Найти тему

Лучшие покупки от лучших управляющих деньгами (4 квартал 2020 г.)

Оглавление

В конце каждого квартала менеджеры хедж-фондов, у которых есть активы на сумму более 100 миллионов долларов США, должны раскрывать свои позиции в портфеле в течение 45 дней в рамках подачи 13F . Крайний срок для четвертого квартала 2020 докладов был 15 февраля

Некоторые инвесторы отметят, что знание того, во что инвестировали лучшие управляющие несколько недель назад, бесполезно и уже устарело.

Большинство этих фондов инвестируют с намерением удерживать позиции в течение многих лет. Они тратят много времени на исследования, чтобы выбрать только несколько лучших компаний, которые могут выдержать испытание временем.

Эта информация важна для всех, чей инвестиционный горизонт превышает несколько месяцев.

Давайте углубимся в подробности.

Методика выбора лучших хедж-фондов

Я выбрал список из 20 хедж-фондов среди наиболее эффективных по версии TipRanks.

TipRanks использует информацию [13F], чтобы определить, как каждый хедж-фонд работает по сравнению с другими хедж-фондами и с S&P 500. Лучшие хедж-фонды определяются теми, которые приносят наибольшую доходность на основе своего портфеля акций

Прежде чем мы посмотрим, что покупали ведущие хедж-фонды в 4 квартале, давайте сначала сосредоточимся на том, что находилось в самом верху их портфелей в конце декабря 2020 года.

Вот краткое изложение 5 крупнейших активов по фондам:

Источник: WhaleWisdom.com. Диаграмма от App Economy Insights.
Источник: WhaleWisdom.com. Диаграмма от App Economy Insights.
Акции на графике: AMZN , SHOP , MSFT , MA , V , AMT , CSGP , MCO , FB , COUP , PYPL , TSLA , DIS , GPN , SNOW , UBER , FB , CRM , PDD , SE , NFLX , BABA , POST , SCHW ,UNH , CRM , SE , GDS , JD , EDU , BILI , DADA , RUN , GOOG , CMCSA , BRK.B , WIX , APPN , FSLY , ФНД , ЗАКОНОПРОЕКТ , U , НРПЛ , DT , TWLO , MELI , ILMN , SPOT , LBRDK , IDXX , EL ,NVDA , AAPL , WDAY , ZEN , SQ , SNAP .

Если мы ранжируем компании по количеству раз, когда они появляются в первой пятерке выбранных хедж-фондов, и оставляем только те, которые появляются как минимум дважды, то появляется следующий список.

Источник: Аналитика экономики приложений
Источник: Аналитика экономики приложений

Если вы инвестировали в растущие компании в течение последнего десятилетия, этот список не должен вызывать удивления.

Я бы разделил эти акции на четыре основные категории:

  1. Технология мегаполиса (FB, AMZN, NFLX, MSFT, GOOG).
  2. Цифровые платежи (V, MA, SQ, PYPL).
  3. Глобальная электронная коммерция (SHOP, MELI, JD, PDD, SE).
  4. SaaS / облачные вычисления (CRM, COUP).

Я считаю, что любой инвестор должен посмотреть на этот список и спросить себя, насколько они связаны с этими компаниями в своем собственном портфеле. Если вы инвестируете много лет, есть большая вероятность, что некоторые из этих акций уже являются краеугольными камнями вашего портфеля. А если нет, еще не поздно переоценить распределение вашего портфеля.

Какие ведущие хедж-фонды покупали в 4 квартале 2020 года

Теперь давайте сосредоточимся на том, какие самые большие покупки были сделаны для этих фондов в четвертом квартале. На приведенной ниже диаграмме показаны только пять самых крупных покупок за период.

Источник: Whalewisdom.com. Диаграмма от App Economy Insights.
Источник: Whalewisdom.com. Диаграмма от App Economy Insights.

Давайте ранжируем акции по количеству раз, когда они появляются в первой пятерке покупок выбранных хедж-фондов:

Источник: Аналитика экономики приложений
Источник: Аналитика экономики приложений

✅ Есть ли в вашем портфеле какие-то из этих активов?

✅ Удивила ли вас какая-либо из этих покупок?

✅ Были ли в списке компании, которые, по вашему мнению, не вошли в число самых покупаемых компаний в четвертом квартале?

✅ Дай мне знать в комментариях!

-6