По просьбам своих читателей и подписчиков я публикую цикл статей «ИНСТРУКЦИЯ ДЛЯ НАЧИНАЮЩИХ ИНВЕСТОРОВ».
В данной статье речь пойдет о том, как правильно выбирать акции при формировании инвестиционного портфеля. Владея акцией, Вы можете получать дивиденды от её эмитента. Если акция подорожала, Вы вправе продать её и зафиксировать прибыль. Следует учесть, что с дивидендов и прибыли от продажи акций Вы заплатите подоходный налог по ставке 13% (Ваш брокер удержит с Вас данный налог, перечислит его в бюджет, подаст необходимую отчетность в ФНС).
Что представляет собой акция как ценная бумага - читайте в статье ИНСТРУКЦИЯ ДЛЯ НАЧИНАЮЩИХ ИНВЕСТОРОВ: АКЦИЯ КАК СПОСОБ ПОЛУЧЕНИЯ ДОХОДА НА ФОНДОВОМ РЫНКЕ.
Как и в случае с облигациями, при покупке акций мы изучаем рыночные котировки и анализируем инвестиционную привлекательность ценных бумаг. Но для начала нужно определиться с приоритетными отраслями. На российском фондовом рынке можно приобрести акции компаний из самых разных отраслей экономики – нефтегазовый сектор, энергетика, металлургия, телекоммуникации, информационные технологии ( IT ), финансовый сектор, розничные торговые сети и т.д. Выбирая отрасль, обратите внимание на следующие моменты:
1. В каком состоянии находится та или иная отрасль (подъем, спад или стабильность).
2. Что происходит с её ключевыми игроками (эмитентами акций).
3. Какие тенденции, прогнозы, ожидания.
Если Вы формируете портфель акций, не стоит ограничиваться одной отраслью. Диверсифицируйте вложения – инвестируйте в эмитентов из разных секторов экономики. Разнообразие поможет ограничить риски и стабилизировать общую прибыль Вашего инвестиционного портфеля – проблемы в одних отраслях могут компенсироваться благоприятными обстоятельствами в других секторах экономики.
Определившись с предпочтительными отраслями, переходим к выбору конкретных акций. Общая идея состоит в следующем: инвестиционная привлекательность акции напрямую зависит от эмитента данной акции. Чтобы выбрать акцию, нужно оценить её по таким критериям:
1. Финансовое состояние компании-эмитента. Основные показатели – выручка компании, её прибыль, долги и капитал. Позитивные сигналы – капитал, выручка и прибыль растут, а долговая нагрузка уменьшается. Такую информацию можно получить из финансовой отчетности эмитента. Компания, акции которой обращаются на бирже, обязана публиковать свою отчетность на собственном сайте. Отчетность публикуется ежеквартально – нарастающим итогом (по истечении четвертого квартала подводится общий итог за год). Чтобы увидеть тенденцию, нужно сравнить показатели за несколько отчетных периодов (например, за 2-3 года).
2. Выплачиваемые дивиденды и дивидендная доходность. Следует уточнить, платит ли компания-эмитент дивиденды. Если платит, то как часто и сколько. Источник этой информации – дивидендная политика эмитента. Чтобы узнать дивидендную доходность акции, нужно сумму дивиденда, выплаченного компанией на одну акцию за конкретный год, разделить на текущую рыночную цену данной акции (затем полученная величина умножается на 100%). Чем больше этот показатель, тем лучше.
3. Ликвидность акции на фондовом рынке, то есть возможность её быстрой купли-продажи по текущей рыночной цене. Если бумага пользуется спросом у инвесторов, часто покупается и продается на бирже, то она считается высоколиквидной (пример – акции известных и крупных компаний). Если в отношении акции редко заключаются сделки, она считается низколиквидной. Ликвидность ценной бумаги можно оценить, наблюдая за динамикой торгов в своем интернет-терминале. Обратите внимание на то, как часто меняется цена акции (чем чаще, тем выше ликвидность бумаги). Отслеживайте объемы и количество заявок (чем они больше, тем выше ликвидность).
4. Рыночная волатильность акции – разница между максимальной и минимальной ценой акции за конкретный интервал времени. Этот показатель нужно учесть, если Вы рассчитываете на прибыль от продажи акции в краткосрочной перспективе.
5. Прогнозы аналитиков по поводу изменения рыночной цены акции в среднесрочной и долгосрочной перспективах. Если Вы желаете продать или купить данную акцию через продолжительное время, отслеживайте прогнозы авторитетных аналитиков.
Покупка акций на фондовой бирже – серьезная задача для инвестора. Никто не гарантирует, что Ваш выбор окажется верным. Если Вы только начинаете свой путь на фондовом рынке, не спешите с покупкой акций. Я полагаю, что приобретение облигаций – более подходящий вариант для инвесторов-новичков. Получив первичный опыт инвестирования на рынке ценных бумаг, рассматривайте акции с целью диверсификации портфеля вложений.
