Что больше всего влияет на поведение стоимости ценных бумаг на рынке? Многие ищут этому объяснение в техническом и фундаментальном анализе. Но ни один индикатор не может объяснить частую иррациональность в поведении стоимости акций и других активов.
Рынок никогда не подчинялся чисто математическим законам. На него огромное влияние оказывают внешние факторы. Их риск нужно учитывать при принятии инвестиционных решений.
Что может обрушить рынки:
💀 Психология поведения толпы. Недавний пример — панические распродажи из-за опасений пандемии коронавируса.
💀 Геополитические риски. Войны, теракты, санкции и многочисленные терки между странами и блоками.
💀 Несовершенство финансовой системы и законодательства. Вспомним, кризис 2008 года из-за обвала деривативов в США и или дефолт 1998 года в России.
💀 Техногенная катастрофа. Современные производства достигли таких масштабов, сложности и опасности, что катастрофа на каком-нибудь заводе может привести к сотням тысяч жертв и кризису в производственном секторе или всей экономике. Чернобыль, Фукусима, авария нефтяной платформы в Мексиканском заливе или катастрофа на химическом заводе в индийском Бхопале. Не хочется, чтобы этот список пополнялся.
💀 Природные катаклизмы. К этому можно отнести и пандемию коронавирусной инфекции. Рисков очень много. Например, на стоимость сельскохозяйственных товаров сильно влияют засухи и другие глобальные природные явления. В любой момент может произойти мощное землетрясение, проснуться какой-нибудь супервулкан, упасть астероид…
Такие непредвиденные события называют «черными лебедями».
Поэтому нужно всегда держать риск портфеля под контролем. Вкладываться не только в рисковые инструменты (акции, фьючерсы и т.д.), но и высоконадежные активы на непредвиденный случай.
Многие продумывают самые черные сценарии: например создают личные бункеры с запасом консервов, йода и золотишка.
Думаете о таких рисках?
ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ
- Сделал более 100% в моем публичном портфеле акций за 2020 год. Делюсь стратегией
——
Поставьте лайк, если полезно!
Подписывайтесь на мой Дзен-канал: я более 10 лет инвестирую, поэтому даю только проверенные советы по финансам и инвестициям. Делюсь реальными отчетами и веду публичный портфель акций.
