы имеем, тем более негодным становится вышеперечисленный метод. Но сегодня мы познакомимся с другими: медианой и модой.💪🏻
Суть медианы сводится к простой идее отсечения располагаемых исходов на 2 равных отрезка. Для этого нужно разложить в порядке убывания/возрастания все нужные значения. Получится, что 50% всех наблюдений находилось в отрезке <медианы. А оставшаяся половина — больше.
Как результат медиана дает большее приближение к реальности среди сильно разбросанных величин и рваных графиков.📈
Однако есть более репрезентативный вариант — мода. Представьте, что все данные мы распределили по популярности-редкости. Соответственно самые высокочастотные значения будут иметь больший вес. Как, следовательно, и вероятность для их повторения. Характер распределения проще всего представить графически. Перед этим разместив значения в маленькие контейнеры по возрастанию: децили (деление на 10 частей), квинтили (по 5) и т.п.
Иногда массив из данных может намекнуть нам, что не существует одной ярко выраженной моды. И нормальным распределением тут совсем не пахнет.🔥
Для информативности, например средняя индекса страха VIX (тот который растет Х10 в кризис) за всю историю наблюдений лежит около 19,5. В то время, как его медиана намного ниже — 17.4. А мода целых 12.4!
Включайте голову и выключайте тех.анализ вот что.😜
#VIX #медиана #мода #децили #активы #трейдинг #фондовыйрынок #инвестиции
