Как многие, наверно, уже заметили, ситуация высокой волатильности на фондовом рынке продолжается. Это касается как волатильности стоимости активов, так и волатильности курсов валют, в том числе и доллара.
Ранее я писала о том, что в разрезе своего долларового дивидендного портфеля я игнорировала курс самой валюты, поскольку не планирую ее продавать, и опиралась только на стоимость активов и дивиденды. По сути покупала доллары по текущему курсу в день запланированной закупки. Однако, за последний месяц я заметила интересную закономерность, связанную с волатильностью курса доллара и курсов активов.
Коротко эта закономерность выглядит так:
Дешевый доллар – дорогие активы, дорогой доллар – дешевые активы
Не знаю, существовала ли эта корреляция ранее, вероятно, да, но для меня она стала абсолютно очевидна именно за последний месяц, когда в процессе интрадэй торговли спекулятивными активами я начала отслеживать ежедневно курс доллара и курсы моих долларовых активов в целом – растут или падают, то есть растет или падает доллар и весь рынок в целом вместе с моими активами.
Также сложно сказать, сколько продлится такая волатильность и будет ли существовать данная закономерность далее, но пока она имеет место быть, я решила немного изменить порядок закупки валюты и активов, чтобы извлечь пусть небольшую, но прибыль.
Посмотрим на приблизительную волатильность валюты и рынка за последний месяц
Для простоты я буду брать целые значения минимумов и максимумов курсов.
Доллар торговался в коридоре от 72 до 76 рублей за один доллар. Таким образом, волатильность американской валюты составила около 5%. На мой взгляд, это достаточно высокая волатильность, особенно, если переложить ее на довольно крупные закупки валюты. По сути с каждой тысячи долларов можно было сэкономить около 4 000 рублей. С одной стороны сумма выглядит небольшой, но если представить ее уже в годовом выражении, то это 48 000 рублей в год - уже выглядит внушительно.
Волатильность фондового рынка в целом на примере индекса S & P 500, торгующегося за последний месяц в коридоре 3700 – 3900, составила также около 5%. При этом, как я уже упоминала, доллар и активы торговались в противофазе.
Таким образом, за последний месяц можно было сэкономить\извлечь прибыль в размере около 10% от вкладываемого вновь капитала, и это уже, на мой взгляд, значительная сумма. От каждой вложенной 1000 долларов в месяц – это уже не 48 000 рублей, а в два раза больше – 96 000 рублей в год.
Согласитесь, выглядит привлекательно. И я решила использовать этот чудесный шанс, по крайней мере до тех пор, пока он все еще есть.
Ниже я хочу описать алгоритм, по которому я буду закупать валюту и активы в текущем году при сохраняющейся ситуации волатильности на рынке
Обычно я держу на инвестиционном счету определенную часть операционного кэша, о чем я подробно писала тут , но если вдруг у меня по какой-то причине его не будет, то я планирую разделить новые вложения на две равные части и закупиться валютой по текущему курсу на одну из них, создав тем самым операционный кэш. Вторую же часть оставлю в рублях и буду ждать более выгодного курса.
Если операционный кэш есть, то оставлю в рублях всю сумму новых вложений с целью более выгодной закупки валюты.
А дальше самое интересное.
1. В случае, когда курс доллара пойдет вниз, а активы вверх – будет произведена покупка валюты частями по ходу короткого нисходящего тренда
2. В случае, когда курс доллара пойдет вверх, а активы вниз – будет произведена дозакупка текущих или покупка новых активов в портфель также частями по ходу короткого нисходящего тренда
3. Если вдруг возникнет ситуация недостаточности операционного кэша, сумма в рублях будет также разделена на две части, и на необходимую часть будут закуплена валюта по текущему курсу, а оставшаяся часть будет продолжать храниться в рублях, ожидая более удобного момента входа в валюту
Конечно, можно воспользоваться и более рисковым вариантом подобного метода и не делить рублевую часть, а ожидать более выгодной ситуации, находясь в рублевом кэше. Однако, рынок непредсказуем, и я все же предпочитаю страховаться от рисков, пусть даже они и выглядят незначительными.
К тому же, даже такой подход позволит сэкономить существенную часть годового инвестиционного бюджета, пусть даже она будет и немного меньше заявленных 10% от нового активного капитала.
Что думаете на счет подобного алгоритма закупки валюты? Насколько он кажется вам простым и рабочим?
Пожалуйста, делитесь мнениями в комментариях и ставьте лайк, если статья понравилась или показалась полезной.
*не является инвестиционной рекомендацией
Другие публикации канала
Что общего между долговой ямой и индексными фондами?
Есть ли смысл копить деньги? Два вида кэша, который необходим всегда
Как заработать на волатильности
Как определить разворот тренда фондового рынка
Зачем я создала канал на Дзене, и чем мы можем быть полезны друг другу
